上場投資信託（ETF）の世界は、過去数十年にわたって人気が高まっています。投資家が選択できるETFの数は無限にあるように見えますが、インデックスファンドは、手数料の引き下げと株式選択の多様性のおかげもあり、最も人気のあるファンドの1つとして浮上しています。
インデックスファンドは、ダウジョーンズ工業株30種平均や小型成長株やヘルスケアなどの市場のサブセットのような幅広いベンチマークのリターンを追跡しようとしています。
最も人気のあるものの中には、S＆P 500インデックスを追跡し、現在約4,300億ドルの運用資産を持つSPDR S＆P 500 ETFトラスト（SPY）があります。
「SPYは依然としてETF市場の王様です」と、独立系調査会社CFRAのETF＆ミューチュアルファンドリサーチの責任者であるToddRosenbluthは述べています。 「SPYは米国に上場された最初のETFであり、28年経った今でも最大です。」
バークシャーハサウェイ（BRK.B）のCEOであるウォーレンバフェットでさえ、インデックスファンドの購入を信じています。 SPY株はバークシャー・ハサウェイのポートフォリオの一部であり、今年初めの同社の年次株主総会で、バフェット氏は「S＆P 500インデックスファンドをお勧めします。そして、長い間持っています」と述べました。
ただし、すべてのインデックスファンドが同じように構築されているわけではないので、投資家はどこから始めるべきでしょうか？
解決策の1つは、評価が高く、手数料が低く、長期にわたって投資家に提供されているファンドを探すことです。
ここに目立つ14のインデックスファンドがあります。 これは、大型株、不動産、国際企業へのエクスポージャーを持つファンドを含む、投資家が選択できる幅広いファンドの選択肢です。読んで、投資目標に最適なものを見つけてください。
ヴァンガード大型株ETF （VV、$ 219.63）は、米国の時価総額の85％を占める米国の大型株の分散コレクションであるCRSP US Large CapIndexのパフォーマンスを追跡します。インデックスファンドは2004年1月から存在しており、モーニングスターで高く評価されています。
VVは非常に大型株のファンドです。大型株は伝統的に時価総額が100億ドルから始まりますが、VVの時価総額の中央値は1,774億ドルです。評価のアイデアを得るために、その持ち株の平均株価収益率（P / E）と株価純資産倍率（P / B）は、それぞれ24.6倍と4.4倍です。また、過去5年間のポートフォリオの株式の平均年間収益成長率は19.6％です。
同様のファンドの平均費用比率は0.82％であり、VVの約20倍です。 VVが手数料を魅力的に保つことができる方法の1つは、低い売上高によるものです。 2020年12月31日現在、このインデックスファンドの回転率はわずか3.0％であり、理論的にはポートフォリオ全体が回転するまでに約33年かかることを意味します。
ファンドの具体的な保有額については、上位10社がポートフォリオ全体の27.7％を占め、9月30日時点でApple（AAPL）、Microsoft（MSFT）、Alphabet（GOOGL）が最大のポジションを占めています。テクノロジーははるかに大きなセクターです。 30.1％の重みを持つ表現。 2番目に高いセクターの重み付けは消費者の裁量（16.0％）であり、ヘルスケアと産業はそれぞれ12.7％で3番目に結びついています。
配当収入に関心のある人にとって、VVの平均配当利回りは1.2％です。これは、カテゴリ平均の1.5％よりわずかに少ないです。
10年前のVanguardLarge-Cap ETFへの10,000ドルの投資は、今日では約46,789ドルの価値があります。これは、大型株ブレンドのカテゴリーよりも約10,000ドル多くなります。
VanguardプロバイダーサイトでVVの詳細をご覧ください。
ヴァンガードグロースETF （VUG、$ 322.01）は、CRSP US Large Cap Growth Indexを追跡します。これは、将来の長期および短期の1株当たり利益（EPS）の成長、3年間の過去のEPS成長、3年間のEPS成長などの要素を使用するという点で、VVのインデックスとは異なります。一株当たりの過去の売上高の伸び、総資産利益率、および現在の株価収益率を決定します。
