これは、CRISIL Hybrid 35 + 65 – AggressiveIndexを一貫して上回っている8つのアグレッシブハイブリッドミューチュアルファンドです。また、NIfty 100TRIに対するダウンサイドプロテクションの一貫性とパフォーマンスについても説明します。

このインデックスは、S＆P BSE 200 TR（65％）とCRISILコンポジットボンドファンド
インデックス（35％）で構成されています。分析は33の積極的なハイブリッドファンドに対して実施され、そのうち21は5年以上前のものでした。この調査のデータは、2021年4月のエクイティミューチュアルファンドスクリーナーから提供されました（これは、ニフティ100 TRIに対する積極的なハイブリッドファンドも評価します）。

資金の選択方法

2013年1月1日と2021年4月6日に賭けられる可能性のある1、2、3、4、および5年間の投資期間をすべて考慮します。

リターンアウトパフォーマンスの一貫性=ファンドビートインデックスの回数/リターンなしを定義します。たとえば、13年間のリターンデータポイントが100個あり、そのうち65個のインスタンスでファンドがインデックスよりも高いリターンを得たとします。次に、アウトパフォーマンスの一貫性=65/100 =65％を返します。

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次に、下振れ率を使用して下振れ保護の一貫性を定義します。これは、ファンドが取得するベンチマークの月次損失（月次リターン<0の場合）の量を測定します。 80％のマイナス面は、ファンドがインデックス損失の80％しか獲得していないことを意味します。 続きを読む： アクティブなミューチュアルファンドは下振れ防止を提供しますか？それとも神話ですか？

下振れ保護の一貫性は、ファンドがインデックスを下回った（損失が減少した）投資期間の数を期間の総数で割ったものとして定義されます。これは、考えられる1、2、3、4、および5年のウィンドウごとに計算されます。

「一貫したパフォーマー」としての資格を得るには、ファンドは70％のリターンアウトパフォーマンスの一貫性を持っている必要があります。さらに、1、2、3、4、および5年間のダウンサイドプロテクションの一貫性も考慮します。

8つの一貫したアグレッシブハイブリッドミューチュアルファンド

8つのアグレッシブハイブリッドファンドのローリングリターンアウトパフォーマンスとダウンサイドプロテクションの一貫性を、5年（表A）、4年（表B）、3年（表C）にわたって以下に示します

表A

ファンドローリングリターンアウトパフォーマンス一貫性スコア（5年）下振れ保護一貫性（5年）ミラエアセットハイブリッド-エクイティファンド-ダイレクトプラン-成長100％ 50％ Canara Robeco Equity Hybrid Fund – Direct Plan-Growth100％98％Principal Hybrid Equity Fund- Direct Plan-Growth Option100％93％DSP Equity＆Bond Fund – Direct Plan-Growth96％83％HDFC Children's Gift Fund Investment Plan-Direct Plan88％93 ％SBI EQUITY HYBRID FUND – DIRECT PLAN – Growth87％80％ICICI Prudential Equity＆Debt Fund – Direct Plan-Growth76％83％HDFC Hybrid Equity -Direct Plan-Growth Option72％93％

表B

ファンドローリングリターンアウトパフォーマンス一貫性スコア（4年）下振れ保護一貫性（4年）ミラエアセットハイブリッド-エクイティファンド-ダイレクトプラン-成長100％ 41％ Canara Robeco Equity Hybrid Fund – Direct Plan-Growth99％71％Principal Hybrid Equity Fund- Direct Plan-Growth Option93％83％SBI EQUITY HYBRID FUND – DIRECT PLAN – Growth92％75％DSP Equity＆Bond Fund – Direct Plan-Growth87％73 ％HDFCチルドレンズギフトファンド投資プラン-ダイレクトプラン86％71％ICICIプルデンシャルエクイティ＆デットファンド-ダイレクトプラン-成長76％87％HDFCハイブリッドエクイティ-ダイレクトプラン-成長オプション71％88％

表C

ファンドローリングリターンアウトパフォーマンス一貫性スコア（3年）下振れ保護一貫性（3年）ミラエアセットハイブリッド-エクイティファンド-ダイレクトプラン-成長100％ 62％ Canara Robeco Equity Hybrid Fund – Direct Plan-Growth97％ 64％ SBI EQUITYハイブリッドファンド–直接計画–成長率84％ 66％ プリンシパルハイブリッドエクイティファンド-ダイレクトプラン-成長オプション78％88％HDFCチルドレンズギフトファンド投資プラン-ダイレクトプラン78％70％ICICIプルデンシャルエクイティ＆デットファンド-ダイレクトプラン-成長70％89％HDFCハイブリッドエクイティ-ダイレクトプラン-成長オプション 69％ 80％DSPエクイティ＆ボンドファンド–ダイレクトプラン-成長 68％ 56％

表から明らかなように、Mirae Hybridは一貫したマイナス面のパフォーマンスではなく、ベンチマークを下回ることがよくあります。スクリーナーデータを調べると、そのようなファンドは通常、パフォーマンスが優れており、ベンチマークよりも多くの利益を得ることができます。

3年間で68％以上のローリングリターンの一貫性を含めました（表C）。狭いスクリーニングは投資家にとって役に立ちません。あちこちでリラックスする必要があります。

追加のリソース

• アグレッシブハイブリッド（バランス型）ミューチュアルファンドが分散型ファンドよりもスコアが高い理由
• バランスの取れた投資信託を中核的な株式ポートフォリオ保有として使用する