目標やリスクプロファイルに関係なく、次のことができます。簡単に投資し、健全なポートフォリオを作成します。以前の投稿では、3種類のミューチュアルファンドについて説明しました。それは、デットファンド、エクイティリンクセービングスキームファンド（ELSS）、クローズドエンド型ファンドです。この投稿では、ハイブリッドファンドと呼ばれるさらに別のファンドカテゴリについて説明します。

市場には基本的に3種類の投資家がいます：

1. アグレッシブ
   この種は完全なリスクテイカーです。彼らは高いリターンを得るために高いリスクを冒すことをいとわない。
2. 保守的
   この種は完全にリスク回避的です。彼らは、より高いリターンを獲得するよりも、資本の安全性に関心があります。
3. 中程度
   それらは中間のどこかにあります。つまり、攻撃的すぎず、保守的すぎません。彼らはある程度のリスクを冒すことをいとわないが、それほど多くはない。

現在、積極的なタイプと保守的なタイプの投資家の両方に適した投資オプションは非常に簡単です。積極的な種類は100％の株式エクスポージャーを選択し、保守的なタイプは100％の負債エクスポージャーを選択します。

しかし、中程度の投資家のカテゴリーに該当する場合はどうなりますか？言い換えれば、より少ないリスクで良いリターンを得ることができるように、エクイティファンドとデットファンドの両方へのエクスポージャーを望んでいる投資家ですか？心配はいりません。ハイブリッドミューチュアルファンドの形で利用できる完璧な既製のソリューションがあります。

ハイブリッドミューチュアルファンドは、エクイティ商品とデット商品の両方に同時に投資するため、ポートフォリオに最適な組み合わせを提供します。これらのハイブリッドファンドは、エクイティ指向のハイブリッドファンドにも分類されます。 および債務指向のハイブリッドファンド。

リスクプロファイルに基づいて、これら2つから選択できます。安全性に傾倒しているが、債務ファンドと比較してより高いリターンを得るために少しのリスクを冒すことをいとわない場合は、債務指向のハイブリッドファンドを選択する必要があります。

十分なリスクを冒すことをいとわないが、不安定な市場からのクッションも探している場合は、エクイティ指向のハイブリッドファンドを選択する必要があります。

株式指向のハイブリッドファンド

これらのファンドは、資産の65％以上をエクイティまたはエクイティ関連商品に投資し、残りを負債商品に投資しています。バランスファンドはこのカテゴリーに分類されます。
エクイティファンドとデットファンドに別々に投資することに対するエクイティ指向のバランスファンドのいくつかの重要な利点：

• 税制上のメリット
  負債ファンドとエクイティファンドの両方に別々に投資する場合、たとえば3年間、投資をキャッシュアウトすることを選択した場合は、両方の投資に対して長期キャピタルゲイン税を支払う必要があります。エクイティ長期キャピタルゲイン税はゼロですが、債務の長期キャピタルゲインに対するインデックス給付で20％を支払う必要があります。ただし、エクイティ指向のバランスファンドに投資する場合、ポートフォリオ全体が税務上のエクイティとして認定されます。これは、債務証書が存在するにもかかわらず、長期的な利益全体が非課税になることを意味します。
• 資産配分
  適切な資産配分を決定することは重要ですが、それを維持することも非常に重要です。

  エクイティ指向のハイブリッドファンドに投資している場合は、ファンドマネージャーがそのようなすべてのタスクを実行するため、心配する必要はありません。エクイティ部分は常に決定された制限内に留まります。

• リスクを抑えて収益を向上させる
  エクイティハイブリッドファンドは、デットファンドよりもパフォーマンスが高く、エクイティのみのファンドよりもリスクが低くなります。株式部分では株式市場のジェットコースターに乗ることができますが、市場が自由落下している場合、負債部分はブレーキメカニズムを提供します。

債務指向のハイブリッドファンド

これらのファンドは主に債券に投資しますが、債券ファンドよりも優れたリターンを獲得するために、ある程度のエクイティエクスポージャーもあります。

エクイティエクスポージャーのレベルに応じて、これらのファンドはさらに3つのカテゴリーに分類できます。

• 保守的な資金
  このカテゴリーでは、エクイティエクスポージャーは最大10％と非常に低く、残りはすべて負債に投資されます。
• 中程度の資金
  このエクイティまたはエクイティ関連商品の比率は最大20％で、負債商品は80％です。
• 積極的なファンド
  このカテゴリのエクイティエクスポージャーは最大30％高く、残りの割り当ては負債になります。

債務指向のハイブリッドファンドの課税は、債務ファンドの課税と同様です。課税の詳細については、投資信託からの所得に対する課税に関する私の投稿を確認してください。

ハイブリッドファンドが採用しているリスクプロファイルの種類を理解して、それが完全に自分に合っていることを確認することが重要です。たとえば、エクイティ指向のハイブリッドファンドでは、最小のエクイティ制限は固定されていますが、最大の制限は制限がありません。一部のファンドは75％のエクイティを選択し、他のファンドは70％または65％のみを選択する場合があります。したがって、ファンドがその資産をどのように割り当てているかを調べ、それに満足しているかどうかを判断するのはあなた次第です。

また、一部のファンドは、エクイティのエクスポージャーを大型株にのみ制限しますが、他のファンドは主に中型および小型株に投資できるため、ファンドのリスク要因が増大します。したがって、ハイブリッドファンドを完成させる前に、適切なデューデリジェンスを実行することが重要です。

この変動は、債務証券にも見られます。投資期間と証券の品質によって、そのような投資の金利と信用リスクのレベルが決まります。

ですから、あなたがどのようなリスクレベルに満足しているかを理解し、その完璧なハイブリッドファンドを選択してください。ハッピーインベストメント＆＃128578;