成長重視であるため、インデックスファンドの保有はバンガードの大型株ブレンドファンドよりも高価です。たとえば、株価収益率と株価収益率は、それぞれ37.8倍と10.4倍とはるかに高くなっています。しかし、それはより成長しているファンドです。その5年間の平均年間収益成長率は28.8％であり、VVよりも920ベーシスポイント高くなっています（ベーシスポイントは100分の1パーセントポイントです）。
しかし、その評価の倍数は高くなっていますが、2020年12月までの年間売上高は依然として6％と低いです。
このETFは9月末現在287株を保有しています。これらの保有物の時価総額の中央値は3,057億ドルです。重み付けによる上位3つのセクターは、テクノロジー（48.2％）、消費者裁量（24.0％）、および産業（11.5％）です。 VUGの上位10の持ち株は、VVの27.7％と比較して、ファンドの資産の47.7％を占めています。ただし、上位3つの持ち株はおなじみのはずです。Apple、Microsoft、Alphabetです。
成長株で予想されるように、VUGの配当利回りはわずか0.5％です。したがって、このインデックスファンドへの投資は、主に資本の増価に関するものであり、収入に関するものではありません。しかし、それは感謝の面で提供します。ファンドの開始日は2004年1月26日–VVの1日前です。それ以来、VUGへの10,000ドルの投資は62,309ドルになり、大型株の成長カテゴリーの同業他社よりも約13,650ドル多くなっています。
VanguardプロバイダーサイトでVUGの詳細をご覧ください。
Schwab U.S. Dividend Equity ETF について最初に気付くのは （SCHD、$ 78.83）は、配当利回りが2.9％で、S＆P500の2倍以上であるということです。
ETFは、ダウジョーンズ米国配当100指数のパフォーマンスを追跡します。このインデックス（ダウジョーンズ米国ブロードマーケットインデックスのサブセット）は、一貫して配当を支払い、同業他社に比べて経済的に強い、高配当の米国株のコレクションです。
100株指数に含まれるためには、企業は少なくとも10年連続で配当を支払い、フロート調整後の時価総額が5億ドル以上で、特定の流動性要件を満たしている必要があります。
リストを作成している企業は、総負債に対するキャッシュフロー、株主資本利益率、配当利回り、および5年間の配当成長率という4つの基本的な要素に基づいて評価されます。インデックスに含まれる株式は四半期ごとに再調整され、毎年再構成されます。株式は4％を超える重み付けを持つことはできず、どのセクターもインデックスの25％を超えることはできません。
2011年10月から存在しているETFの加重平均時価総額は1,205億ドルです。通常の保有では、自己資本利益率が30.7％、株価収益率が16.6倍、株価収益率が13.1倍です。
SCHDの保有資産のうち、上位10社が運用資産の40.0％を占め、Broadcom（AVGO）が4.4％、Merck（MRK）とHome Depot（HD）がそれぞれ4.3％を占めています。重み付けによる上位3つのセクターは、金融（22.4％）、テクノロジー（20.7％）、および消費者の主食（13.9％）です。
SCHDも大きく傾いています。 ETFの株式のほぼ3分の2は、時価総額が700億ドルを超えています。
SchwabプロバイダーサイトでSCHDの詳細をご覧ください。
ヴァンガードミッドキャップETF （VO、$ 258.71）は、利用可能なトップミッドキャップファンドの1つです。 iシェアーズコアS＆P中型株ETF（IJH）のみがより多くの資産を運用しています。ただし、IJHはモーニングスターから4つ星の評価しか得られません。
VOは、投資可能な時価総額の上位70％〜85％に含まれる株式のコレクションであるCRSP US Mid CapIndexのパフォーマンスを追跡します。インデックスの株式は、3月、6月、9月、12月の第3金曜日に四半期ごとに再構成されます。
このバンガードETFの株式数は379株で、インデックス自体の371株をわずかに上回っています。時価総額の中央値は256億ドルで、中型株ファンドから想像するよりも大きくなっています（中型株は通常20億ドルから100億ドルの時価総額の範囲）ですが、前述の3つの大型株インデックスファンドよりもかなり小さいです。
5年間の平均収益成長率は13.5％で、株価純資産倍率は23.8倍、株価純資産倍率は3.4倍です。
セクター別では、テクノロジー株が最大の部分を占めており、ウェイトは18.7％です。重量で2番目に大きいのは15.4％の工業株であり、消費者の裁量株は14.9％で3番目に近いです。
