生命保険というと、家族を守るために加入するものと考える人がほとんどです。しかし、企業の世界では、それはまったく異なる目的を果たします。企業所有生命保険 (COLI) は、企業が従業員の生命に関する保険に加入できるようにする財務戦略です。受益者は従業員の家族ではなく企業です。この慣行は、役員の福利厚生に資金を提供し、従業員のコストの上昇を相殺し、主要な人材の喪失から経済的に保護するために数十年にわたって使用されてきました。

財務アドバイザーは、企業所有の生命保険が事業の財務計画にどのように適合するかを評価するのに役立ちます。

企業が従業員に生命保険をかけるのは異例に思えるかもしれません。ただし、企業所有の生命保険 (COLI) は、幅広い業界のあらゆる規模の企業に人気のある確立された財務戦略です。

COLI は、企業が従業員の生命を保障するために購入する生命保険です。これは通常、主要な幹部や上級リーダーに影響を与えます。企業は保険契約を所有し、保険料を支払い、受益者となります。これは、被保険者が死亡したときに死亡保険金を受け取ることを意味します。

企業は単に従業員の死亡から利益を得るために COLI を購入するわけではありません。政策は合法的かつ戦略的な財政目的に役立ちます。企業は主に長期負債の資金調達に COLI を使用します。これには、役員報酬パッケージ、繰延退職金、退職後の医療義務が含まれます。

これらの永久生命保険契約内に蓄積される現金価値は、会社の資産として機能します。時間の経過とともに税金が繰り延べられて増加します。

全体として、COLI は家族を守るために加入する生命保険とは大きく異なります。個人保険では、被保険者またはその愛する人が受取人となります。 COLI では、従業員やその家族ではなく、会社が経済的利益を受け取ります。

従業員は、生命保険に加入する前に、書面による同意を得る必要があります。 1 これは、透明性を確保し、個人の権利を保護するための連邦政府の要件です。

企業所有の生命保険の一般的な用途

COLI の主な用途の 1 つは、幹部や上級リーダー向けの非適格繰延報酬計画に非公式に資金を提供することです。

これらの計画により、企業は維持および採用ツールとして主要な従業員に将来の支払いを約束することができます。 COLI ポリシー内の現金価値は、それらの約束を裏付ける専用の資産を提供します。

健康保険や年金制度などの従業員福利厚生を提供するコストは、あらゆる規模の企業で増加し続けています。 COLI は、保険の現金価値を通じて税制上有利な利益を生み出し、最終的には非課税の死亡保険金を生み出すことで、これらの出費を相殺するのに役立ちます。

企業の成功が少数の個人と密接に関係している場合、そのうちの 1 人が予期せず失うと経済的に壊滅的な打撃を受ける可能性があります。 COLI は、ビジネスの影響を吸収するのに役立つ財務上のクッションを提供します。エグゼクティブサーチ料、逸失収益、顧客移行費用などのコストをカバーできます。

緊密な関係にある企業やパートナーシップは、所有者間の売買契約に資金を提供するために COLI を頻繁に使用します。所有者が死亡すると、COLI 保険の死亡給付金が適用されます。これにより、生き残った所有者または会社に、死亡した所有者の株式を購入する資金が与えられます。

これにより、企業に借金を負わせたり、プレッシャーにさらされて資産を清算したりすることなく、スムーズな所有権の移行が保証されます。

COLI ポリシーの種類

企業が所有する生命保険はすべて同じというわけではありません。企業が選択する保険の種類によって、リスク プロファイル、収益の可能性、および財務戦略への全体的な適合性が決まります。

企業が通常検討する COLI ポリシーには、主にいくつかのタイプがあります。

• 終身保険 。生涯を過ごすのが最も単純で保守的な選択肢です。現金価値の成長が保証され、固定の死亡保障と決して変わらない水準の保険料が提供されます。
• ユニバーサル生命保険 。ユニバーサル生命ではより柔軟な対応が可能で、企業は一定の限度内で保険料支払いや死亡保障額を調整できるようになる。現金価値には、保険会社が設定する変動信用率に基づいて利息が発生します。
• 変額ユニバーサル生命保険 。可変ユニバーサル生命保険では、保険の現金価値が投資信託と同様の選択されたサブ口座に投資されます。これにより、企業はより高い利益を得る可能性が得られます。ただし、基礎となる投資のパフォーマンスが悪ければ現金価値が減少する可能性があるため、市場リスクにもさらされます。
• インデックス型ユニバーサル生命保険 。指数化されたユニバーサル生命保険は、保険の現金価値の伸びを S&P 500 などの市場指数のパフォーマンスに結び付けます。これには通常、損失を防ぐ下限が含まれています。この構造は、生涯保証された収益と変動する普遍的な生命の市場エクスポージャとの間の中間点を提供します。
• グループ COLI。 一部の企業では、特定の従業員に対して個別の保険を購入するのではなく、グループ COLI 契約を選択しています。これは、単一の契約に基づく複数の従業員を対象とします。

企業が所有する生命保険の潜在的なリスク

COLI は長期にわたるものであるため、資本へのアクセスは必ずしも容易ではなく、また費用対効果が高いとは限りません。

保険を早期に解約すると、保険会社から解約手数料が発生することがよくあります。会社の原価基準を超える利益は経常利益として課税されます。 2 この組み合わせにより、企業が回収する純価値が大幅に減少する可能性があります。このため、短期または中期的に資本への柔軟なアクセスが必要な企業にとって COLI は不適切な選択肢となります。

保険契約を裏付けている保険会社の財務力もリスクです。航空会社が財政難に陥ったり破産した場合、会社の現金価値や将来の死亡保険金が損なわれる可能性があります。このリスクは、保険契約の価値が保険会社全体の財務健全性に直接関係する一般口座 COLI で特に高くなります。

COLI プログラムは複雑に絡み合った連邦規制の対象となるため、遵守しない場合は重大な結果を招く可能性があります。内国歳入法第 101 条 (j) に基づき、企業は死亡保険金の非課税ステータスを維持するポリシーを発行する前に、書面による従業員の同意を取得し、特定の通知要件を満たす必要があります。 3

最終行

企業所有の生命保険は、あらゆる規模の企業が役員手当に資金を提供し、主要な従業員の喪失から守り、売買契約をサポートし、節税効果の高い方法で長期負債を管理するのに役立つ戦略的財務ツールです。保守的な終身保険から市場連動型の変動オプションや指数オプションまで、いくつかの保険タイプを利用できるため、企業は COLI プログラムを自社の特定の財務目標やリスク許容度に合わせて調整できます。

生命保険に加入するためのヒント

• 生命保険についてファイナンシャル アドバイザーに相談することを検討してください。 ファイナンシャルアドバイザーを見つけるのは難しいことではありません。 SmartAsset の無料ツールは、あなたの地域にサービスを提供する精査されたファイナンシャル アドバイザーとあなたをマッチングします。その後、アドバイザーのマッチングを無料で面接して、どのアドバイザーがあなたに適しているかを判断することができます。財務目標の達成をサポートしてくれるアドバイザーを見つける準備ができたら、今すぐ始めましょう。
• 上記のタイプの生命保険に代わる保険はあまり知られていませんが、検討してみる価値がある場合もあります。これらには、保険料の返還、寄付金、試験なしのポリシーが含まれており、そのいずれかがお客様に適している可能性があります。

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