ウォール街のプロ、アナリストコミュニティ、個人投資家は同様に2018年にループに投げ込まれました。世界の他の地域とのアメリカの関税紛争、野生のエネルギー価格の変動、世界的な成長の懸念は、さまざまな時点で市場を荒廃させただけでなく、私たちが新年を迎えるとき、専門家は注意を説きます。したがって、2019年の最高のETFは、いくつかの特定の目標を達成する必要があります。
1つは、市場が逆風に直面しているにもかかわらず、市場が上昇した場合でも、少なくともある程度の上昇を享受できるようにしながら、防御的に位置付けるETFが必要になることです。多くの専門家市場の見通しでは、2019年にスタンダード＆プアーズの500株指数が上昇していますが、どれも活気にあふれているわけではなく、すべてが潜在的な落とし穴を警告しています。たとえば、ボラティリティや収入が少ないことを強調するファンドでポートフォリオを固定すると、市場が何をもたらしても、強い立場に立つことができます。
また、ショットを撮る必要があります。株式は全体として低迷する可能性がありますが、それは市場の特定の領域がすべて同じように爆発できないことを意味するわけではありません。そのため、今後1年間の上位ETFの一部は、特定のセクター、業界、さらには世界の他の地域に焦点を当てて、アウトパフォーマンスを生み出そうとします。
2019年に購入するのに最適なETFは次のとおりです。 これらの19のファンドは、数千の企業に投資された高度に分散されたバスケットから、特定のテーマの恩恵を受けるためにわずか数十株を使用する集中ポートフォリオまで、あらゆる範囲をカバーしています。保守的な投資家とリスクテイカーのためのETFがあります。そして、これらのピックのほとんどはパッシブインデックスファンドですが、熟練したアクティブ運用の頭脳を活用するETFもいくつかあります。ご覧ください：
バンガードS＆P 500 ETF（VOO）、または少なくとも一部のS＆P 500トラッカーファンドは、通常、特定の年に最も「最高のETF」リストを作成します。これは、世界最高のマネーマネージャーでさえ市場を打ち負かすのに苦労しているためです。
SPIVA US Year-End 2017レポートによると、2017年には大型株マネージャーの63.08％がS＆P 500を下回りました。これは良くなく、時間の経過とともに悪化します。3年間で80.56％が下回り、84.23％でした。 5年間で89.51％、10年間で92.33％、15年間で92.33％。
市場を打ち負かすのは確かに「ママとポップ」の投資家にとってはるかに困難です。投資家は毎月数時間しか投資を検討しないかもしれません…だから、市場をVOOや同様のファンドと単純に一致させてみませんか？
しかし、今年、投資家は Vanguard Total Stock Market ETF を検討することをお勧めします。 （VTI、$ 131.96）。どうして？ヴァンガード自体がそれを従業員にとってより良い選択肢と見なしているからです。 2018年、VanguardはS＆P500を追跡するVanguardInstitutional Index Fund（VINIX）を401（k）から削除し、Vanguard Total Stock Market Index Fund（VTSMX）に置き換えました。
「（VTSMX）は米国市場の最良の代理人であり、大型株、中型株、小型株へのエクスポージャーを提供すると信じていますが、Vanguard Institutional Index Fundは大型株に集中しています」と、スポークスマンはMarketWatchに確認しました。変更に関するフィラデルフィアインクワイアラーのレポート。
VTIは、あらゆるサイズの3,600を超える株式へのエクスポージャーを提供します–783.4億ドルから Microsoft（MSFT）から580万ドル Pernix Therapeutics Holdings（PTX）–投資家に米国株式市場へのより包括的なエクスポージャーを提供します。同時に、VTIの保有は時価総額によって加重されます。つまり、大企業は依然としてETFのパフォーマンスに最も大きな影響力を持っています。
結果？ VTIはVOOと非常によく似ており、数年は数ベーシスポイント上回り、他の年では少し遅れています。これは、購入できる最も安価な資金の1つでもあります。費用が0.04％のスキンフリントの場合、投資額10,000ドルごとに年間わずか4ドルを支払います。
VanguardプロバイダーサイトでVTIの詳細をご覧ください。
先に述べたように、金融の専門家は2019年がどうなるかについて幅広い意見を持っていますが、すべてがバラ色というわけではありません。したがって、2019年の最高のETFは、単に損失が最も少ないものである可能性があります。
