過去1年間は、上場投資信託（ETF）にとって非常に大きなものでした。これらは、資産のバスケットを保持し、株式のように取引する、ますます人気が高まっている低コストの証券です。
そして、このような背景から、私たちがお気に入りのETFのリストであるキプリンガーETF20をレビューします。
米国上場ETFの資産は、2021年5月末に過去最高の6.3兆ドルに達し、昨年の同時期の4.3兆ドルから増加しました。 ETFの流入は最近5,000億ドルを超えて急増し、2020年全体の流入を上回っています。これ自体が記録的な流入年です。 ETF購入の急増を後押ししたのは、ETFの株式（および株式も）を取引するための手数料の撤廃と、市場の急回復です。
しかし、ETFの資産が増えるにつれて、投資家がふるいにかける必要のある商品の数も増えます。文字通り何千ものファンドをライフル銃で撃ち抜く時間がない場合は、私たちのお気に入りの上場投資信託であるKiplinger ETF20を使用して検索を簡素化することができます。このエクイティETFと債券ETFのリストは、コアポートフォリオを構築するのに役立つだけでなく、市場の風が吹いている方向に応じて戦術的なプレーを行うのに役立ちます。
投資家が低コストでさまざまな戦略に取り組むことを可能にするKipETF20ピックの詳細な分析を読んでください。
データは2021年7月28日現在。ダウジョーンズ、ファンド会社、モーニングスター、MSCI、YCharts。利回りは、エクイティファンドの標準的な指標である過去12か月の利回りを表します。
ポートフォリオの主力として、 iShares Core S＆P 500 ETF を間違えることはできません。 （IVV、$ 441）、S＆P500を追跡します。ファンドはベンチマークで505株すべてを保有しています。これは米国の株式市場の80％に相当し、幅広いエクスポージャーを提供します。
Apple（AAPL）やMicrosoft（MSFT）など、ほとんどの企業は巨大企業です。ポートフォリオの保有は、平均市場価値が2,000億ドルです。
情報技術、金融サービス、ヘルスケアセクターは、ベンチマークと歩調を合わせてポートフォリオの半分を占めています。
iシェアーズコアS＆P中型株ETF （IJH、267ドル）は中堅企業を追跡します（包含時の市場価値は24億ドルから82億ドルで、米国株式市場の7％に相当します）。
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そして、中堅企業は順調に進んでいます。 IJHは、過去12か月間に44％のトータルリターン（価格と配当）を達成しました。これは、大型株のS＆P 500の38％を上回っています。
ポートフォリオ間に重複がないため、このファンドとiShares Core S＆PSmall-CapをiSharesCore S＆P500と一致させたいと考えています。
小型株は最近の場所となっています。 iShares Core S＆P Small-Cap ETF （IJR、$ 109）は過去12か月で55％を返し、多くの市場ウォッチャーはこの動きが続くことを期待しています。
IJRは、米国の最小の企業、つまり、米国株式市場の約3％を占める、組み入れ時点での市場価値が6億ドルから24億ドルの企業へのエクスポージャーを提供します。
最近利用可能なESG米国株式ファンドの目まぐるしい配列があり、それらの違いを解析するのは難しいかもしれません。ただし、 iShares MSCI USA ESG Select ETF （SUSA、98ドル）は今でも私たちのお気に入りです。
SUSAは、中堅企業からメガキャップに至るまで、環境への影響に配慮した200社以上の企業に株式を保有しています。顧客、従業員、およびそのコミュニティを適切に扱います。そして、株主の最善の利益のために一貫して行動する倫理的マネージャーの多様なプールを誇っています。これらの特性は、とりわけ、時間の経過とともにパフォーマンスが向上する高品質の企業を定義します。
これまでのところ、MSCI USA ESG SelectETFにとっては非常に良いことです。 S＆P 500やそのESG米国株式ファンドの同業他社（成長株とバリュー株の両方に投資する大企業ファンド）よりも、パンデミックな売り切りではるかに優れていました。そして、過去1年、3年、5年でS＆P500とその典型的なピアファンドを上回りました。
