オプション取引の方法:オプション取引について知っておくべきことすべて

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目次:

  1. オプション取引とは何ですか?
  2. 選択するオプションの種類
  3. オプション取引はどのように機能しますか?
  4. オプション取引戦略
  5. 取引オプション:メリットとリスク
  6. 取引オプションの開始方法
  7. 結論

初心者の投資家で、さまざまな資産クラスについて詳しく知りたい場合は、オプション取引とは何か疑問に思われるかもしれません。

投資ポートフォリオを構築する際、投資家は、分散ポートフォリオを作成するために、株式、債券、上場投資信託(ETF)、投資信託などのさまざまな資産クラスを追加します。しかし、オプションと呼ばれる別の資産クラスがあり、株式について聞くほど頻繁には聞かないかもしれませんが、それらは貴重な資産になる可能性があります。

オプション取引には、所定の期間に事前に決められた価格で株式を売買することが含まれます。したがって、買い手にとって、これは、購入する義務なしに実際に株価を固定することができ、そのオプションの時間枠が終了してオプションが期限切れになるまで、いつでもその価格で株式を購入する権利を行使することを決定できることを意味します。株式への投資よりも少し複雑ですが、少しの情報があれば、株式取引のオプションは何でしょうか。

投資は圧倒される可能性があり、学び始めたときに、関連する用語のいくつかを知っていると、基本を明確にするのに役立ちます。

  1. 売買できるオプションには、コールオプションと呼ばれる2種類があります。 およびプットオプション これについては、以下で詳しく説明します。
  2. 行使価格 (または行使価格)は、オプションを行使することを選択した場合に売買できる価格です。
  3. 有効期限 オプションが無効になる日付であるため、オプションを購入または売却する予定の場合は、期日までに行う必要があります。期日は、数日、数週間、数か月、さらには数年先のこともあります。
  4. プレミアム オプションに支払う株価です。これは、次の2つのいずれかに基づいています。
    • 時間値 オプション契約が満了するまでの時間によって決定されます。オプションの価値は契約期間中に上昇する可能性があるため、時間は重要です。しかし、契約の期日が近づくと、時間の減衰として知られる値が減少します。
    • 本源的価値 オプションの市場価格とオプションの行使価格の差によって決定されるオプションの価値です。
  5. 外部値 オプション契約の期限が切れるときなど、プレミアムに影響を与える可能性のある価格以外の状況を表します。
  6. インザマネー オプションが有益であることを意味します。
  7. アウトオブザマネー オプションが不採算であることを意味します。

重要なポイント

  • 初心者向けのオプション取引を簡単にする条件を学びましょう。
  • オプション取引と株式購入の違いと、コールオプションとプットオプションを理解することが重要である理由を確認してください。
  • 新しい投資家としても成功するためのヒントを学びましょう。
オプション取引とは何ですか?

では、ストックオプション取引とは何ですか?株式を完全に購入することと非常に密接に関連しているため、混乱を招く可能性があります。 「オプション取引とは」という質問に答えるために。違いを説明することが重要です。

株式を購入するときは、会社が成長し、うまくいけば株式が増えて株式の価値が上がることを期待して、会社の一部を購入します。

一方、オプションは、株式の売り手と買い手の間の契約です。例として、あなたが購入者であるとしましょう。その契約により、将来の特定の日付までに事前に決められた価格で株式を購入する権利が与えられます。その期日に達すると、株式を購入するオプションがありますが、そうする義務はありません。

ただし、買い手としてオプションを行使して株式を購入することを選択した場合、売り手はその事前に設定された価格でそれを販売する義務があります。

選択するオプションの種類

前に説明したように、オプションの取引を検討する場合、選択できるオプション契約には2つの異なるタイプがあります。ただし、一見非常に似ているように見えるため、違いに注意することが重要です。

  • 通話オプション。 購入を可能にするオプション契約です 特定の期間内に特定の価格で在庫を確保します。
  • プットオプション。 販売を可能にするオプション契約です 特定の期間内に特定の価格で在庫を確保します。

通話オプション、説明

コールオプションを見ると、バイヤーが特定の制限時間(有効期限)内に事前設定された価格(行使価格)で株式を購入するオプションを許可していることをすでに知っています。

まだ取り上げていないのは、株式を購入するオプションを利用するために、コールバイヤーはコールセラーに1株あたりのプレミアムを支払うということです。株式は通常、契約ごとに100に設定されます。