2018年の最終四半期にウォール街で話題になった低ボラティリティETFに参加してください。これらのファンドは、より広い市場よりも大幅に変動しない傾向のある株式を対象としています。これは、より広い市場が下落している場合の重要な特性です。重要なのは、これらの種類のファンドはまた、市場が戻ってくるのを遅らせる可能性があるということです。しかし、レッグメイソン低ボラティリティ高配当ETF （LVHD、29.32ドル）は、より安定した価格パフォーマンスに加えて高収入を提供することにより、違いの一部を補うのに役立ちます。
LVHDのポートフォリオは、ボラティリティが低いだけでなく、配当も高い50〜100株で構成されています。 ETFは、「比較的高い持続可能な配当利回り」を支払う企業のために3,000株のユニバースを選別します。次に、価格と収益のボラティリティに基づいて、株式のスコアを高くしたり低くしたりします。そこから、リバランス時の株式のウェイトを2.5％に、セクターのウェイトを25％に制限します（ファンドの15％を超えることのできない不動産投資信託を除く）。これらのパーセンテージは、株価が上下するにつれてリバランスの間を移動する可能性があります。
レッグメイソン低ボラティリティ高配当は現在、2つの低ボラティリティの主力である公益事業（26.4％）と消費者ステープル（18.2％）で最も多く、不動産（15.0％）と消費者裁量（10.3％）でさらに2桁の持ち株があります。上位の持ち株会社は、マクドナルド（MCD）、キンバリークラーク（KMB）、電力会社のデュークエナジー（DUK）などの堅実な企業の人です。
この戦略はどれほど効果的ですか？モーニングスターのデータによると、2018年の厄介な第4四半期に、レッグメイソンのファンドはわずか5.42％減少しましたが、S＆P 500は13.52％減少しました。
LeggMasonプロバイダーサイトでLVHDの詳細をご覧ください。
何人かの市場専門家は、今後1年間の成長よりも価値を優先することを表明しています。 LPLファイナンシャルリサーチは次のように述べています。「2019年の価値は、2018年半ばに始まった経済成長の回復、持続的な成長のアウトパフォーマンス後の比較的魅力的な評価、および財務に対する当社の前向きな見方から恩恵を受けると予想しています。」
ただし、ほとんどのバリューETFは株価収益率（P / E）や株価収益率（P / S）などの指標を考慮しますが、投資家は別のレンズを通して価値を見る新人ファンドを検討することをお勧めします。 。
「収益認識に関するページは700ページです。 S＆Pの70％は現在、非GAAP（一般に公正妥当と認められた会計原則）の収益を報告しています。 GEは、非GAAPEPSの4つの異なるバージョンを印刷しました。したがって、P / Eを使用して企業間の評価を比較すると、それはますます困難になっています」と、シカゴを拠点とするファンダメンタルバリュー投資マネージャーであるDistillateCapitalのCEO兼共同創設者であるThomasColeは述べています。 「それで、私たちは最終的に企業価値に対するフリーキャッシュフローの測定に落ち着きました。その指標で最も安価に見える株は、市場を手軽に上回っています。最も高価に見える株は、パフォーマンスが低下する傾向があります。」
米国の蒸留物の基本的な安定性と価値ETF （DSTL、23.60ドル）は、両方ともリスクを軽減するように設計されているという点で、LVHDと共通する点が1つあります。ただし、DSTLは、前述の価値の尺度を使用して株式を選択し、企業の長期的な安定性（安定したキャッシュフローと低い債務レバレッジを含む）を調べることによってそれを行います。
「多くの場合、ウォール街はリスクと評価を別々のバケツで考える傾向があります」とコールは言います。 「リスクモデルを一日中実行できます。相関関係と株式、レートの変化、あらゆる種類のシナリオ…しかし、ほとんどの場合、これらの会話は、何かに多額のお金を払っているかどうかについての会話なしで行われます。」
現在、DSTLは情報技術株で最も重い（31.9％）。実際、10の最大の持ち株のうち7つは、トップウェイトのApple（AAPL）、Microsoft、Alphabet（GOOGL）を含むハイテク株です。このファンドはまた、産業（20.2％）、ヘルスケア（17.3％）、消費者の裁量（12.9％）においても重要な役割を果たしています。
* 12か月の利回りは利用できません。ファンドは2018年10月23日に開始されました。
DSTLの詳細については、DistillateCapitalプロバイダーサイトをご覧ください。