傑出しています。
ヴァンガードトータルインターナショナルストックETF （VXUS、65ドル）は海外への投資を容易にします。 70ドル未満で、世界中のほぼすべての外国株の小片を所有し、非常に低い年間経費率を支払うことができます。
国際投資は、ほぼ10年間、花嫁介添人（米国株）を演じてきました。しかし、外国株のエクスポージャーを一貫して維持することが重要です。そして最近の収益– VXUSは過去12か月で28％増加しました–はかなり整頓されています。
Schwab U.S. Dividend Equity ETF の企業 （SCHD、$ 76）多くのボックスをチェックする必要があります。彼らは高額の配当を支払い、少なくとも10年の支払い履歴を持ち、キャッシュフローと負債の比率、配当利回り、配当の伸び、収益性など、さまざまな指標について同業他社とよく比較する必要があります。
最終結果は、大部分が大規模で価値のある企業で、市場価値で加重された100株のポートフォリオになります。 （不動産投資信託は除きます。）
メルク（MRK）、アムジェン（AMGN）、ファイザー（PFE）の3つのヘルスケア企業が、ブラックロック（BLK）、ホームデポ（HD）、テキサスインスツルメンツ（TXN）と同様に、ファンドの上位10社に含まれています。最後の2つは、私たちのお気に入りの配当株であるKiplinger Dividend15のメンバーです。
ここでは、少なくとも10年間一貫して増配している企業に焦点を当てています。
10月の初めに、 Vanguard Dividend Appreciation ETF （VIG、159ドル）は、Nasdaq US Dividend Achievers Selectインデックスの代わりに、新しいインデックスであるS＆P DividendGrowersインデックスを追跡します。違いはごくわずかです。たとえば、高配当の利回り者はまだ削除されています。しかし、モーニングスターのアナリスト、ラン・アン・トラン氏によると、S＆P指数には、財務の安定性に対処するための追加の画面があります。
前回のレポートでは、ファンドの上位保有株であるMicrosoft、JPMorgan Chase（JPM）、Johnson＆Johnson（JNJ）は、S＆P DividendGrowersインデックスの保有量と一致していました。
昨年は、世界的大流行の際に多くの企業が配当を一時停止または削減したため、配当金の支払い者は少し落ち込みました。一部の企業は、配当の回復に遅れをとっています。
しかし、景気回復が世界のさまざまな場所でどのように遅いとしても、それでも WisdomTree Global ex-US Quality Dividend Growth Fund を支援しています。 （DNL、42ドル）、これは信頼できる利益をもたらす質の高い外国配当支払者に焦点を当てています。持ち株は支払いによって加重されます–配当が大きければ大きいほど、ファンドの資産の株式のシェアは大きくなります。さらに、過去3年間のファンドの記録は、ボラティリティも低く、MSCIEAFEを上回っています。
リオティント（RIO）、ASMLホールディング（ASML）、台湾セミコンダクターマニュファクチャリング（TSM）は、前回のレポートでトップホールディングでした。
積極的に運用されている ARKイノベーションETF （ARKK、$ 121）は、ここ数ヶ月で多くの注目を集めています。最初は2020年に153％の大幅な増加が見られ、次に今年は急激に逆転したことで注目を集めています。テスラ（TSLA）、テラドックヘルス（TDOC）、ズームビデオコミュニケーションズ（ZM）の大幅な値下げのおかげもあり、ファンドは2月にピークに達してから25％減少しました。これらはすべて、上位の持ち株です。
しかし、私たちは依然としてマネージャーのキャシー・ウッドと、ゲノミクス、自動化、次世代インターネット、金融テクノロジーなどの長期的な成長分野で会社の最高のアイデアに投資するというファンドの使命を支持しています。
