パンプキンスパイスの香りがペパーミントに取って代わっています。マライアキャリーは、残りのチェックが急増しています。チアペットの広告が放送波に戻ってきています。
ホリデーシーズンの買い物が正式に始まりました。これは、オンライン上場投資信託（ETF）を含む多くの投資にとって朗報かもしれません。
今年は、昔のブラックフライデーとは少し違うことを約束します。人々の買い物の仕方は、物理的なものからデジタルへと何年にもわたって根本的に変化していますが、COVID-19の大流行はeコマースのロケット燃料でした。
2020年のホリデーシーズンにはすでにそれを味わいました。アメリカ人は昨年とほぼ同じCOVID制限に直面することはありませんが、2021年後半の小売りの推進においてeコマースは依然として大きな役割を果たすと予想されています。
>デロイトの調査によると、アメリカ人は休暇の予算の62％をオンラインで使う予定であるのに対し、店舗では33％です（残りの5％はダイレクトメール、カタログ、その他の情報源で使われています）。その数字は昨年の記録64％からわずかに下がっていますが、それでも明らかに過半数であり、史上2番目に大きい数字です。
これは、eコマース株の所有者にとって素晴らしいニュースです。そして、将来の新規購入者にとってはなおさらです。業界の多くの株式は、比較的魅力的な評価になっています。
「インターネット＆ダイレクトマーケティングの小売業者は、歴史的にプレミアムP / Eの倍数で幅広い消費者裁量セクターに取引してきましたが、プレミアムは最近、過去の平均を下回り、ETFを使用した潜在的な購入機会を生み出しました」とETF＆の責任者であるトッドローゼンブルスは述べています。独立した研究機関CFRAでの投資信託研究。
ここでは、特にホリデーシーズンが近づくにつれ、詳しく調べる価値のある3つのオンライン小売ETFを見ていきます。 それぞれが、業界を細かく分析するためのさまざまな方法を表しています。
データは11月15日現在です。
オンライン小売ETFの拡大 （IBUY、$ 112.99）は、eコマースの世界をカバーする最も古くて最大の純粋なETFです。 「オンラインおよび仮想小売販売からかなりの収益」を得る企業のバスケットを所有しています。この場合、「重要」とは、IBUYの基礎となるインデックスに含まれるために、企業がオンラインソースから収益の70％以上を生み出さなければならないことを意味します。
IBUYは、資産の少なくとも75％を米国を拠点とする企業に保有する必要があります。現在のところ、残りの25％はドイツ（5.5％）、中国（4.6％）、英国（3.9％）の株式に投資されています。とりわけ。
ホールディングスは地理的なプール内で均等に重み付けされ、インデックスは半年ごとに再調整されます。したがって、時価総額加重小売ETFで大きな存在感を示している1.8兆ドルのAmazon.com（AMZN）は、現時点でIBUYの資産の1.7％しか占めておらず、トップ10をはるかに超えています。 -BigCommerce Holdings（BIGC）とThe RealReal（REAL）に上限を設定し、収益に影響を与える機会を増やします。
これは投資家にとって素晴らしいことです。なぜなら、eコマースで急成長している可能性のある企業への露出を増やすことができるからです。アマゾンのような大きな船とその年間売上高3860億ドル以上を動かすことは、小さなオンライン小売企業に針を動かすことよりもはるかに困難です。
大小のプレーヤーに同様に焦点を当てることは、その成功の鍵のようです。 IBUYは、2016年4月の開始以来350％のトータルリターン（価格と配当）を実現しました。これに対して、消費者裁量セクターは173％、S＆P 500は148％です。
おそらく、Amplifyの資金に対する唯一のストライキはそのコストです。数年前は0.65％の手数料で目をつぶっていなかったかもしれませんが、テーマ別ETFの手数料が0.40％以下であることが一般的になっていることを考えると、IBUYは高価な面に触れているようです。ただし、その収益と、CFRAの将来を見据えた分析手法による5つ星の評価を考えると、価格は正当なものです。