投資家は、「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください」という格言を長い間聞いてきました。市場の専門家は、ポートフォリオの多様化の長所を、米国のセクター間だけでなく、地理的にも説くことがよくあります。
「世界的に多様化したポートフォリオ（多くのバスケットに卵を入れるポートフォリオ）は、前年比で大きな市場の変動を乗り切り、長期にわたってより安定したリターンを提供するのに適した位置にある傾向があります」と、CIMAの副社長であるAnthonyDavidowは述べています。 、代替ベータおよび資産配分ストラテジスト、シュワブ金融研究センター。
投資家がVTIを使用して安価で広範な米国株式エクスポージャーを取得できるのと同様に、 Vanguard Total International Stock ETF を使用すると、1ドルあたり約1セントで幅広いグローバル株式を所有できます。 （VXUS、48.90ドル）。 VXUSは、主に先進ヨーロッパ（41.4％）、先進太平洋（29.9％）、および中国やインドなどの新興市場（21.3％）で、数十か国からの約6,400の国際株式へのアクセスを提供します。
VXUSを使用すると、世界のほぼすべての場所に投資できますが、世界最大の企業がそのパフォーマンスについて最大の発言権を持っているという点で、VTIと同様です。つまり、ネスレ（NSRGY）やロイヤルダッチシェル（RDS.A）などのヨーロッパのブルーチップや、テンセント（TCEHY）やアリババ（BABA）などの成長中の中国のハイテク巨人からの大量の資金があります。
このグローバルインデックスファンドは、成功した単一国の賭けを成功させるのが特に難しい年に多様化を提供するため、2019年のトップETFです。また、高品質と安価な0.11％の費用比率の両方のおかげで、Kiplingerの20のベストバイアンドホールドETFであるKip ETF20の中でスポットを獲得しています。
VanguardプロバイダーサイトでVXUSの詳細をご覧ください。
通常、「配当の伸び」という用語は、ファンドが定期的に配当の支払いを増やす会社を保有していることを示します。 WisdomTree Globalex-U.S。の場合はそうではありません。質の高い配当成長基金 （DNL、$ 50.61）
代わりに、DNLは国際的な成長株ファンドであり、配当プログラムを品質を特定する手段と見なしています。品質はほとんどの年で重要であるはずですが、世界的な成長が鈍化し、海外株式の見通しについて専門家が混在している2019年には特に重要になります。
当然のことながら、配当に焦点を当てると、平均時価総額が150億ドルの大部分が大型株のファンドになります。ひどく高い収入を期待しないでください–その利回りはS＆P500のそれに近いです。
このKipETF 20ピックは、「米国を除く先進国および新興国の株式市場で成長特性を備えた配当金を支払う企業」を特定します。その保有は33か国にまたがっており、日本（12.8％）、英国（11.3％）、スウェーデン（7.0％）、ノルウェー（6.8％）、スイス（6.7％）で重要なウェイトを持っています。トップホールディングスには、欧州配当貴族ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BTI）、ノルウェーのテレコムTelenor（TELNY）、日本の半導体企業Tokyo Electron（TOELY）が含まれます。
DNLの詳細については、WisdomTreeプロバイダーサイトをご覧ください。
船をほぼ市場に合わせるためにいくつかの幅広い市場の資金を持っているのは良いことですが、セクターや業界の資金を使って「アルファ」を生成しようとすることもできます（基本的に、インデックスよりも優れています）。
本質的に大不況以来、テクノロジーセクターは、日常生活のあらゆる面でテクノロジーの普及が進んでいるおかげで、ほとんど見逃せない成長を遂げてきました。これは、スマートフォン、タブレット、ラップトップなどのガジェットの使用が増えているだけでなく、ヘルスケアから自動車、家電製品に至るまで、半導体やクラウドテクノロジーなどのテクノロジーが他のすべての分野に広がっていることでもあります。
とはいえ、逆風と不確実性の合流点が打撃を受けたため、2018年の最終四半期にテクノロジー株は丸く売り切れ、投資家は利益を固定するようになりました。依然として高い評価により、ボラティリティが再び上昇した場合、投資家は2019年に同じことを行う可能性があります。そのため、ここでは保守的な取り組みが報われる可能性があります。
