債券の基本的なルールを覚えておいてください。金利が下がると債券の価格が上がり、金利が上がると債券の価格が下がります。最近見たように、株式は見出しをつかむ可能性が高くなりますが、時間の経過とともに、債券はポートフォリオの成功に大きな違いをもたらす可能性のある重労働の一部を実行します。その理由をいくつか見てみましょう。
一つには、債券は一般的にあなたのお金を入れるためのより安全な場所を表しています。もちろん、マイナス面は、株式で得られる潜在的なリターンを経験できないことです。
これが、ほとんどの金融専門家が2つの組み合わせを推奨する理由です。これにより、投資ポートフォリオが高リスク（大きな報酬の可能性がある）と低リスクの間で適切に分散され、元本を維持でき、適度なリターンを享受できます。
株式への投資と債券への投資のリスクの違いを確認するには、ちょっとした比較ショッピングが必要かもしれません。
過去の数字が示すように、債券が株式に対して持つ大きな利点の1つは、通常、困難な時期に債券のヒットが少ないことです。たとえば、投資運用会社PIMCOの報告によると、過去数十年間の株式の最悪の年と債券の最悪の年を考えてみてください。誰もが知っているように、2008年に不況に見舞われたとき、S＆P 500指数は急落し、38％急落しました。それを債券市場の最悪のパフォーマンスの年である1994年と比較してください。バークレイズ米国総合指数はその年にわずか2.9％下落しました。
S＆P 500が最大の損失を被ったとき、長年にわたる米国総合債券インデックスはポートフォリオを強力にサポートしてきましたが、この現象が毎回発生することを保証することはできません。
1980年12月から1982年7月まで、S＆P 500指数は16.5％低下しましたが、バークレイズ米国総合指数は21.6％上昇しました。
2001年2月から2002年9月まで、S＆P 500の数値はさらに悪化し、38.9％減少しました。ただし、バークレイズ米国総合インデックスは、15.8％増の別のバナー期間を享受していました。
そして最後に、2007年1月から2009年2月まで（多くの投資家がすぐに忘れてしまうような大不況期）、S＆P 500は痛々しい51％下落しました。市場にとって苦しい時期に、米国総合債券インデックスは何をしていましたか？徐々に上昇し、6.1％上昇しました。
したがって、債券が投資家がポートフォリオに含めることを検討すべきオプションであることは明らかです。しかし、その投資をどのように管理するか、つまり受動的なアプローチを取るか能動的なアプローチを取るかという問題もあります。
それぞれに議論がありますが、PIMCOのレポートは、債券の積極的な管理が間違いなく一見の価値があることを示しています。これは、2016年12月31日までの10年間で、アクティブ債券マネージャーがパッシブ債券マネージャーを約50ベーシスポイント（約0.5％）上回ったためです。
毎年、アクティブ運用とパッシブ運用の違いはそれほど重要ではないかもしれません。しかし、長期的には、その違いは劇的なものになる可能性があります。実際、債券利回りが低い場合、パッシブ運用アプローチを採用している人は、アクティブ運用の人よりもリスクが高い可能性があります。
ただし、最終的には、この種の決定は、各投資家が金融専門家と相談して行う必要があります。したがって、アドバイザーと一緒に座って、いくつかの質問について熟考することは価値があります。
ロニーブレアがこの記事に寄稿しました。
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債券の義務は、債券発行者の財務力とその支払い能力に左右されます。投資する前に、ファイナンシャルアドバイザーに相談して、債券の購入に伴うリスクを理解してください。