小規模な中型株への投資について確信が持てない場合は、上位10の持ち株がポートフォリオのわずか6.7％を占めています。これは、567億ドルの資産が、上位10に集中するのではなく、ポートフォリオ全体に均等に分散されることを意味します。それぞれ0.7％。
10年前のVOへの10,000ドルの投資は、今日では42,710ドルの価値があり、ミッドキャップブレンドの同業他社よりもほぼ35％高くなっています。
VanguardプロバイダーサイトでVOの詳細をご覧ください。
十分に分散されたポートフォリオには、 Vanguard Small-Cap ETF のようなファンドが含まれる場合があります。 （VB、239.37ドル）投資家が保有する大型株のポジションに対するカウンターバランスとして機能します。
VBは、国内の投資可能な時価総額の下位2％から15％を占める中小企業のグループであるCRSP U.S. Small CapIndexのパフォーマンスを追跡します。インデックスは、3月、6月、9月、12月の第3金曜日に四半期ごとに再構成されます。
2011年から2020年の間に、ETFの最高の四半期収益は2020年の第4四半期に27.1％でした。逆に、最低の四半期収益は2020年第1四半期に-30.1％でした。
ETFは小型株のブレンドと見なされていますが、実際には、保有株の43.0％が中型株であり、小型株（通常、時価総額が20億ドル以下の企業）が49.3％を占めています。キャップにはさらに7.3％と大きなキャップの小さなスライバー（0.4％）がストックされています。
このファンドには合計1,527株があり、時価総額の中央値は62億ドル、5年間の利益成長率は11.0％です。 4。5年に1回ポートフォリオ全体を回します。
重み付けによる上位3つのセクターは、産業（18.4％）、消費者裁量（15.8％）、および金融（14.8％）です。上位10の持ち株は、ファンドの518億ドルの資産のわずか3.1％を占めています。現在の上位10の持ち株の1つは、Nuance Communications（NUAN）であり、Microsoftが197億ドルで買収する過程にあります。
VanguardプロバイダーサイトでVBの詳細をご覧ください。
米国の不動産会社への投資に興味がある場合は、 Vanguard Real Estate ETF （VNQ、$ 109.89）は、始めるのに最適な場所です。このファンドは、時価総額の範囲全体にわたる不動産株のコレクションであるMSCI US Investable Market Real Estate 25 / 50Indexを追跡しています。
25/50の「25」は、1つの株式がインデックスの25％を超えることはできないことを意味します。 「50」は、5％を超えて加重された企業が、インデックスの値の50％を超えて加算できないことを表します。インデックスは、2月、5月、8月、11月の最終営業日以降、四半期ごとに再調整されます。
VNQが保有する169株のうち、ほぼすべてが不動産投資信託（REIT）です。また、REITは課税所得の少なくとも90％を配当として投資家に支払う必要があるため、VNQは2.5％の魅力的な利回りを誇っています。
重み付けによる上位3つのREITセクターは、特殊REIT（37.6％）、住宅REIT（14.9％）、および産業REIT（11.0％）です。
上位10銘柄は、ファンドの資産の44.8％を占めています。一番の持ち株は株ではありません。代わりに、Vanguard Real Estate II Index Fund Institutional Plus Shares（VRTPX）です。投資信託は90億ドルの運用資産を持ち、主にREITにも投資しています。 9月末時点で、VRTPXはVNQの11.5％を占めていました。
重み付けによる次の3つの最大のREITは、通信REITアメリカンタワー（AMT）が7.2％、工業団地の巨人プロロジス（PLD）が5.5％、セルタワーオペレーターのクラウンキャッスルインターナショナル（CCI）が4.4％です。
インデックスファンドの平均時価総額は225億ドルです。大型株はポートフォリオの33.0％を占めています。中型株は47.6％を占め、小型株とマイクロキャップ株は残りの19.2％を占めています。
VanguardプロバイダーサイトでVNQの詳細をご覧ください。