First Trust Nasdaq Technology Dividend Index Fund （TDIV、33.94ドル）は、このセクターのより確立された企業の遊びです。 TDIVは、過去12か月間に少なくとも1回の配当を行い、0.5％以上の収益を上げたことを含め、市場価値が5億ドル以上の配当金を支払うテクノロジーおよび電気通信会社を100社近く保有しています。
ファンドは約80％が技術で20％が通信であり、時価総額と配当価値の両方を考慮した修正時価総額加重方法を使用し、時価総額が高くなりすぎないようにします。 TDIVは依然としていくつかの株で重く加重されており、上位10の持ち株には、Intel（INTC）とInternational Business Machines（IBM）の8％以上の加重が含まれ、ファンドの58％を占めています。
TDIVの保有物の多くは、2019年にリバウンドする可能性があります。しかし、2019年に市場が不安定なままであっても、このETFの平均よりもはるかに優れた利回りは、投資家にある程度のバラストを提供するはずです。
TDIVの詳細については、FirstTrustプロバイダーのサイトをご覧ください。
隔週で、機械が世界をどのように乗っ取っているかについての話を読みます。それは、医療手術支援ロボット、高度に自動化された工場、またはリビングルームに潜入する仮想アシスタントなどです。これらは興味深い話になります（仕事を続けることを心配している場合は気のめいる話ですが）…しかし、素晴らしい投資の機会にもなります。
ロボット工学と自動化産業は成長に満ちています。 Technavioは、世界のロボット市場が2017年の320億ドルから2022年には770億ドル以上に倍増すると予測しています。MordorIntelligenceは、2018年から2023年の間に世界のロボット市場で24.52％の複合年間成長率を予測しています。自動化市場は2024年までに3,219億ドルに達し、2017年の2017.2億ドルから増加しました。数字はさまざまですが、方向性は明確です。それは増加しています。
Robo Global Robotics＆Automation Index ETF （ROBO、34.05ドル）は、単一のトレンドに取り組むために複数のセクター/業界にまたがる、いわゆる「テーマ別」ETFです。この場合、それはアメリカの職場およびそれ以降での自動化とロボット工学への依存度の高まりです。
2013年の設立以来10億ドル以上の資産を積み上げてきたROBOは、50対50の分割で94を保有するポートフォリオです。重量の半分は、製造業と産業（15％）、ヘルスケア（10％）、ロジスティクスの自動化（9％）など、自動化の恩恵を受けているビジネスに向けられています。残りの半分は、コンピューティング、処理、AI（19％）、作動（12％）、センシング（12％）など、これらの変化を促進するテクノロジーに向けられています。ホールディングスには、赤外線カメラや画像センサーなどを設計するFLIR Systems（FLIR）などが含まれます。 Brooks Automation（BRKS）は、自動化および計装機器を提供します。そして、Intuitive Surgical（ISRG）は、その普及が進んでいるため、2019年の最高のヘルスケア株の1つとして取り上げられました。 2018年には、da Vinci SurgicalSystemマシンで100万を超える手順が実行されました。
ファンドプロバイダーのROBOGlobalの社長兼CIOであるWilliamStudebakerは、2018年に次のように述べています。「これらは、企業が関連性を維持するために投資する必要のあるテクノロジーです。すべての業界を見ると、投資のペースは加速しているだけです。」
ROBOの詳細については、ROBOグローバルプロバイダーサイトをご覧ください。
SPDR S＆PバイオテクノロジーETF （XBI、80.12ドル）は、いくつかの理由でバイオテクノロジー分野に投資する素晴らしい方法です。その中には、バイオテクノロジーM＆Aの「好循環」があります。
多くの場合、ETFがインデックスを追跡するとき、企業は「脱落」することによってそのインデックスを終了します。たとえば、彼らの株式は、市場価値がインデックスにとどまるのに十分な大きさではなくなるまで下落する可能性があります（ファンドのパフォーマンスを圧迫します）。しかし、株式がインデックスを離れるもう1つの方法は、突然買い取られた場合です。通常、そのインデックスは、買い取りプレミアムのおかげで株価が突然変動することで恩恵を受けます。次に、その株を交換する必要があります。通常は、正しい方向（上）に向かっている新進気鋭の株に交換する必要があります。
