投資アイコンウォーレンバフェットは、投資家に、自分のお金の90％をスタンダード＆プアーズの500株インデックスファンドに隠し、残りを短期国債に預けるようにアドバイスしています。これは、物事をシンプルに保ちたい投資家にとっては良いスタートですが、投資を米国の大企業に限定します。そこで本日は、最高のバンガードインデックスファンドが戦略をシンプルに保ちながらポートフォリオの多様化をどのように追加できるかをお見せします。
投資家は、強力なファンドマネージャーの巨額の給与を支払うのを助けるのではなく、単にベンチマークインデックスのリターンを反映することを目的としたインデックスファンドを購入することができます。どうして？積極的に運用されているファンドの約3分の2が、インデックスと一致または上回ることができないためです。
ファンドマネージャーが愚かで無能であるということではありません。誤った価格の株を選ぶのは非常に難しいからです。平均的なファンドが、投資家に年間経費として請求する金額（1％強）だけベンチマークインデックスより遅れているのは当然のことです。
創設者のジョン・ボーグルが亡くなったばかりのヴァンガードは、インデックスファンドを発明し、今でも最高の運用を行っています。バンガードのインデックスファンドの手数料は、最低ではないにしても、常に最低の数ベーシスポイント（ベーシスポイントは100分の1パーセント）以内です。さらに、そのマネージャーはインデックスファンドの運用に熟練しているため、追跡するインデックスのパフォーマンスから遠く離れることはありません。実際には、実際よりもはるかに簡単に聞こえる仕事です。
堅実なポートフォリオを構築するために使用できる最高のバンガードインデックスファンドの6つを紹介します。 これには、各資産に割り当てる資産の割合に関する一般的な提案が含まれます。また、ミューチュアルファンドよりも上場投資信託をご希望の場合は、それでも構いません。各ファンドのETFバージョンを提供します。
Vanguard S＆P 500 Index Admiral から始めます （VFIAX、241.71ドル）。
S＆P 500は、中規模株が散在している米国の大企業の優れた指数です。また、バンガードが11月にこの株と他のすべてのインデックスファンドのアドミラル株への初期投資額を3,000ドルに引き下げたため、初心者の投資家にとってもアクセスしやすくなっています。
VFIAXは、私が推奨しているすべてのファンドと同様に、ベンチマークを追跡する優れた仕事をしています。売上高は年間わずか約5％であり、これはファンドの税効果を高めるのに役立ちます。実際、2000年以降、課税対象のキャピタルゲインを分配していません。
この記事のすべてのインデックスファンドと同様に、時価総額加重です。つまり、株式が大きいほど、ファンドの加重が大きくなります。最新の情報の時点での上位の持ち株には、Microsoft（MSFT）、Apple（AAPL）、およびGoogleの親アルファベット（GOOGL）が含まれます。
中規模および小規模の株式は、過去1年間のほとんどでS＆P 500を下回っていますが、長期的には、大規模な株式よりもわずかに優れています。
そのため、 Vanguard Mid-Cap Index Admiral に投資することで利益を得る必要があります。 （VIMAX、$ 181.01）、CRSP U.S. MidcapIndexを追跡します。 Vanguardは、ファンドが追跡するインデックスの多くを、低コストで優れたインデックスを提供するCRSPやその他のプロバイダーに切り替えました。
VIMAXは中堅企業を対象としているため、その持ち株は、いくつかの馴染みのあるブランドと、あまり知られていない多くの企業のブレンドになる傾向があります。現時点での上位保有企業には、医療機器会社のエドワーズライフサイエンス（EW）、ソフトウェア会社のレッドハット（RHT）（International Business Machines（IBM）からの340億ドルの買収入札を承認したばかり）、金融サービス技術会社のFiserv（FISV）が含まれます。 。
バンガード中型株指数はS＆P 500よりもやや変動性が高く、時価総額の低い市場では大型株指数に遅れをとることが予想されます。
小型株については、 Vanguard Small-Cap Index Admiral をご覧ください。 （VSMAX、68.10ドル）、CRSP U.S. Small CapIndexを追跡します。ファンドの平均時価総額は35億ドルで、確かに多くの小型株ファンドよりも高くなっています。
VSMAXは、金融株（26.3％）と工業株（19.6％）で最も重いですが、トップホールディングスには、安価なコートで有名なバーリントンストア（BURL）、NRGエナジー（NRG）、商業用不動産などのビジネスが幅広く混在しています。 WPを再生するキャリー（WPC）。
長期的には、スモールキャピタルは大企業の株を手軽に上回っていますが、クマ市場ではスモールキャピタルに後れを取っている傾向があります。
過去10年間、外国株は米国株にひどく遅れをとっています。それでも、私は世界の株式時価総額の約半分を無視することはありません。さらに、事実上すべての価値の尺度で、外国株は現在、米国株よりも安いです。
先進国株については、 Vanguard Developed Markets Stock Index Admiral をご覧ください。 （VTMGX、12.49ドル）。このファンドは、FTSE Developed All Cap ex USインデックスを追跡します。このインデックスは、ヨーロッパの大部分とアジアの一部、オーストラリアとカナダを含む24か国に投資しています。
これは大型株の重いファンドであり、その上位保有企業の中にいくつかの優良多国籍企業が含まれています。現時点で最も重いのは、英国とオランダのエネルギーの巨人であるRoyal Dutch Shell（RDS.A）、スイスの食品会社Nestle（NSRGY）、韓国のSamsungElectronicsです。
新興市場も米国株を大きく下回っている。しかし、アジア、ラテンアメリカ、東ヨーロッパの新興経済国の可能性は大きすぎて見逃せません。筋が入っていることを期待してください。
素晴らしいのは、現時点では、新興市場は現在、外国の先進国株よりも平均して安いということです。
このファンドにとって残念なことに、全資産の3分の1強を占める中国はファンクに陥っています。他の多くの新興市場の証券取引所もそうです。ただし、時間の経過とともに、Tencent Holdings（TCEHY）やAlibaba（BABA）などの企業の重要なウェイトを含む、中国への高いエクスポージャーがプラスになる可能性があります。
金利が上がっても債券をおろそかにしないでください。 Vanguard Short-Term Corporate Bond Index Admiral などの比較的質の高い短期ファンドを好みます。 （VSCSX、21.28ドル）、Bloomberg Barclays U.S. 1-5 Year Corporate BondIndexを追跡します。
ポートフォリオの平均信用度は比較的安全なシングルAですが、資産の47％がBBB債に含まれています。その期間は2.7です。これは、債券利回りが1パーセントポイント上昇した場合、VSCSXはその価格から2.7％しか失うことはないことを意味します。もちろん、新規投資家への利回りもさらに上昇します。
このファンドの収益が年間2％または3％をはるかに超える可能性は低いですが、ポートフォリオに非常に必要とされているバラストを提供します。
配分率に関する最後の注意：引退から15年以上の投資家にとって、この記事の80％の株式、20％の債券の組み合わせは健全なものです。引退から15年に達したら、株式ファンドから5％を取り、それを債券ファンドに入れます。株式が60％、債券が40％になるまで、5年ごとに繰り返します。これは、退職の初期および中期に適した組み合わせです。毎年バランスを取り直すことも忘れないでください。
* SECの利回りは、直近の30日間のファンド費用を差し引いた後に得られる利息を反映しており、債券および優先株ファンドの標準的な指標です。
