ますます多くのプライベートエクイティ（PE）投資家が、私たちが直面する最大の社会的および環境的課題のいくつかを解決するのを助けながら、堅実な経済的利益を達成しようとするにつれて、インパクト投資は増加しています。インパクト投資の機会が拡大し続ける中、カナダのPE企業は、時代を先取りし、投資家の避けられない質問に備えるための措置を講じる必要があります。早い段階で動く人々は、カナダのインパクト投資分野のリーダーであることになります。

インパクト投資：勢いを増しているアプローチ

投資アプローチまたはレンズとして、インパクト投資は、スタートアップから成長、成熟に至るまで、民間または公的を問わず、あらゆる段階で資産クラス、業界、地域、および企業に適用できます。インパクト投資には、さまざまな種類の資本も含まれます。忍耐強い資本または譲許的な資本が必要になることもありますが、特にPE企業は、商業投資とリターンの機会が増えていることに気づいています。

KPMGの最近のレポートによると、啓発された資本：民間資本へのインパクト投資における信頼の役割 、影響に投資される資本の量は、過去5年間で急激に増加し、衰える兆しはほとんどありません。インパクト投資活動はPE業界全体で高まっており、多くのPE企業がインパクト投資ファンドを立ち上げ、その過程で数十億ドルの新規資本を投入しています。

市場はすでに重要であり、大きな成長の可能性があります。 Global Impact Investing Networkは、インパクト投資市場を5,200億ドルと見積もっており、世界中で1,340を超える組織がインパクト投資資産を管理しています。国際金融公社は、インパクト投資に対する投資家の意欲と市場の可能性は26兆ドル以上、つまり世界中の機関投資家や家庭が保有する金融資産の10パーセントであると推定しています。

インパクト投資の成長を促進するいくつかの要因

ビジネスの役割と責任に対する社会の期待は変化しています。実際、私たちのレポートでインタビューを受けたPEの上級幹部は、ソリューションに焦点を当てた資本の必要性の高まり、満たされていないニーズへの取り組み、投資家自身からの要求を指摘しています。多くの場合、これらの幹部は、インパクト投資が投資先企業の既存のポートフォリオの文化と価値観とすでによく一致していると感じていました。

投資家は皆、次の大きなチャンスを探しています。そして、社会の最大の問題に取り組む企業が次の大きなチケットになるかもしれないことにますます気づいています。これらの企業が取り組んでいる問題は、日を追うごとに規模、範囲、圧力が増大しているように見えますが、ソリューションのスケーリングには商業資本が必要です。強力なリーダーを持ついくつかの企業は、変化の触媒となることを約束しています—商用レンズを使用し、クラス最高のビジネス慣行を活用しています。実際、多くのPEゼネラルパートナーは、インパクトに焦点を当てることで、他の人が見逃している可能性の高い機会を見て、つかむことができると信じています。

信頼はインパクト投資の成長に大きな役割を果たします

私たちの調査によると、インパクト投資に対する投資家の意欲は高く、インパクト市場は大きな可能性を秘めています。その可能性を実現するために、PE企業は投資家と一般市民の両方の信頼を獲得するために取り組む必要があります。影響に関する報告と透明性の基準はまだ初期段階にあり、PEファンドは、その意図が純粋であり、アプローチが信頼でき、財務および影響のパフォーマンスが目標を達成していることを示す必要があります。

詳細なコミュニケーション戦略を作成して採用することは、インパクト投資戦略の導入を検討しているPE企業にとって成功の核となる要素です。 PE企業は、インパクト投資が投資アプローチ全体をどのように形作るか、そしてインパクト管理と測定を全体的な意思決定にどのように組み込むかを明確にする必要があります。多くのPE企業は、財務結果と同様に、投資の影響結果を独立して保証するためにサードパーティを関与させることを検討しています。

カナダの投資家が影響力を追求する時が来ました

私たちのレポートが示すように、米国のPE企業はインパクト投資に大きな進出を果たしました。カナダのPE企業はこの分野への関与が遅れています—しかし、待つ理由はありません。カナダのPE企業は、米国のカウンターパートのインパクト投資の経験から学び、この知識を活用して積極的に取り組み、独自のインパクト投資戦略を策定することをお勧めします。カナダの企業の動きが速ければ速いほど、インパクト投資に関する限られたパートナーの質問にうまく答えることができ、潜在的な機会を追求することができます。

インパクト投資は未来です

インパクト投資は流行ではありません。 KPMGでは、特にPEへの投資の未来であると信じています。インパクト投資は、カナダのPE企業がこの急成長する分野で主導的な役割を果たすための重要かつ即時の機会を提供します。

タニアカーネギー は、KPMGLLPのImpactVenturesプラクティスのリーダー兼チーフカタリストです。