「ホット」ミューチュアルファンドのシリーズの次のファンドは、 ICICI Pru Balanced Fund です。 。
ファンドはハイブリッドファンドです。つまり、負債だけでなくエクイティにも投資します。ただし、バランスの取れた名前は、資本と負債の比率が50:50であることを意味するものではありません。
投資家に株式課税のメリットを確実に提供するため（ 1年間の保有後のキャピタルゲインはゼロ ）、少なくとも65％以上をエクイティに投資します。スキーム情報文書は、ファンドが最大80％を株式に投資することを示唆しています。
ファンドはその資産配分を定義します 次のように：
ソース ：SID
投資目標 基金の割合は非常に一般的で曖昧です。
ソース ：SID、ファンドファクトシート
スキームベンチマーク CRISIL Balanced Fund – Aggressive Index に対するそれ自体 、これはNifty 50の65％とCRISIL短期債券インデックスの35％で構成されています。
利用できるオプションが限られていることを考えると、これが最適のようです。理想的には、ベンチマークのエクイティ部分はNifty 500などのより広いインデックスである必要があります。これは、ファンドが主に大型株に投資する一方で、中型株と小型株もポートフォリオの適切な部分を形成するためです。
さて、ここで暑いということは、その成長のペースを指します。わずか1年で、ファンドの規模は 4倍になりました。 約ルピーから。 2016年6月に3000ルピー。現在、16000クローレ以上。
なぜそうなのか？いくつかの理由。
1つ 、市場は不安定であり、初めて投資家は「それほどリスクのない」オプションを検討していました。負債と株式の組み合わせを備えたバランスの取れたファンドは、投資家が「リスクが少ない」という話を信じるのに役立ちます。
2つ 、2016年後半以降、多くの新しい投資家が新しい金融投資手段への参入を模索していました。 ICICI Pruには大規模な流通ネットワークがあり、これらの新しい投資家をうまく利用できたようです。
3つ そしておそらく大きな問題は、ICICI PruAMCのCIOであるNarenSankaranがファンドマネージャーのチームに加わったことです。彼の名前は2015年12月に正式に追加され、それ以来、ファンドは上昇傾向にあり始めました。
参考までに、ナレンはMF業界のスターファンドマネージャーと見なされており、彼の逆張り的な投資スタイルで知られています。
彼が参加すると、他の多くのことも上向きに動き始めました。 注目すべきは、費用比率とポートフォリオの売上高です 。
2014年12月から2017年7月までの売上高と経費率をマッピングするICICIPru Balanced Fundについては、以下のグラフを参照してください。
ソース ：ACE MF;売上高は、左側の軸を基準にしたオレンジ色の線です。費用比率は、右側の軸を基準にした青いプロット線です。
上のグラフに示されている売上高は、株式ポートフォリオと債務ポートフォリオの両方の売上高が含まれているため、複合的なものです。
2015年10月以降、売上高は大幅に増加しました。2017年7月の時点で報告されている最新の売上高は189％です。最近では、株式ポートフォリオの回転率は100％を超えています。
高い回転率は、ポートフォリオ内のアクティビティがはるかに多いことを示します。通常、回転率は25〜30％を超えてはなりません。これは、ポートフォリオを通じてより安定して考えられていることを示しています。
投資信託の費用比率は謎のままです。費用比率は、ファンドの管理やその他の費用を含め、ファンドが実際に負担した費用を常に示しているとは限りません。
多くの場合、経費率はマーケティングチームによるシグナルとしても使用されます。より多くの投資家とAUMを引き付けるために、一時的に減少しています。
さて、ファンドの成長におけるパフォーマンスの役割を無視することはできません。ファンドは投資家の注目を集めることができました。
SIDから得られた会計年度ごとのパフォーマンスの以下のグラフを参照してください。
この基金は、何年にもわたってその指数を大幅に上回っています。
上記のチャートで明確に指摘され、投資家が理解する必要があるのは、リスク管理のための負債部分があるにもかかわらず、バランスの取れたファンドは依然としてお金を失う可能性があるということです。
この基金も2015-16会計年度に損失を出しました。また、ファンドに請求される費用が増加したのと同じ期間です。うーん。
純粋な債務ファンドや銀行FDの代わりにファンドに投資しないでください。特に、短期的な資本保全が重要な場合はそうです。
サイズは今後のパフォーマンスに影響しますか？ 時間だけがわかります。
詳細なファクトシートを表示するには ICICI Pru Balancedファンドの概要、および同業他社との比較については、ここをクリックしてください。
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