でこぼこの乗り心地を期待してください。 2021年の初め以来の悲惨なリターンにもかかわらず、ファンドの5年間の年間利益はチャートトップでした。 1つを除くすべてのハイテク株式ファンド（兄弟のARK Next Generation Internet ETF（ARKW））と、すべての分散型米国株式ファンドまたはETFを上回りました。
米国経済は活況を呈しており、工業株を保有する良い機会となっています。このセクターの企業には、通常、建設機械事業、工場機械メーカー、航空宇宙および運輸会社が含まれ、これらはすべて、景気回復の初期にうまくいっています。
ウィット：過去12か月間、フィデリティMSCIインダストリアルインデックスETF （FIDU、54ドル）は47％を返しました。これは、幅広い市場の38％の収益をはるかに上回っています。
私たちは、投資家に景気回復を行うための別の方法を提供するが、それでも長期保有として安定することができる多様な金融ETFを見つけるために設計図に戻りました。
Invesco S＆P 500 Equal Weight Financials ETF （RYF、59ドル）は法案に適合します。
RYFは、保険、銀行、資本市場、消費者金融、多様な金融サービスなど、さまざまな金融業界の65の金融株（すべてS＆P 500構成銘柄）に資産を均等に分散させています。
過去1年、3年、5年、10年の間に、ETFは典型的な金融セクターの株式ファンドを上回り、これらの各期間のボラティリティは低くなっています。それは良いパンチを詰め込みます。
Invesco S＆P500等重量ヘルスケアETF （RYH、305ドル）は、S＆P 500インデックスのすべてのヘルスケア株（最終的には64株）にファンドの資産の均等なシェアで投資します。 （ファンドは四半期ごとにリバランスします。）
この等重量の構造は、最近、インベスコETFにとって恩恵をもたらしています。これは、中小企業の株式が大企業の株式を上回っているためです。また、過去12か月間のRYHの30％の収益が、時価総額加重ヘルスケアセレクトセクター指数の26％を上回った理由を説明しています。
クリーンエネルギー株は将来への長期的な賭けです。しかし、遠く離れた結果への賭けは、自分より先に進むことができる場合があります。これは、昨年の再生可能エネルギー株で起こったことのほんの一部であり、今年はシェアが下がっている理由です。
Invesco WilderHill Clean Energy ETF （PBW、83ドル）2020年には驚異的な205％を獲得しましたが、今年の初めから23％下落しています。落胆することはありません。
これは、たとえば2020年後半よりも乗り込むのに適した時期だと考えています。ただ乗り物に腰を下ろしてください。
ヨーロッパでは夏の力強い回復が見込まれており、 Vanguard FTSE Europe ETF （VGK、68ドル）タイムリーな投資。 S＆Pグローバルのシニアエコノミストであるマリオンアミオットは、今年のユーロ圏の国内総生産の伸びは4.4％、2022年には4.5％になると予測しています。
VGKがあらゆる規模の企業を含むFTSEインデックスを追跡していることを気に入っています。小規模企業の株式は、回復の初期段階で16か国で上昇する傾向があります。また、その上位3つのセクターである金融サービス、産業、消費者循環型企業も、早期の景気回復に大きな影響を与える傾向があります。
過去5年間で、ファンドの年率10.6％のリターンは、典型的なヨーロッパの株式ファンドを上回りました。
積極的に管理されている Fidelity Total Bond ETF を運営するチーム （FBND、54ドル）は、さまざまな債券に投資する余地があり、資産の最大30％がハイイールド債に投資されており、FordO'NeilとCelsoMunozが主導しています。
オニール氏によると、彼らは「段階的な逆張り」の投資アプローチを採用しており、2020年初頭の債券売却の際に、不利なハイイールド債や新興市場の債務を積み上げることになった。 2020年と2021年初頭。ポートフォリオを同業他社よりも軽量に保つことで、高品質の社債と住宅ローン担保IOUも役立ちました。
FBNDは2020年に9.4％増加しました。3年間の年間収益率は6.6％で、同業他社の25％を除くすべてを上回っています。
* SECの利回りは、直近の30日間のファンド費用を差し引いた後に得られる利息を反映しており、債券および優先株ファンドの標準的な指標です。
