私は以前、投資するときは常に買いルールと売りルールが必要だと書きました。
時々、投資家として、あなたがすべてを正しくやったとしても、世界はあなたの株式市場の保有の邪魔をするという予期せぬ災害を投げかけることによってあなたを罰することができます。
これはシステマティックリスクと呼ばれます。または基本的に、市場のセグメント全体に影響を及ぼし、制御できない予測不可能で予測不可能なリスクです。
学生時代の私の友人は、輸送への投資論文を破壊する可能性があるものを私に尋ねました。私は彼に、会社の艦隊を破壊した自然災害、世界大戦、または大規模な金融危機を伝えました。
私は間違っていた。
武漢コロナウイルスでした。
武漢コロナウイルスは、中国の旧正月の初め頃に強さで主流メディアを襲った。
予想されるように、株式市場はほぼ即座にマイナスの反応を示し、石油関連および海運関連の株式はすぐに激しい打撃を受け、それ以来毎日5〜6％下落しました。
以前は出荷株のオプションと株式の組み合わせで30〜50％の増加でしたが、現在は損失の約15％〜30％になっています（元の購入価格から ）。
そうは言っても、この不確実な時期に強化すべき重要な教訓がいくつかあると感じました。投資している場合と武漢ウイルス（系統的リスク）の場合に取ることができる4つの主なオプションを見てみましょう。 ）あなたの株式保有に影響を与えました。
あなたがすでに持っているより多くのお金を失う最も簡単な方法は、パニックに陥り、ニュースを売る/買う/取引することです。あなたが株式市場のベテランであり、市場の買い手と売り手の脈動に鋭敏な感覚を持っていない限り、これは愚かなことだと思います。そして、それでもチャンスはわずかですが、あなたはかなりのお金を取り戻すでしょう。
落ち着いて、最初に状況を再評価してください。これは私たちの次の動きに私たちをもたらします。
これは明らかに最初で最も本能的な動きです。会社が以前に悲鳴を上げていて、購入したときから株価が上がった場合（ただし、まだ販売目標価格に達していない場合）、最初にできることは、このような状況を利用して、より多くの株式を購入して、潜在的な利益。率直に言って、ほとんどの世界的なウイルスは経済を破壊しない傾向があります。そして、それがスペイン風邪のレベルに達した場合、私たちは株式市場よりも心配すべきことがたくさんあると思います。
時々、問題の体系的なリスクはハリケーンです。または津波。または、ビジネスに影響を与えるランダムな自然災害を挿入します。または戦争。
時々、これらの否定的なニュースは深刻な下振れの勢いを持っています。たとえば、武漢ウイルス自体が原因で、ほとんどの石油関連および小売関連の名前が急激に下落し、それに応じて$ APTおよび$ LAKEの価格が急激に上昇しました。
ほとんどの場合、これらのイベントは、あなたが利用できるように一時的に価格を急落させるだけです。
それ以外の場合は…。
場合によっては、体系的なリスクが大きすぎて、株式を購入した会社のファンダメンタルズが変わることがあります。それは苦痛ですが、ファンダメンタルズが本当に不可逆的に破損している場合は、損失を減らして先に進む必要があります。
当然、これはわかりにくいです。たとえば、私たちが投資している企業では、ウイルスの影響ははっきりとはわかりません。事業運営に与える損害の程度についてのみ推測することができます。時間をかけて事実を確認し、急いではいけません。
投資事業が提供する商品やサービスの需要に影響が出る可能性が高く、回復が見込めない場合は、売却するのが最善かもしれません。
繰り返しになりますが、元の論文がこの新しいイベントによって破壊されたかどうかを再評価してください。ほとんどの場合、そのような出来事（SAR、またはコロナウイルスまたは米国のイラン将軍の殺害）は、重大な損害を与えることのない歴史上の大部分であると確信を持って言います。ほとんどの場合、損害はあなたがパニックに陥って売ったときであり、損失を閉じ込め、最終的な利益を逃します。
ヘッジは、オプションを使用して実行できる独自の機能です。米国市場では、投資家が購入できる最低株式は1株です。オプションはわずかなコストで100株を確保しますが、欠点はすべてがうまくいけばオプションを失うことです。利点は、投資のアイデアがハンドバスケットで地獄に落ちた場合、あなたはカバーされているということです。基本的に夜はよく眠れます。
つまり、ポジションに保険をかけたい場合は、プット（特定の日付までに特定の価格で株式を売却する権利）を購入できるということです。 ）下振れリスクをヘッジするために所有する株式。
これは準備に戻ります。株式市場の不況を利用する準備はできていますか？または一時的な不況？
私は、海運パーティーに遅れて、最近の新しい史上最低値で買い込んだ投資家を知っています。これらは機会を見たが、価格がすでに上がったときに投資しないという心の存在を持っていたのと同じ人々です。
言い換えれば、彼らは特定の企業を監視し、アプリ（グーグルまたはシーキングアルファ）で価格を追跡し、価格が再び下がったときにのみ移動しました。市場が不安定であることを考えると、これらのチャンスは行き来する可能性があります。最初に作業を行い、事前に準備する必要があります。低価格で良い投資ができる会社を見つけて、適切な時期に引っ越してください。
なぜ私が多様化について言及しなかったのか疑問に思っているのなら、それは私が実際には多様化していないからです。そんなに信じられない。投資するものの価値を知っている場合、あなたがしなければならないのは適切に割り当てて待つことだけです。
私は忍耐とパニックがほとんどの個人投資家を殺すものだと思います。
最大で、私は一度に5〜10の異なる会社を所有する傾向があります。
私は自分が持っている最高のアイデアにのみ投資しており、標準以下のアイデアに投資することは賢明な行動ではないと思います。
あなたの最高のアイデアにすでにたくさんのお金が入っていない限り、満足するまであなたの最高のアイデアをもっと購入し続ける方が良いと思います。
私のアプローチは、深い価値戦略と、ゲーム内のスキンと財務の崩壊に対処できるバランスシートを備えた経営陣によって運営される明確な転換点を備えた、急激に循環的/反循環的な企業を見つけることです。定義上、ほとんどのサイクリックは、必要なサービスまたは製品を提供します。運送。油。ウラン。商品。住宅ローンレポ/金融サービス。不動産。
サイクルが行き来し、これらの企業は太陽の下で順番を変えます。
これは多くの時間を意味します、私がする必要があるのは適切な機会に座って待つことだけです。これはまた、多くの場合、実際には何年もの間、私は狂った愚か者のように見えるかもしれないことを意味します。
私はそれで大丈夫です。ウイルスまたはウイルスなし。
ウイルスやパニックに押されてはいけません。
世界的なイベントがほとんどの市場を破壊するのに十分な大きさである場合は、とにかく隠れるためのバンカーを見つけるのが最善であり、株式市場はあなたの懸念の最も少ないはずです。このイベントにそのような力がない場合、あなたがしなければならないことは（あなたの購入論文が無傷であるという条件で！）あなたの人生を続けることです。
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