銀行はお金の管理を本業としていますが、あまり知られていない戦略の 1 つに生命保険が関係しています。全国の銀行は、銀行所有の生命保険 (BOLI) を利用して、従業員の福利厚生に資金を提供し、バランスシートを強化し、優遇税制を活用しています。これは銀行業界では重要な資産クラスですが、金融業界以外のほとんどの人はそのことを認識していません。
ファイナンシャル アドバイザーは、銀行所有の生命保険がビジネスの財務計画にどのように適合するかを評価するのに役立ちます。
銀行所有の生命保険は、銀行が主要な従業員や役員の生命に基づいて購入する生命保険契約の一種です。
銀行はこれらの保険の所有者であると同時に受益者でもあります。つまり、被保険者が死亡した場合に死亡保険金を受け取ることができます。
最初はこの概念は珍しいように聞こえるかもしれませんが、BOLI は今日の銀行業界で一般的な金融ツールです。銀行が BOLI を購入するのは、主に従業員、特に役員や上級レベルの従業員向けの福利厚生のコストの上昇を相殺するためです。
これらの永久生命保険契約の現金価値は、税金繰延ベースで増加します。これにより、銀行は、退職金制度、繰延報酬、健康保険などの債務に資金を供給するのに役立つ、安定した長期資産を得ることができます。
個人の家族向けの標準的な生命保険とは異なり、BOLI は企業所有の商品であり、金融機関の経済的利益に貢献します。被保険者である従業員は通常、保険から直接の利益を受け取ることはなく、その家族は受益者ではありません。
代わりに、銀行は保険契約の現金価値を貸借対照表上の資産として使用します。死亡保険金を徴収して、従業員福利厚生の提供に関連するコストを回収します。
BOLI ポリシーにはいくつかのオプションがありますが、それぞれに独自のリスク プロファイル、リターンの可能性、柔軟性があります。正しい選択は、銀行の財務目標、リスク許容度、およびポリシーの投資管理にどの程度積極的になりたいかによって異なります。
銀行業界で使用される BOLI ポリシーには主に 3 つのタイプがあります。 1
<オル>適切な種類の BOLI 政策を選択すると、銀行のバランスシートと財務全体の健全性に永続的な影響を与える可能性があります。
各構造には、異なるレベルのリスク、潜在的なリターン、および規制上の考慮事項が伴います。したがって、銀行のリーダーは、業務に取り組む前に、資格のあるファイナンシャル アドバイザーまたは保険コンサルタントと協力することが重要です。
BOLI の税制上の利点が、これらの政策が非常に魅力的な主な理由です。ただし、それらを管理するルールは微妙です。
税繰延成長から所得税非課税の死亡給付まで、BOLI は他の銀行資産に匹敵するものがないいくつかの金融特典を提供しています。ただし、ポリシー管理が不足している場合、利点が損なわれる可能性がある重要な制限や潜在的な落とし穴もあります。
BOLI の主な税制上の利点の 1 つは、保険契約の現金価値が税繰延ベースで増加することです。これは、銀行が利益が蓄積しても、その利益に対して所得税を支払う義務がないことを意味します。したがって、投資は時間の経過とともにより効率的に増加します。課税対象の投資代替手段と比較して、この繰延により、保険期間全体にわたって純利益が大幅に増加する可能性があります。
被保険者が死亡した場合、銀行に支払われる死亡保険金には通常、連邦所得税がかかりません。 2 これにより、銀行は保険契約への投資を回収し、さらに一部を回収することができます。収益の全額は、従業員福利厚生費の相殺やバランスシートの強化に利用できます。
BOLI 保険を保有すると明らかな税制上のメリットがありますが、解約すると多額の税金が請求される可能性があります。銀行が被保険者の死亡前に保険契約を現金化した場合、銀行の原価基準を超える利益は通常の所得税の対象となります。
これにより、BOLI は長期的な取り組みとなります。保険契約を時期尚早に放棄した銀行は、税金の影響により、当初期待していた経済的利益の多くが失われる可能性があります。
BOLI は銀行にとって強力な金融ツールとなり得ますが、リスクとトレードオフがないわけではありません。
他の長期機関投資と同様、購入前に BOLI ポリシーを慎重に評価することが重要です。ポリシーが施行された後も継続的な監視が必要になる場合があります。
BOLI の最大の欠点の 1 つは、資本が長期間拘束されることです。銀行の貸借対照表上の流動性の高い資産とは異なり、BOLI は被保険者の従業員が死亡するまで保有されるように設計されています。保険を早期に解約すると課税対象となる利益が発生するだけでなく、保険会社から解約手数料がかかる場合もあります。これにより、銀行の純利益はさらに減少します。
銀行が BOLI を購入する場合、発行会社の財務力に大きな信頼と資金を置きます。航空会社が経営難に陥ったり、破産した場合、銀行の現金価値や将来の死亡保険金が危険にさらされる可能性があります。これは、保険金額が保険会社の一般資金に直接結びついている一般口座 BOLI に特に関係します。
銀行所有の生命保険は、銀行が従業員福利厚生のコストを相殺しながら、バランスシートに安定した税制上有利な資産を追加するのに役立つ、財務的に効率的な人気のツールです。保守的な一般口座政策と、より成長志向のセパレートおよびハイブリッド構造が利用可能であるため、銀行はBOLIプログラムを特定のリスク許容度や財務目標に合わせて調整できます。ただし、その利点には、流動性の制限、通信会社の信用リスク、規制上の義務、潜在的な倫理的懸念など、実際のトレードオフが伴います。
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