投資家が引退間近で直面する最大の課題の1つは、ポートフォリオを蓄積と資産配分の焦点から、分配と収入の配分に重点を置く新しい、しかし同様に重要なものに移行することです。
目的は同じです—彼らが望むライフスタイルを提供し、彼らが生きている限り続く退職給を作成することです。しかし、関連する考え方と戦略には、ある程度慣れる必要があります。
これは、特に収入計画の不足を補う必要がある前退職者にとっては難しい時期になる可能性があります。彼らの社会保障給付と雇用者年金（あると仮定して）が彼らの請求をカバーしない場合、彼らは残りのために彼らの貯蓄に頼らなければならないでしょう。どれだけの金額を取り出すか、どの資産がその退職後の収入を確実に提供できるかを決定するには、慎重な計画が必要です。
準備するためにできることは次のとおりです。
まだ生きていないライフスタイルの予算を立てるのは難しいですが、必要なものの基本的な考え方を知ることができます。あなたが今持っている費用から始めて、あなたのニーズが何年にもわたって変化するにつれて、どの法案がなくなるかもしれないか、そしてどの費用が上がるかもしれないかについて考えてください。あなたが引退したときにあなたの住宅ローンは完済されますか？メディケアの資格を得る前に引退した場合、医療費は増加しますか？車の支払い、公共料金、旅行、衣服、趣味、娯楽などに、より多く、より少なく、または同じように費やしますか？また、税金とインフレを忘れないでください。これらに対処する計画がない場合は、巣の卵から小さいながらも一貫した咬傷を取り除くことができます。
あなたの社会保障と年金戦略を正しくするために時間をかけることはあなたがあなたの生涯の間に集めることができる収入の量に大きな違いを生むことができます。これらのメリットを主張する前に、すべてのオプションと、あなたとあなたの配偶者の両方に役立つものを検討してください。
社会保障では、待つ時間が長くなるほど、少なくとも70歳に達するまで、この保証された収入の流れからの支払いが大きくなります。1人の配偶者が亡くなると、夫婦の2つの社会保障の支払いのうち低い方がなくなることに注意してください。収入の多い人の利益を可能な限り最大限に増やしたいと思うかもしれません。
生き残った配偶者を養うことも、年金決定の要因となるはずです。 （シングルライフオプションを選択すると、より多くの支払いが受けられますが、最初に死亡した場合、生き残った配偶者はその収入なしで残されます。）
引退に向けて進むときは、感情的に対処できる損失の量だけでなく、個人的に許容できるリスクの量を再評価する良い機会です（それはまだ重要ですが）。また、「リスクキャパシティ」、つまり失う余裕があるの量を確認することでもあります。 収入を投資に依存する場合。
アドバイザーは、引退の前後5年間を「引退レッドゾーン」と呼ぶことがよくあります。これは、巣の卵が最も脆弱な時期だからです。この危機的な時期に市場が下落し、収入を得るために引き出しを行わなければならない場合、市場が再び上昇する前にポートフォリオを使い果たす可能性があります。さらに、市場のリターンは一貫しておらず、むしろ不安定です。これは「一連のリターンリスク」として知られており、退職者にとっては大きな心配事です。まだ行っていない場合は、金融専門家にポートフォリオの分析を依頼して、ポートフォリオが退職後のニーズや目標と一致しているかどうかを判断することをお勧めします。
退職時に必要な収入と、社会保障と年金から受け取る保証収入を決定したら、不足分を補うためにポートフォリオの移行を開始できます。
一部の退職者は、毎月ポートフォリオの所定の割合を撤回することを計画しています。引退の最初の年に巣の卵の4％を引き出し、その数値をベースラインとして使用して、毎年インフレを調整することを提案する4％ルールについて聞いたことがあるかもしれません。理論では、ポートフォリオに適度な60/40の株式と債券の組み合わせを維持しながらこの計画に従うと、資産が25年間の引退まで続く可能性が高くなります。
しかし、その数は、長期にわたる低金利と市場のボラティリティの高まりに基づいて、近年疑問視されています。批評家には、尊敬されている退職スペシャリストであり、アメリカン・カレッジ・オブ・ファイナンシャル・サービスのニューヨーク・ライフ・センター・フォー・リタイアメント・インカムの共同ディレクターであるウェイド・プファウが含まれます。 Pfauは、コロナウイルス感染後の計算により、投資で中程度のリスクを負っている退職者の安全な撤退率が2.4％に近づくと述べています。
より信頼性の高い戦略は、ポートフォリオの一部を予測可能、測定可能、持続可能である収入源に割り当てることです。これにより、株式市場で何が起こってもニーズが確実に満たされるようになります。
たとえば、年金は、社会保障や雇用者年金とほとんど同じように機能しますが、この安定した年金のような収入を自分で作成している点が異なります。はい、料金と紛らわしい契約のために年金は悪いラップになります—そしてあなたはあなたがサインオンしているものに注意しなければなりません。しかし、適切な種類の年金は、退職者に必要な保証された収入の流れを提供することができ、種類に応じて、生活費に基づいて上方修正するか（定額年金）、市場指数に基づいて上方修正することができます（収入のある変額年金）ライダー）。
明らかに、私たちの将来がどうなるかを予測する方法はありません。過去数か月の間に、そのことをよく思い出させてくれました。そして、あなたが実施するかもしれないどんな収入の流れや戦略にも同じことが当てはまります。あなたが行くようにあなたはあなたの計画にいくつかの調整をしなければならないかもしれません。しかし、よく考えられた収入計画は、月ごと、年ごとにお金がどこに来るかについての質問を減らして、仕事の給料から退職の給料に移行するのに役立ちます。
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KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。