AmplifyプロバイダーサイトでIBUYの詳細をご覧ください。
もちろん、たくさんを所有するために言われることがあります Amazon.comの。同社の巨大な規模と範囲により、Amazonは新しいカテゴリに参入し、膨大なリソースのおかげで多くの場合支配することで成長を続けることができました。
同意する場合は、CFRAの5つ星評価の ProShares Online Retail ETF をお楽しみいただけます。 （ONLN、71.32ドル）も。
ONLNは、IBUYの焦点と同様に、「主にオンラインまたは他の無店舗チャネルを通じて販売する」グローバル小売業者に焦点を当てています。ただし、IBUYは均等に重み付けされていますが、ONLNは、建設に対する時価総額加重アプローチを変更しています。言い換えれば、Amazon、Alibaba（BABA）、eBay（EBAY）などの最大の企業が最大の重みを持っています。
「CFRAは、インターネットおよびダイレクトマーケティングリテールサブ業界内の11のグローバル企業の定性的分析STARSカバレッジを持ち、4つのバイ、6つのホールド、1つのストロングセルに広がっています」とRosenbluth氏は言います。 「米国に本拠を置く2つの購入推奨企業であるAMZNとEBAYは、ONLNで1番目と3番目に大きいポジションであり、資産の合計29％を占めています。」
それは必ずしも悪いことではありません。たとえば、CFRAは、Amazonがeコマース市場シェアとAWSクラウドビジネスを成長させ続けることを期待しており、EBAYを取り下げた人もいるかもしれませんが、「複数の主要なサードパーティセラープラットフォームの場所があり、EBAYの確固たる地位を認めています。ユニークで中古品で、その象徴的なブランドとともに、潜在的により大きく、より長期的な成長への復帰の基盤として。」
ただし、ProShares Online Retail ETFのより保守的で大型株の焦点は、そのリターンを圧迫する可能性があることに注意してください。 ONLNの3年間の平均年間収益率は、AmplifyのIBUYよりも30.2％–6.4パーセントポイント低くなっています。料金も少し高いですが、年間0.58％で、IBUYよりも安いです。
ONLNの詳細については、ProSharesプロバイダーサイトをご覧ください。
私たちの3番目のオプションは、通常オンライン小売ETFと見なされるものではありません。
VanEck Retail ETF （RTH、193.18ドル）は、実店舗の恐竜でいっぱいのファンドです。上位の持ち株会社を見てください。ウォルマート（WMT）、ターゲット（TGT）、ホームデポ（HD）、ベストバイ（BBY）は、大規模小売店の人です。
それにもかかわらず、RTHがオンライン支出の成長に良い影響を与える理由は次のとおりです。
1つは、前述の企業、さらに言えば、RTHの他のほとんどの企業が、パンデミックの間にさらに進化した印象的なオムニチャネル（物理的およびデジタル）オペレーションを構築することにより、Amazonpocalypseを生き延びてきました。たとえば、ウォルマートは依然としてデジタル成長の源泉であり、2021年1月31日に終了した会計年度のオンライン売上高は前年比で79％増加しました。
また、RTHは主にオンラインプレイをいくつか開催しています。その中で最も注目に値するのは、資産の19％近くを占めるAmazon.comです。中国のJD.com（JD）と米国のオンライン家庭用品店Wayfair（W）を合わせると、さらに5％になります。
主要なオンライン小売ETFには、その使命のために、新しいショッピング環境をナビゲートする方法を理解した多くの古典的な実店舗チェーンが含まれていません。彼らがテーブルにいくつかの魅力的な持ち株を残しているので、それは本当に残念です。
RTHをONLNまたはIBUYと組み合わせて使用することにより、投資家は、新進気鋭の人から確立されたデジタル名、オムニチャネルのサクセスストーリーまで、オンライン小売のパイ全体の多くを保持できます。
そして0.35％で、コストについての不満はありません。
VanEckプロバイダーサイトでRTHの詳細をご覧ください。