その名前が示すように、 VanEck Semiconductor ETF （SMH、$ 301.94）は、半導体製造および装置に関与する企業に投資しています。
ETFは、米国で最大かつ最も流動性の高い25の半導体株のコレクションであるMVIS US Listed Semiconductor 25Indexのパフォーマンスを追跡します。インデックスに含まれる資格を得るには、企業は半導体または半導体機器から収益の少なくとも50％を生み出さなければなりません。したがって、時価総額で最大の50のうち、上位25がインデックスに含まれます。
短期的であろうと長期的であろうと、SMHはモーニングスターによる高評価のインデックスファンドであり続けています。現在、全体で5つ星を獲得しており、過去3年から5年にわたってこの最高の評価を維持しています。
ファンドの手数料はセクターETFにとって非常に穏やかです。過去10年間で、10,000ドルの投資に対してわずか443ドルの手数料を支払っていたでしょう。その投資は今日115,089ドルの価値があり、より広範なテクノロジーセクターより71％高くなっています。
目論見書によると、2020年12月31日現在、ファンドが保有する株式の時価総額は、108億ドルから5,655億ドルの範囲でした。現在の加重平均時価総額は2,611億ドルです。
ポートフォリオの構成については、上位10銘柄がファンドの資産の67.7％を占め、残りの15銘柄は32.3％となっています。 SMHの上位3社は、台湾セミコンダクターマニュファクチャリング（TSM）が14.8％、Nvidia（NVDA）が11.2％、ASMLホールディング（ASML）が6.9％です。米国が基金の73.5％を占めており、台湾（14.8％）とオランダ（9.7％）も大きな貢献をしています。
VanEckプロバイダーサイトでSMHの詳細をご覧ください。
ヘルスケアセクターは常に投資家からの関心を引き付けます。このため、 iShares U.S. Medical Devices ETF （IHI、65.32ドル）は、2006年5月の開始以来、約90億ドルの資産を引き付けることができました。
この基金は、MRI（磁気共鳴画像）スキャナー、補綴物、ペースメーカー、X線装置、その他の使い捨てではない医療機器を製造および販売している医療機器企業のコレクションである、ダウジョーンズUSセレクト医療機器インデックスのパフォーマンスを追跡します。デバイス。
IHIは現在66の持ち株を保有しており、上位10がポートフォリオの71.1％を占めています。保有する企業のうち、71.7％がヘルスケア機器企業です。ライフサイエンスツールとサービスを製造および提供する企業は、さらに27.8％を占め、わずかな金額がヘルスケア用品に充てられています。
平均時価総額は798億ドルで、大型株がポートフォリオ全体の74.4％を占めています。ポートフォリオの平均株式の株価収益率は30.9倍、株価収益率は5.9倍です。
ファンドの上位3銘柄は、サーモフィッシャーサイエンティフィック（TMO）が13.2％、アボットラボラトリーズ（ABT）が12.3％、ダナハー（DHR）が11.1％です。このトリオは、ETFの総資産の37％近くを占めています。
この構成を考えると、IHIは、ヘルスケア業界全体に賭けているため、米国で最大の医療機器企業10社に賭けています。
IHIの詳細については、iSharesプロバイダーサイトをご覧ください。
iShares MSCI Intl Quality Factor ETF のような5つ星のファンドだと思います。 （IQLT、40.41ドル）には、41億ドルよりも多くの資産があります。しかし、その防衛策としては、2015年1月の発売以来存在しているだけです。
ETFは、MSCI World ex USA Sector Neutral QualityIndexのパフォーマンスを追跡します。この指数は、その親指数であるMSCI World ex USA Indexに基づいており、米国を除く先進国の時価総額の85％をカバーしています。
IQLTのベンチマークインデックスの方法論には、高い自己資本利益率、安定した収益成長、低水準の負債などの品質特性に基づいて、親インデックスの各企業を評価することが含まれます。
各企業の品質スコアに親会社のウェイトを掛けて、MSCI World ex USA Sector Neutral QualityIndexでのウェイトを確立します。インデックスは年に2回リバランスされます。リバランスのたびに5％を超えるウェイトを持つ株式はありません。