株式が有望に見え、価値が上がると思われる場合は、株式を購入する代わりにコールオプションを購入することを検討してください。株価が上昇したり変わらなかったりしない場合は、コールオプションの販売を検討することをお勧めします。買い手として、株価が上昇した場合、あなたは購入するオプションを行使することを選択でき、潜在的に利益を上げます。もちろん、株式市場への投資は保証されません。

コールオプションを購入するとき、あなたはある意味で、株価が上がることに賭けています。コールオプションを使用すると、投資家は期間限定で株式の取引を行うことができ、そうでない場合に株式を購入するよりも手頃な価格でそれらの株式を提供できます。

ライターとしても知られるオプション売り手は、行使価格での契約に基づいて株式を売却する義務を負っています。売り手として、彼らは株の価値が同じままであるか、より低く下がることに賭けています。

株式が行使価格よりも高く上昇した場合、それはインザマネーと呼ばれ、ほとんどの場合、オプションが行使され、売り手は株式を配達して現金を受け取る必要があります。ただし、その価値が下がった場合、コールオプションは行使されない可能性が高く、コールセラーはオプションに支払われたプレミアムを維持できます。もちろん、それがそのように行われるという保証はありません。

プットオプション、説明

プットオプションにより、買い手は、特定の制限時間(有効期限)内に、行使価格とも呼ばれる事前設定価格で株式を売ることができます。販売する必要はありませんが、販売するオプションがあります。

プットオプションでは、買い手はプレミアムを支払い、コールオプションと同様に、契約は100株を表します。株価が下落すると思われる場合はプットオプションの購入を検討し、上昇すると思われる場合はプットオプションの売却(書き込み)を検討してください。

株式が行使価格よりも低い価格で下落した場合、プットオプションはインザマネーと呼ばれ、買い手はその高い行使価格で契約を行使し、有効期限前にプットを売却して利益を得る。しかし、価格が行使価格と同じままであるか、それよりも高く評価されている場合、プット売り手は、プット買い手がその投資を放棄する間、支払われたプレミアムを維持します。

プット売り手(ライター)は、行使価格でオプションを購入する義務があるため、プットオプションが行使されない限り、それを行うのに十分な資金が必要です。これは、株価が行使価格を下回らない限り、ほとんどの場合に当てはまります。期限が切れる前に株式が行使価格を下回った場合、売り手は購入する必要があります。

オプション取引はどのように機能しますか?

オプションの価値を決定するとき、それは実際には、将来価値が上昇する可能性が何であるかを理解することです。オプション取引とオプション契約がどのように機能するかをよりよく理解するために、次の例が有益な場合があります。

12月1日、スージーのサラダ会社の株価は67ドル、プレミアム(コスト)は3.15ドル、行使価格は70ドルです。契約の価格は3.15ドルx100 =315ドルになります(この例では簡単にするために、手数料は含まれていません)。

ストックオプション契約は100株であるため、100を掛ける理由です。行使価格が70ドルの場合、コールオプションに価値を持たせるには、株価が70ドルを超える必要があります。しかし、損益分岐点のプレミアムは3.15ドルだったので、73.15ドルである必要があります。

67ドルでは、行使価格の70ドルよりも低く、オプションは無価値になりますが、オプション価格の315ドルも支払わなければならなかったため、現時点ではダウンしています。

しかし、3週間後、株価は$ 78に上昇し、オプションと株式の価値が高まりました。これは、8.25 x 100 =$ 825の価値があり、契約価格の$ 315(8.25-3.15 =5.10)を差し引くと5.1 x 100 =510ドル。

これで、オプションを売却して510ドルの利益を得ることができます。または、今後も上昇すると思われる場合は、まだ売却しないでください。

オプションの価格

投資家が認識したいオプション価格を決定する可能性のある多くの要因があります。これには次のものが含まれます。

  • 価格の変動。 ご想像のとおり、コールとプットの価値は、価格がいつ上下するかに直接関係しています。価格が上がると、通話の価値は上がる可能性がありますが、価値は下がります。
  • 有効期限が切れるまでの時間。 堅実な企業は時間とともに成長し、価値が高まるため、投資家は時間を大切にします。ただし、オプション取引には有効期限があり、その期限が近づくと価値が低下するため、オプション取引は同じではありません。
  • ボラティリティ。 株式の履歴を追跡することはできますが、最高の投資家でさえ、将来の投資のボラティリティを判断するのに苦労する可能性があります。
  • 金利。 他の財務状況と同様に、オプションの価格設定は金利の影響を受ける可能性があります。コールとプットの場合、プレミアムは金利変動によって悪影響を受ける可能性があります。
お金の取引オプションを作る方法