アクティブに管理されている SPDRDoubleLineトータルリターンタクティカルETF の背後にあるDoubleLineマネージャー （TOTL、49ドル）– JeffreyGundlachとJeffreySherman –は実質的に債券のロイヤルティです。
このファンドでは、彼らはあらゆる信用の質の多種多様な債務に投資する自由を持っています。しかし、彼らは、荒れた市場でさえ、彼らが最もよく知っているもの、つまり住宅ローン担保証券に固執する傾向があります。住宅用および商業用のこれらの種類のローンは、ファンドの資産の半分以上を占めていました。これは、ファンドの最近のリターンが同業他社（中期コアおよび債券ファンド）のリターンに遅れをとっている理由を説明するのに役立ちます。
2020年には、その3.6％のリターンがそのカテゴリーの93％を下回りました。しかし、このファンドは、2020年3月の債券市場のドローダウンの間、そしてこれまでのところ2021年にも、同業他社よりもはるかに良好に持ちこたえました。
TOTLは批評家に誤解されていると思います。それは「公園からボールをノックアウトする」種類の資金ではありません。ゆっくりと安定しており、ボラティリティは非常に低くなっています。
ヴァンガード中期債ETF （BIV、91ドル）は、満期が5年から10年の投資適格債を対象としています。資産の56％以上を国債に、43％を企業IOUに保有しています。
BIVは、中期コア債券ファンドの同業他社よりも少し高い信用リスクを負っています。このファンドは、高品質の信用の世界で最も低いグレードであるトリプルB債務の資産の約25％を保有しています。 （典型的なコア債券ファンドはトリプルB債の19％を保有しています。）ただし、その利回りは2.1％に上昇し、中期コア債券ファンドの平均利回りよりも高くなります。
過去1年間の0.2％のリターンは必ずしも爆発的なものではありませんが、ブルームバーグバークレイズ米国総合債券インデックスを上回っています。
2020年後半、ブラックロックはパッシブETFとアクティブETFを区別するために新しいブランディングシステムを採用しました。そのインデックスファンドは「iシェアーズ」ETFと呼ばれます。そのアクティブファンド「ブラックロック」
そのため、ブラックロック超短期債ETF （ICSH、51ドル）、Kip ETF20のベテランが新しい名前になりました。
ICSHは、ブラックロックの資金管理チームによって管理されており、さまざまな短期の投資適格の固定金利および変動金利の債務およびマネーマーケット商品に投資することで収益を提供します。ただし、このファンドはマネーマーケットファンドではありません。もう少しリスクがかかります。また、過去12か月で0.4％の収益を上げています。
景気回復が進行中であり、短期金利が上昇する可能性が高いため、インベスコシニアローンETF の債券セクター （BKLN、22ドル）投資は太陽の下で一日を過ごしています。
シニアローンは、短期債のベンチマークに合わせて数か月ごとに調整される金利を支払います。利回りが上がると、ほとんどの債券価格は下がります。しかし、変動金利ローンと呼ばれることが多いシニアローンは、その価値を維持しています。
過去12か月で、このETFは5.2％を返しました。これは、同業他社より2.9パーセントポイント遅れていますが、ブルームバーグバークレイズ米国総合債券インデックスで測定した場合、6パーセントポイント以上、幅広い債券市場を上回っています。
特に多くの外国で依然としてマイナス金利が蔓延しているため、国際債券への投資を正当化することは困難です。それでも、分散効果は利回りに勝る可能性があり、債券ポートフォリオのわずかな出資でも対外債務に投資することでリスクを軽減し、リターンを高めることができます。
たとえば、昨年は Vanguard Total International Bond ETF （BNDX、58ドル）は、ブルームバーグバークレイズのグローバル総合債券インデックスを追跡しますが、ブルームバーグバークレイズ米国総合債券インデックスよりもボラティリティが低くなっています。
また、過去12か月で0.6％のわずかな上昇にもかかわらず、ETFもAggを上回りました。