インデックスファンドは現在294の株式を保有しています。 IQLTが保有する平均株式の平均時価総額は537億ドルで、ベンチマーク指数よりもほぼ60億ドル高くなっています。保有株の10.2％を除くすべてが大型株です。
IQLTの上位3セクターは、金融（18.3％）、産業（15.8％）、ヘルスケア（12.1％）です。上位10銘柄は、ファンドの総資産の24.5％を占めています。トップ3の持ち株は、ASMLホールディング（4.8％）、ロシュホールディング（RHHBY）3.8％、ネスレ（NSRGY）3.5％です。
IQLTの詳細については、iSharesプロバイダーサイトをご覧ください。
Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF （VSS、$ 140.12）は、米国に上場されている米国預託証券（ADR）を個別に購入したり、店頭で取引したりすることなく、米国外の小型株へのエクスポージャーを獲得する1つの方法です。
ETFは、FTSEグローバルスモールキャップexUSインデックスのパフォーマンスを追跡します。このインデックスは、先進国市場と新興市場の両方でスモールキャピタルへのエクスポージャーを提供します。現在、49の市場で4,190の小型株のパフォーマンスを測定しています。
新興市場は地域配分の観点からインデックスファンドの資産の23.5％を占め、先進国市場は76.5％を占めています。重み付けで上位3か国は、カナダ（15.0％）、日本（13.8％）、英国（10.3％）です。重み付けによる上位3つのセクターは、産業（18.8％）、テクノロジー（14.8％）、および消費者循環（12.6％）です。
ETFの上位10銘柄は、ファンドの総資産の3.3％を占めています。 VSSが重み付けで保有している上位3社は、建設会社WSP Global（0.43％）、サイバーセキュリティスペシャリストOpen Text（OTEX）0.40％、Lightspeed Commerce（LSPD）0.38％で、それぞれカナダを拠点としています。
ファンドの保有の平均時価総額は21億ドルであり、インデックスの平均時価総額である86億ドルよりもかなり低くなっています。前述のVBと同様に、中型株と大型株はETFの総資産のほぼ3分の2を占めています。その結果、平均保有率の株価収益率は12.8倍、株価収益率は1.0倍になります。
VSSは、4。5年に1回ポートフォリオ全体を回転させます。
ヴァンガードプロバイダーサイトでVSSの詳細をご覧ください。
新興市場とESG（環境、社会、ガバナンス）の要素を組み合わせることは、iシェアーズにとって非常に成功しています。 2016年6月に発売された iShares ESG Aware MSCI EM ETF （ESGE、42.21ドル）は、5年強で投資家から69億ドルを集めました。
それは印象的です。
ETFは、MSCI新興市場拡張ESGフォーカスインデックスのパフォーマンスを追跡します。これは、ESG特性が良好であり、親インデックスであるMSCI新興市場インデックスのリスクとリターンの特性も優れている新興市場の企業のコレクションです。
インデックスから除外された企業には、たばこ生産者、物議を醸す武器の製造業者、銃の製造業者と小売業者、石炭生産者、石炭ベースのユーティリティ、オイルサンド事業者が含まれます。
このインデックスは、中国、インド、ブラジル、ロシア、韓国を含む24の新興市場のパフォーマンスを追跡します。
ESGEは344銘柄で構成されており、MSCIESG品質スコアの平均は10点満点中7.9点です。ESG品質スコアは同業他社の1,245ファンドの97.8％を上回っています。
ETFの上位10銘柄は、純資産の25％を占めています。平均時価総額は455億ドルで、株価収益率は12.8倍、株価収益率は1.6倍です。大型株はファンドの総資産の87％弱を占めています。
重み付けによる上位3つのセクターは、金融（24.2％）、テクノロジー（21.2％）、および消費者の裁量（15.1％）です。上位3か国の重み付けは、中国（31.3％）、台湾（16.4％）、および韓国（12.0％）です。
ESGEの詳細については、iSharesプロバイダーサイトをご覧ください。
iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF （USHY、$ 41.45）は、ICE BofA US High Yield ConstrainedIndexのパフォーマンスを追跡します。この指数は、米ドル建てのハイイールド社債市場を幅広く表しています。米国財務省の利回りが過去最低に近い場合、投資家はより大きなポートフォリオ利回りを得ることができます。
各債券には2％の上限があり、インデックス内の債券の数に制限はありません。 USHYは現在ポートフォリオに2,151の債券を持っています。債券の発行者のほとんどは米国に所在しています。
上位10社がポートフォリオの11.6％を占めています。重量で上位3つのセクターは、消費者の循環（19.6％）、通信（16.0％）、および消費者の非循環（13.8％）です。上位3つの社債は、オクシデンタルペトロリアム（OXY）の2.`％で、非公開のCCOホールディングス 1.5％、クラフトハインツ（KHC）1.4％。
債券の過半数（52％）は、最高レベルのジャンク、BBと評価され、別の35％はBと評価されています。 CCC格付けはポートフォリオの11％を占め、債券の1％はCCCを下回るか、格付けされていません。さらに1％は、実際には投資適格債です。
USHYの加重平均クーポンは5.7％で、加重平均満期は4。8年です。債券リスクの尺度であるその期間は4。1年であり、金利が1パーセントポイント上昇するとUSHYの価値が4.1％低下することを意味します。 （利回りと価格は反対方向に移動します。）
USHYの詳細については、iSharesプロバイダーサイトをご覧ください。
* SECの利回りは、直近の30日間のファンド費用を差し引いた後に得られる利息を反映しており、債券および優先株ファンドの標準的な指標です。
名前が示すように、 iShares 5-10 Year Investment Grade Corporate Bond ETF （IGIB、59.94ドル）は、投資家に米国の中期投資適格社債へのエクスポージャーを提供します。
これは、米国および米国以外の企業が発行し、米ドル建ての投資適格社債のコレクションであるICE BofA 5-10 Year US CorporateIndexのパフォーマンスを追跡します。インデックスの債券の残りの満期は5年以上10年未満です。
「投資適格」という用語は、フィッチ・レーティングスがBBB以上、ムーディーズ・インベスターズ・サービスがBaa以上、スタンダード＆プアーズ・ファイナンシャル・サービスがBBB以上と評価したものを指します。
2007年1月のファンドの開始以来、2021年9月30日までの年間リターンは4.7％でした。
ETFの上位10の発行者は、ファンドの純資産合計の13.7％を占めています。重み付けによる3つの最大のセクターは、銀行（20.8％）、消費者非循環（12.5％）、テクノロジー（9.3％）です。上位3社の発行者は、バンクオブアメリカ（BAC）が2.6％、JPモルガンチェース（JPM）が2.0％、モルガンスタンレー（MS）が1.5％です。
信用の質に関しては、債券の56.1％がBBB格付け、37.1％がA格付け、5.0％がAA格付け、0.5％がAAA格付けです。わずか0.3％がジャンク領域にあります。
ファンドの加重平均クーポンは3.3％、加重平均満期は7。42年、有効デュレーションは6。45年です。
iSharesプロバイダーサイトでIGIBの詳細をご覧ください。
バンガード短期社債ETF （VCSH、$ 81.99）は、Bloomberg Barclays U.S. 1-5 Year Corporate BondIndexのパフォーマンスを追跡します。このインデックスに含まれる債券は、米ドル建て、投資適格、固定金利、満期が1年から5年の課税対象証券です。
インデックスファンドの短期的な性質により、56％の回転率があります。これは、27か月ごとにポートフォリオ全体を回転させることを意味します。
VCSHは2009年11月にリリースされました。開始以来、10月31日まで年間3.0％の収益を上げています。
このファンドは、加重平均クーポン3.1％、平均実効満期3。0年、実効デュレーション2。8年の2,313の債券を所有しています。金融サービスセクターはファンドの純資産の43.7％を占め、産業会社は51.0％を占め、残りは主に公益事業です。
債券の約46.2％がBBB格付けされています。残りはA以上と評価されています。
上位10の持ち株は、ファンドの純資産429億ドルのわずか2％を占めています。
ヴァンガードプロバイダーサイトでVCSHの詳細をご覧ください。