オプション取引は、すべての投資と同様に、個人の財務目標を達成するために利益を見ることです。良いニュースは、それについて学ぶにつれて、それがより簡単になるということです。初心者としては、威圧的になる可能性がありますが、次のヒントが役立つ場合があります。

  • 柔軟性をお楽しみください。 オプションは、低価格での購入と高価格での販売を心配する代わりに、多額の投資をせずに株式に賭ける方法を提供し、短期間に利益を得る可能性があります。
  • ポートフォリオを完成させます。 オプションを使用するということは、オッズが有利なオプションを選択することでポートフォリオに追加することを意味します。
  • 落ち着いてください。 どの取引が有望に見えるか、そしてどの取引を避けるべきかを評価する方法を学ぶことは、忍耐があなたの友人であることを意味します。学び、集中することは、潜在的な勝者を決定するのに役立ちます。
オプション取引戦略

オプション取引を学ぶ方法に興味を持って、あなたはおそらく情報の量が気が遠くなるようなものである可能性があることに気づいたでしょう。したがって、ここで多数のオプション取引戦略を検討する代わりに、基本から始めましょう。

ロングコール ロングになると考えられるコールオプションを購入するとき、原株の価値がその満期日までに行使価格を超えて上昇する可能性に賭けます。

ロングプット 株式の価値が下がって、満期日までに行使価格を下回ることに賭けているときです。

ショートプット ロングプットの反対です。ショートプットと呼ばれるショートプットでは、投資家はプットを売り、株は同じままであると賭けます。

ショートコール トレーダーが、原資産のストックオプションの価値が満期日までに下がることに賭けているときです。

取引オプション:メリットとリスク

すべての投資と同様に、取引オプションには、それらに関連する利点とリスクの両方があります。ただし、リスクを管理することは、収益を改善する方法になる可能性があります。

取引オプションのメリット

1.購入者にとって、柔軟性を持つことは、一部の投資家にとって最も重要なメリットの1つです。戦略的思考は、投資家が契約の満了日までに実行できるいくつかの動きを持っているので便利です:

  • 購入オプションを行使し、ポートフォリオを増やします。
  • 購入するオプションを行使してから、株式を売却します。
  • 契約の期限が切れる前に別の投資家に契約を売ります。

2.投資家は、株を完全に購入するよりも少ない金額で支払うことができ、状況がうまくいけば、株を所有できる可能性があります。

3.買い手は取引をフォローする必要がないため、リスクはオプションに支払われた価格のみです。

取引オプションのリスク

  1. 時間が限られているため、購入者が利益の可能性を評価するのが困難です。投資家は利益を上げるために、適切なストックオプションを選択するだけでなく、契約の有効期限が切れる前にいつ売却するかを知る必要があります。
  2. オプションアカウントの設定は、満たす必要のある特定の要件があるため、初心者には難しい場合があります。
  3. 売り手は、その時の株価の状況に関係なく、限られた時間枠内で売買する義務があるため、契約の価格を超える損失を被る可能性があります。
取引オプションの開始方法

オプションの取引を開始する準備ができたら、いくつかの簡単な手順を実行できます。

1。開く 証券会社のオプション取引口座。

証券口座によっては、財務情報、以前の投資経験、投資目的、取引したいオプションの種類など、オプションを取引するための追加情報が必要になる場合があります。

2. 購入または販売するオプションを選択してください。

選択するオプションは、株式に期待することによって決まります。

  • 価格が上がると予想される場合は、コールオプションを購入するか、プットオプションを販売することをお勧めします。
  • 価格が現状のままであると予想される場合は、コールオプションを売るか、プットオプションを売ることができます。
  • 価格が下がると予想される場合は、プットオプションを購入するか、コールオプションを販売することをお勧めします。

3. 決定 オプションの行使価格。

行使価格を選択するときは、オプションチェーンを確認する必要があります。オプションチェーンは、標準で株価に基づいたオプションで利用可能な一連の見積もりで構成されています。

4. 選択 オプションの時間枠。

オプションチェーンには、標準のオプション有効期限を選択する際に選択できる選択肢があります。

結論

オプション取引について学ぶとき、把握するべき多くの情報があり、それは少し圧倒される可能性があります。レースではないことを忘れないでください。必要なものを学びながら進んでください。 Public.comではオプション取引は利用できませんが、投資に関しては非常に多くの選択肢があり、アプリで始めることができます。

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