最近、スタートアップのユニコーンと10億ドルのファンドが話題になっていますが、ほとんどの投資家は、成長が鈍化している投資サイクルの後半でしかこれらの機会について耳にしません。ますます、企業価値は、新規株式公開（IPO）後と比較して、プライベートマーケットで実現されています。また、最近のパフォーマンスデータは、初期段階の投資は、大規模な後期段階の企業やファンドに投資するよりも多くのアルファを獲得できることを示しています。
Pattanaphong Khuankaew | EyeEm |ゲッティイメージズ しかし、投資家の大多数は、大手銀行がミューチュアルファンドにUberやWeWorkのような後期の数十億ドルの「スタートアップ」を含む場合にのみこれらの企業に参入します。彼らが会社について早く聞いたとしても、新しい投資家は、何千人もの天使やベンチャーキャピタリストがいるシリコンバレーという泡立つ資金調達環境でどのように競争できるでしょうか？
現実には、シリコンバレーの外で、10億ドルを超える、ユニコーンハンティングのエコーチェンバーを超えるスタートアップに投資する十分な機会があります。インターネットの第3の波の台頭に伴い、全国に企業を立ち上げる知識豊富な起業家が急増しています。セントルイスはagtech、オースティンは人工知能、デトロイトはモビリティ、D.C。はサイバーセキュリティ、ナッシュビルはHealthTechなど、さまざまな都市の名簿が専門的なイノベーションの評判を高めています。この波の多くは、フォーチュン500企業のうち479社がベイエリアの外に本社を置いているという事実によって引き起こされています。これらの企業は、パートナーや顧客のエコシステムとともに、業界に関する深い専門知識を備えた起業家の才能をスピンオフして、早期の成功を後押しします。
したがって、スタートアップの資金需要を促進するための新規投資家の需要が高まっており、ベンチャー業界はこれらのニーズを満たすために多様化しています。 1,000億ドルのソフトバンクビジョンファンドのような巨人が多くのメディアインクを吸収する一方で、米国のベンチャーキャピタルファンドのサイズの中央値はわずか6800万ドルです。全国の50以上の市場に投資しているこれらの小さなファンドは何千もあります。
では、市場に不慣れな人がこれらのスタートアップ投資の機会をどのように見つけることができるでしょうか？
それを読んでください-業界または場所固有のメディアに従ってください。何があなたの興味を引き付け、あなたを刺激するかを考えてください。どの業界が魅力的だと思いますか？どの分野でキャリアを築き、成長する企業に付加価値を与える立場にありますか？どのコミュニティに関心がありますか？次に、それらのビートをカバーするメディアやジャーナリストを探しに行きます。農業に興味がある場合は、ジョンディアの溝 最先端のイノベーションへの洞察を提供します。バーチャルリアリティがあなたの興味をそそるのであれば、VRスカウトのようなリソースがその法案に合うかもしれません。多くの地元メディアは、全国的な注目を集めるずっと前に、初期段階の企業について書いています。
スタートアップ投資ワークショップに参加してください。すべての天使がグループに投資するわけではありません。実際、ACAは、米国には約300,000人の「アクティブなエンジェル」がいると報告していますが、エンジェルグループのメンバーは約15,000人だけです。これは、大多数の天使が一人で行くか、シンジケートを通じて投資することを示唆しています。この旅を始める1つの方法は、スタートアップ投資ワークショップに参加することです。一部のエンジェルグループは教育プログラムを提供していますが、通常、あなたがそのグループのメンバーになることが期待されています。 Angel ResourceInstituteやStartupAngelsが運営するワークショップなど、他のワークショップはより不可知論的です。
ローカルのスタートアップイベントに向かいましょう-アクセラレーターの取引フローを活用してください。 Gustは、米国とカナダ全体で178のアクセラレータプログラムを報告し、2016年には世界中で579のアクセラレータプログラムを報告しました。この数は、業界や企業固有のプログラムが増えているため、今日ではさらに高くなる可能性があります。 Techstars、Gener8tor、StartupBootcampなどのマルチシティ/マルチセクターアクセラレーターは、この拡張の一部を後押ししました。アクセラレータに接続して潜在的な取引を見つけるには、さまざまな方法があります。最も簡単なのは、デモの日に出席して、最も興味のある企業と会うことです。スタートアップにとって価値のある特定のスキルを持っている場合は、アクセラレーターのメンターになることもできます。時間を費やす必要がありますが、さまざまな創設者がどのように考え、運営しているかを調べることができます。
エンジェルグループに参加してください。エンジェルキャピタルアソシエーション（ACA）は、データベースに400を超えるエンジェルグループをリストしています。これらのグループは米国全土にあり、通常、地理的または同窓会ネットワーク固有の取引フローを利用しています。モンタナのフロンティアエンジェル、南フロリダのマイアミエンジェル、ミシガン大学の卒業生のためのウルヴァリンエンジェル、その他何百ものオプションなど、さまざまな選択肢があります。多くのグループは、定期的な対面会議と、投資後の取引の精査、資本のプール、企業のサポートとの緊密なコラボレーションに重点を置いています。一部のグループは、投資家がより少ない時間のコミットメントでスタートアップの多様なポートフォリオを構築できるようにする「エンジェルファンド」を構築しました。すべてのエンジェルグループが同じように作成されているわけではないことに注意してください。彼らは文化、チェックのサイズ、創設者の扱い方、デューデリジェンスへの取り組み方が大きく異なります。
オンラインのスタートアップ投資プラットフォームを介して厳選された取引を探索します。デジタルインタラクションに傾倒している場合は、オンラインのスタートアップ投資プラットフォームを介して投資することを検討してください。彼らはさまざまな地域のスタートアップをリストアップする可能性があり、多くの場合、セクターの専門分野があります。つまり、CircleUp（消費財）、AgFunder（agtech）、Ourcrowd（イスラエルの取引に重点を置いています）です。プラットフォームのメンバーシップは通常無料で、小切手サイズを小さくして投資の機会を提供できます。
ベンチャーキャピタルファンドに投資します。リミテッドパートナー（LP）としてベンチャーキャピタル（VC）ファンドに投資することは、スタートアップに資金を投入するための時間効率の良い方法です。一部のVCファンドは非常に大きく、実質的な最小投資要件がありますが、米国のファンドの大部分（少なくとも70％）は小規模で、1年に1回のエンジェル取引を行うのと同等の最小投資で1億ドル未満のファンドです（例：中央値ファンドへの最低25万ドルの投資は、通常5年間で呼び出され、年間5万ドルに相当します。ベンチャーファンドは米国全土にあり、起業家のさまざまなセグメントの資本ニーズに対応するために、特定の地域やセクターでより多くのファンドが形成されています。ベンチャーキャピタルの資金は、資金が存在することやそのマネージャーとのつながりがあることを知らない可能性があるため、資金調達の際に見つけるのが難しい場合があります。異なるのは、認定投資家がベンチャーキャピタルファンドを見つけ、調査し、投資できるプラットフォームです。
特定のセクター、地域、ビジネスモデル、創業者のタイプのスタートアップに投資しようとしているかどうかにかかわらず、シリコンバレーの先を見据えるのに役立つさまざまなリソースがあります。テクノロジーがより多くの産業を変革し、世界中でより多くの文化に影響を与えるにつれて、米国および世界中で才能のある創設者と資金の数が増えるでしょう。スタートアップ投資はすべての人に適しているわけではないことを忘れないでください。流動性の欠如、長い投資期間、資本を失う可能性などのリスクが伴います。自分に合うかどうか、どこに合うかを決めるのに役立つ知識、パートナー、リソースを身に付けましょう。