XBIは、修正された等加重手法を使用する120のバイオテクノロジー株のポートフォリオです。したがって、XBIは、最大の株式が最大の発言権を持つほとんどの時価総額加重ファンドではなく、大、中、小のすべてのサイズのバイオテクノロジー株がファンドに同様の影響を与えることを可能にします。その結果、上位10の持ち株には、70億ドルのLoxo Oncology（LOXO）と、最近ブリストルマイヤーズスクイブ（BMY）からの買収入札で急上昇し、XBIの取引が成立した場合のインデックス。
XBIは、M＆Aの「好循環」（通常、Celgeneよりもはるかに小規模な企業が関与する）の恩恵を受けるだけでなく、小規模なバイオテクノロジー株が医薬品試験の成功で享受する大きな株の急増からも恩恵を受けることができます。もちろん、注意すべきマイナス面は、裁判が不十分な場合、彼らはより大きなダウンギャップに苦しむ可能性があるということです。
ここでの特別な言及として：よりバランスの取れたヘルスケアファンドを探している投資家は、インベスコS＆P 500等重量ヘルスケアETF（RYH）–ここで詳細を読むことができるKip ETF20ピックを検討する必要があります。
XBIの詳細については、SPDRプロバイダーサイトをご覧ください。
米国の経済成長は2019年に減速する可能性がありますが、それでも拡大が続いており、米国人は2017年後半の税制改正後、IRSの負担を大幅に軽減しながら、賃金の上昇を続けています。これは、消費者裁量部門全体にとって朗報です。アメリカ人が余分なお金を使う場合、これらは彼らが使う可能性が高い製品やサービス会社です。
しかし、すべての消費者株が同じように作られているわけではありません。たとえば、実店舗のモールの群れは急速に減少しています。シアーズ（SHLDQ）は絶滅の危機に瀕しており、JCPenney（JCP）は昨年ペニーストックのステータスに達し、メイシーズ（M）は昨年リバウンドしました。弱い休暇期間を報告することにより、2019年を開始するための回帰を示しました。したがって、質の高い消費者裁量ETFは、「適切な」株式に適切に配置される必要があります。
ジョンハンコックマルチファクター消費者裁量ETF （JHMC、$ 29.73）は現在、多くのベストポジションの消費者向けプレイで大きな重みを持っています。 JHMCは、「学術研究がより高い期待収益にリンクしている要因（より小さな上限、より低い相対価格、およびより高い収益性）」を強調する多要因インデックスを追跡します。
JHMCの145の保有物の中でトップは、Amazon.com（AMZN）のようなものです。これは、2桁成長を続け、クラウドコンピューティングの拡大からも恩恵を受けているユビキタスなeコマースプレイです。 Home Depot（HD）とLowe’s（LOW）は、これまでのところ、住宅改良事業はAmazonの無秩序な拡大からほとんど保護されています。メディアとエンターテインメントの最愛の人ウォルトディズニー（DIS）。
しかし、JHMCの魅力的な点は、アメリカ人の支出が圧迫されたとしても、それでもうまくいくことができる企業に、その大きな重みのどれだけが当てはまるかということです。アマゾンは、大幅な小売割引と、コストを節約するプライムプログラム（テレビ、映画、音楽、年間119ドルの送料無料）を誇っています。マクドナルドは安いファーストフードの王様です。ダラーゼネラル（DG）は、最も厳しい予算でプレーします。
JHMCの詳細については、JohnHancockプロバイダーサイトをご覧ください。
石油価格は2018年の大部分でかなりの勝利を祝うように見えました。しかし、ウェストテキサスインターミディエイトとブレント原油は、世界的な需要の弱さ、供給過剰、エネルギー市場を安定させるためのOPEC削減の無力さへの懸念を理由に、最終四半期にタンクに入れられました。
しかし、何人かのアナリストは、2019年に石油が回復すると信じています。これには、2019年の先読みで次のように述べたBofAメリルリンチが含まれます。 2019年のブレント原油とWTI原油の価格は、それぞれ1バレルあたり平均70ドルと59ドルになると予測しています。」これらの数値は、2018年の最終価格と比較してそれぞれ30.1％と25.2％の利益に相当します。
しかし、一部のエネルギー会社は、探鉱および生産（または「上流」）会社を含め、商品価格の変化により敏感です。これらの企業は、石油とガスを見つけ、抽出し、生産し、販売するという比較的リスクの高い事業を担当しています。これらの企業にはそれぞれ「損益分岐点」があります。つまり、生産コストを賄うために1バレル（石油）または100万BTU（天然ガス）を販売する必要があります。その線より上の価格は利益をもたらし、下の価格は損失をもたらします。
