過去25年間で、ダウジョーンズ工業株30種平均は年間平均10.3％を返し、スタンダード＆プアーズの500株指数よりも年間0.8パーセントポイント優れています。 10,000ドルの投資では、20,000ドル近くの差になります。最近のパフォーマンスは、その数を増やすのに役立ちました。過去1年間で、バーゲン価格の株は急成長している名前を上回りましたが、価値と品質を重視するダウは20.2％を返しましたが、S＆P 500のよりブレンドされたアプローチでは17.4％でした。
また、ダウは現金が豊富な業界の巨人に焦点を当てているため、モーニングスターのパッシブ戦略の調査責任者であるアレックスブライアン氏は、ダウンマーケットでも持ちこたえることができると述べています。たとえば、2007年10月から2009年3月まで、ダウはS＆Pの55.3％のスライドと比較して、累積51.8％を失いました。ダウの名簿に載っている収益性の高い企業は、S＆Pの企業よりも高い配当利回りを誇っています。平均で2.0％であるのに対し、2.4％です。
ダウに投資するためのこれら4つの優れた低コストETFをご覧ください。
データは2017年3月29日現在のものです。3年および5年の収益は年換算されています。現在の株価などについては、各スライドの記号リンクをクリックしてください。
ダウに投資する最も簡単な方法は、まあ、ダウに投資することです。 SPDRダウジョーンズ工業株平均ETFは、平均で30株すべてを保有し、ファンドが1998年に開始されて以来、そのパフォーマンスを正確に追跡しています。追跡するインデックスと同様に、上場投資信託は資産の88％を巨大企業（平均的な大企業の株式ファンドの40％と比較して、890億ドル以上の資産）。株価が最も高い企業がポートフォリオのトップに位置し、ゴールドマンサックス（GS）、3M（MMM）、ボーイング（BA）が最近先頭に立っています。
このファンドは、ダウのパフォーマンスを追跡することを目指しており、それを打ち負かすことはありませんが、最近では、より広く、より多様化した市場のバロメーターを打ち負かすのに十分です。 S＆P 500を上回ったことに加えて、ファンドの20.0％の1年間のリターンは、ウィルシャー5000トータルマーケット指数（18.5％）とラッセル1000株価指数（17.6％）のパフォーマンスを上回りました。
このETFは、過去4四半期に配当を支払ったダウ株で構成されるダウ工業株30種平均時価総額指数を追跡します。現在、30個すべてです。しかし、同じ成分を混ぜても、グッゲンハイムダウジョーンズ工業株30種平均配当ETFは、単純なダウインデックスファンドとはわずかに異なるフレーバーを持っています。
これは、保有株を価格で重み付けするのではなく、基礎となるインデックスが配当利回りでランク付けするためです。再編されたポートフォリオは、SPDRダウジョーンズ工業株30種平均ETFの2.2％と比較して2.6％の利回りであり、テクノロジーおよび消費者ステープルセクターへの出資比率が高く、金融サービス会社専用のチャンクが少なくなっています。ベライゾンコミュニケーションズ（VZ）、ファイザー（PFE）、シェブロン（CVX）は、2015年後半に開始されたファンドのヘッドラインを飾っています。資産の0.30％の費用がかかります。
この上場投資信託（ETN）は、昔ながらの「ダウの犬」戦略を再現しようとしています。毎年、ファンドは最高の配当利回りを持つ10のダウ株に均等に投資します。考えている限り、最高の利回りを上げているのは、一時的に支持を失っている優れた企業です。目標は、株が形に戻ったときに1年分の利益を得ることにあります。次に、バランスを取り直し、すすぎ、繰り返します。
Elements ETNは、リバランスを行い、配当金を再投資することで、この単純な戦略をさらに単純化しようとしています。しかし、投資家が考慮すべきいくつかの複雑な要因があります。一つには、ETNはETFのようなインデックスを模倣しますが、実際に原株を所有することなくそれを行います。むしろ、ETNは無担保債務であり、投資家にインデックスのリターンから手数料を差し引いた金額を支払うという約束です。これは、発行者（この場合はドイツ銀行）がデフォルトした場合、投資家は理論的にはお金を失う可能性があることを意味します。さらに、ドイツ銀行は2016年の初めに債券の発行を停止しました。その結果、ETNはクローズドエンド型ファンドに似ており、固定数の株式はインデックスの原株の実際の価値を上回ったり下回ったりする傾向があります。 。株式は現在、原株の価値を2.4％上回って取引されています。 0.75％の費用比率を追加すると、この投資は高額に見えます。
しかし、過去5年間にETNを所有している投資家は不満を言っていません。その間、彼らは年率14.8％のリターンを享受しており、ダウよりも1年で2.5パーセントポイント上回っています。
ダウの配当支払いの可能性が気に入った場合は、シュワブ米国配当エクイティを検討してください。 Kiplinger ETF 20のメンバーであるこのファンドは、少なくとも過去10年間に配当を支払った100の大型で高品質の株式を保有しています。 ETFは、ダウジョーンズ米国配当100インデックスを追跡します。このインデックスは、配当利回り、配当成長率、自己資本利益率（収益性の指標）などの品質要因についても株式をスクリーニングします。ファンドがブルーチッパーに偏っていることを考えると、ダウの投資家は、トップの持ち株会社の中に見慣れた顔を見つけても驚かないはずです。実際、リストを下に行くと、非DJIA株を見つけるのに8番目に大きい保有までかかります。総じて、ダウの株式は配当エクイティのポートフォリオの56％を占めています。
ファンドは最近遅れており、ダウの20.2％に対して、過去1年間で14.6％を返しています。しかし、3.0％で、ファンドの利回りはダウの2.4％を上回ります。そして、モーニングスターが市場で最高品質の配当支払いETFの1つと呼んでいるものに支払う価格は、資産の0.07％という非常に安い価格です。
