気候変動から人権まで、PEIのGraeme Kerrは、プライベートエクイティファームでESGアジェンダを推進する問題に焦点を当てています。

ゼネラルパートナーの間では、静かな環境、社会、ガバナンスの革命が起こっています。これは、キャピタルダイナミクスによるGPの最近の調査から明らかでした。 、GPの28％が、高収益の可能性は、責任投資またはESGアプローチを採用するための上位3つの推進要因の1つであると述べています。

その意味は明らかでした。 ESGは、より社会的意識の高いファンドのオプションのエクストラと見なされることから、プライベートエクイティのアジェンダを引き上げて、間違いなく、より良いリターンの基本的な推進力と見なされるようになりました。それ自体が価値創造者です。

これは、国連が支援する責任投資原則に反映されています。 、プライベートエクイティマネージャーは、1,800を超える署名者の中で最大の単一グループの資産運用会社です。方法と説明責任を持って」とフィオナレイノルズは言います 、PRIのマネージングディレクター。 「新しいESG問題は常に発生し続けています。」

では、プライベートエクイティ業界全体で責任投資戦略を推進する主要なテーマは何でしょうか。主要なESG専門家の意見を集めました。これは、責任投資の上位7つのトレンドと彼らが見なしているものです。

1。人権は重要な考慮事項になっています

アクティスは、責任投資の専門家にとって人権が議題になっていると述べています。 責任投資責任者、シャミニッサン 。 「PRIは最近、英国の現代奴隷法の結果として、またオーストラリアなどの国々でも同様のイニシアチブの結果として、これについて多くの作業を行ってきました」と彼女は言います。主な焦点はサプライチェーンのリスクであり、企業とそのポートフォリオ企業は、リスクを監視し、発生した問題を修正する法的責任を負っています。 「このリスクは、多くのサプライチェーンが最終的になる新興市場で特に深刻です」と日産は付け加えます。

2。気候リスクが最も重要です

金融安定理事会からの新しいガイドライン プライベートエクイティ企業に、ポートフォリオ企業が気候変動から直面するリスクを開示するよう求めることは、潜在的なゲームチェンジャーです。 「初めて、会社の影響ではなく、会社への影響を検討するよう求められました」と James Stacey は言います。 、環境コンサルタントのパートナー ERM 、ゼネラルパートナーの気候リスク評価を実施します。 気候関連財務情報開示に関するFSBのタスクフォース 気候変動が企業にもたらす財務リスクは、年次財務報告の一部として開示されるべきであると述べています。

3。 RIは価値創造プロセスの中核部分になりました

PRIのフィオナレイノルズは、ESGが投資にもたらすことができる付加価値について声を上げている「GPの数が増えている」と述べています。これは、キャピタルダイナミクスの調査に反映されています。 GPの79％が、責任投資またはESGの実施により投資家へのリターンを増やすことができると考えています。

アダム・ブルーメンソール 、ブルーウルフキャピタルの創設者兼マネージングパートナー 、ESGの原則は、単なるボックスティックの演習ではなく、価値創造プロセスの基本的な部分と見なされるようになったことを強く感じています。

「重要な傾向は、ESGは報告要件ではなく戦略的イニシアチブを表す必要があり、ESGの原則は価値創造への課税ではなく価値創造と一致する必要があるという認識です」と彼は言います。

4。 SDGsは投資家や企業に受け入れられています

国連の持続可能な開発目標 PRIのフィオナレイノルズは、2015年にすべての国連加盟国によって採用され、責任投資コミュニティによって熱心に受け入れられてきたと述べています。 「彼らは、投資家と企業が明確に定義された目的で同じ言語を話すようになる持続可能性のフレームワークを提示します。」

17の目標には、飢餓ゼロ、手頃な価格でクリーンなエネルギー、ジェンダー平等、質の高い教育が含まれます。 SilvaDeželanによると、個々の投資は個々の目標に対してスクリーニングすることができます。 、 Robeco Private Equity のサステナビリティディレクター 、オランダの資産運用会社。たとえば、経済成長の目標を採用することで、創出された雇用を追跡したり、性別の多様性の目標を使用して、職場への女性の参加を促進したりすることができます。 「SDGsは責任投資のパラダイムシフトです」と Mikkel Kallesoe は述べています。 、オランダの開発銀行FMOのシニアサステナビリティアドバイザー。

5。サイバーセキュリティはESGの問題と見なされています

これは責任ある投資項目のようには聞こえないかもしれませんが、アクティスのシャミ・ニッサンは言いますが、データプライバシーのESG問題に触れています。金融サービスとヘルスケアは、ESGのGに明確に関連している詐欺、汚職、個人情報の誤用とともに、機密情報の侵害のリスクに特にさらされています。

これは、データ保護に関する欧州指令であるGDPRが2018年5月に発効する予定であるため、特に焦点が当てられています。「多くの企業は、この問題に取り組むための十分な準備が整っていません」と、取締役会がサイバーセキュリティ対策の効果を評価するために次の取締役会で尋ねる上位10の質問のセットを作成します。

6。インパクト投資は記録的なレベルです

マージンで運用していると長い間考えられてきましたが、経済的利益とともに社会的および環境にプラスの影響を与えることができるという考えが責任投資の主流になりつつあるという証拠が増えています。 TPGの デビューインパクト投資ファンドは、10月の初めに20億ドルのハードキャップに達しました。 「TPGの中核機関投資家の一部から代表者がいますが、新しい機関投資家も参加しています」マヤ・コレンゲル 、ライズファンド PEI に語ったところによると、金融サービスのシニアパートナーおよびセクターリーダー 。 「これらの機関投資家の大多数は、インパクトファンドに投資したことはありません。」 インパクト戦略に1,440億ドル以上が投入されました 、グローバルインパクト投資ネットワークによると 。

7。多様性が重要な関心事として浮上しています

性別の多様性とハラスメント防止は、責任投資の重要な焦点として浮上していると、PRIのフィオナレイノルズは述べています。 「新しいESGの問題は常に発生し続けており、多様性などの他の問題の重要性が増しています」と彼女は言います。 「プライベートエクイティ企業内での多様性の拡大の推進と、ポートフォリオ企業の取締役会での多様性の向上をサポートするための投資事例は増え続けています。 2018年に予定されているILPAPrinciples 3.0バージョンは、多様性とハラスメント防止の問題に明確に取り組み、LPがこれらの問題に関してGPにどのような取り組みを期待できるかをよりよく理解できるようになることを理解しています。」

プライベートエクイティインターナショナルとPRIが共催する第2回年次責任投資フォーラムニューヨークで、3月20日から21日にESGのこれらのトレンドを推進するファンドマネージャー、投資家、協会と会いましょう。 CVCAメンバー 15％割引の対象となります コード RIF18_CVCA 。フォーラムの詳細については、こちらをご覧ください。

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