SPDR S＆Pオイル＆ガス探査＆プロダクションETF （XOP、$ 30.42）は、市場で最大のE＆Pに焦点を当てたETFです。 XOPは、探鉱会社と生産会社の修正された等加重指数を追跡し、大型株、中型株、小型株がすべてファンドに適切に表示されるようにし、ETFのパフォーマンスを支配する株がないことを確認します。たとえば、20億ドルのQEPリソース（QEP）は2.13％でファンドのトップウェイトであり、171億ドルのDiamondback Energy（FANG）は1.95％で8位です。
XOPは石油に対する価格に敏感であるため、エネルギーが下落すると、エネルギーセレクトセクターSPDR ETF（XLE）などの幅広いエネルギーファンドよりもクレーターが強くなる傾向があります。 XOPは、XLEの25.3％と比較して、2018年の最終四半期に39.3％減少しました。しかし、エネルギー価格が上昇傾向にある場合は、さらに上昇する傾向があり、2019年のリバウンドでより良いプレーになります。
XOPの詳細については、SPDRプロバイダーサイトをご覧ください。
エネルギー価格に関するもう1つの大きなメリットは、 Invesco S＆P SmallCap Energy ETF です。 （PSCE、10.21ドル）– XOPの190億ドル近くと比較して、平均時価総額が20億ドル未満の37の小型エネルギー株のタイトなポートフォリオ。
一般に、大数の法則のおかげで、小型株の成長見通しは高くなる傾向があります（たとえば、10億ドルから2倍にするよりも、100万ドルから収益を2倍にする方がはるかに簡単です）。しかし、彼らは当然リスクも高く、通常、より狭い事業を誇り、より大きな資本の同業者よりも資本へのアクセスがはるかに少ないのです。
PSCEは、石油とガスの価格にそれほど明確に結び付けられていない精製およびパイプライン事業をいくつか行っています。ただし、E＆P企業も保有しており、最も重要なこととして、ポートフォリオの半分以上（53％）は、エネルギー価格にも敏感な傾向にある機器およびサービス企業で構成されています。また、4％以上のウェイトの6つの株があり、PDC Energy（PDCE）が8.4％とかなり偏っています。したがって、ここでは単一株リスクがより懸念されます。
しかし、目を開けてPSCEに入ると、エネルギー市場の好転でうまくいくことができます。 2019年の最初の数週間でさえ、この基金に親切でした。この基金は、XLEの7.8％と比較して、16.5％の利益を取り戻しました。
PSCEの詳細については、Invescoプロバイダーサイトをご覧ください。
不動産投資信託（REIT）は、個人投資家に不動産を開放する方法として、1960年に法律によって設立されました。 REITは通常、不動産を所有および運営しており、連邦税は免除されています…しかし、その代わりに、課税所得の少なくとも90％を配当の形で株主に支払わなければなりません。これにより、彼らは収入を求める人に非常に人気がありますが、その結果、金利が上がるとき（または投資家が彼らが上がると信じているとき）にも少し苦労する傾向があります。
しかし、REITの状況は少し親しみやすくなっています。連邦準備制度理事会はすでに2019年に金利引き上げのペースが遅いことを示しており、さまざまなFRB当局者からの最近のコメントはよりハト派的なスタンスを示しています。
ヴァンガードREITETF （VNQ、77.49ドル）は現存する最大のREIT ETFであり、運用資産は288億ドルで、次に近い競争相手であるSchwab US REIT ETF（SCHH、AUMで46億ドル）を下回っています。これは主に、その長寿命（2004年の開始）と、同様のファンドの平均手数料よりも90％低い0.12％の費用比率のおかげです。
VNQは、アパートやオフィスからモール、ホテル、病院に至るまで、さまざまな不動産をカバーする約190のREITの幅広いバスケットを保有しています。このETFには、通信インフラストラクチャプレイアメリカンタワー（AMT）、モールの所有者および運営者であるサイモンプロパティグループ（SPG）、セルフストレージスペシャリストのパブリックストレージ（PSA）、データセンターREITエクイニクス（EQIX）などの企業があります。
投資家は、VNQの現在の利回り4.7％が、10年の範囲の非常に高い端にあることに注意する必要があります。
VanguardプロバイダーサイトでVNQの詳細をご覧ください。
インベスコKBWプレミアムイールドエクイティREITポートフォリオ （KBWY、$ 30.17）は、高い現在の利回りを探している場合に購入するのに最適なETFの1つです。 VNQの支払いは、ほとんどのエクイティファンドと比較して素晴らしいですが、KBWYは8％をはるかに超えており、実に派手です。
通常、リスクの測定を追加しないと、それほど高い配当利回りは得られないことを理解してください。
KBWYは、政府機関やその他の高品質のテナントにオフィススペースをリースするOffice Properties Income Trust（OPI）などを含む、わずか30の中小規模のREITのクラスターを保持しています。 MedEquities Realty Trust（MRT）は、急性期病院、短期滞在および外来手術施設、医師グループ診療所、およびその他の医療施設を所有しています。これも集中ポートフォリオであり、すべての資産の4分の1以上が上位5つの保有物に積み上げられています。
これらのREITは、リスクプロファイルが高いこともあり、より高い利回りを提供します。しかし、このETFの利回りも、過去2年間の大まかな損失のおかげで膨れ上がっています。ファンドは2017年の初めから20％近く減少しています。（結局のところ、利回りは配当を株価で割ったものにすぎないため、株価が下がると利回りが上がります。）
しかし、KBWYの投資家は、2019年にREITが一般的にアウトパフォームした場合、パフォーマンスと収入の1〜2のパンチで豊富に報われる可能性があります。
インベスコプロバイダーサイトでKBWYの詳細をご覧ください。
ほとんどのセクター、業界、テーマ別ETFは米国中心である傾向がありますが、投資家はグローバル（米国および国際）、さらには特定のビジネスやトレンドへの純粋に国際的なエクスポージャーを得ることができます。
とは言うものの、開示とメアカルパ：EMQQは、実際、2018年の最高のETFの昨年のリストで推奨されていました…そしてそれは犬であり、約30％減少しました。
何が悪かったのですか？
昨年、中国の米国との貿易戦争の中で新興市場は大きく売り切れ、EMQQの保有量の60％以上を占める中国を含む多くの主要な世界市場での成長の鈍化が懸念されています。中国のeコマースプレイAlibaba、中国の検索スペシャリストであるBaidu（BIDU）、ロシアのインターネット企業Yandex（YNDX）などのEMQQの上位持株会社はすべて、昨年、いくつかの収益を上回り、アナリストは急成長を予測しています。しかし、これらの株式の多くは、猛烈な勢いで高評価に達したため、基礎となる企業の基本的な強さにもかかわらず、投資家が不確実性の中で利益を確保したため、急激に下落しました。
2019年に新興市場（特に中国）が再び苦戦した場合、EMQQが代償を払います。しかし、米中貿易の急成長に対する決議と、EMの予想を上回る経済成長は、このETFの下で火をつけるはずです。
EMQQの詳細については、EMQQプロバイダーサイトをご覧ください。
2018年は、新進の（申し訳ありませんが）マリファナ業界にとってブレイクアウトの年でした。
国内外で高まる潮流により、大麻が主流になりつつあります。米国の約3分の2は、娯楽目的ではないにしても、少なくとも医療目的でのマリファナの使用を合法化しています。 2018年のギャラップの調査によると、これはマリファナの合法化に賛成するアメリカ人の比率とほぼ同じです。一方、カナダは昨年、マリファナの最大の合法市場になりました。
これらすべてが、医療用マリファナ企業におけるスズメバチの活動の巣をかき立てています。カナダの製薬および大麻会社Tilray（TLRY）は、2018年のある時点で現在までに800％以上急増し、12月にスイスの製薬大手Novartis（NVS）およびメガブルワーのAnheuser-Busch InBev（BUD）とのパートナーシップを築きました。 ）。 2017年10月に主要な大麻生産者であるCanopyGrowth（CGC）の9.9％の株式を取得したビール、ワイン、スピリッツの巨人Constellation Brands（STZ）は、2018年に40億ドルの投資を行い、賭け金を4倍にして38％に引き上げました。 。マールボロのメーカーであるアルトリア（MO）は、昨年末にプロデューサーのクロノスグループ（CRON）の45％の持分を購入するために18億ドルを費やしました。
明らかに、マリファナは大きなビジネスになりつつあり、たくさんの財産が作られています。しかし、ウォール街のアナリストは実際にこの業界を精査し始めたばかりであるため、ママとポップの投資家は信頼できる情報がかなり不足しています。あなたはマリファナの株の中から選ぶことを試みることができます。または、 ETFMG Alternative Harvest ETF を介して複数の企業に賭けを広げることもできます。 （MJ、31.29ドル）。
MJは実際には数年前から存在しており、2015年の開始以来、7億7000万ドル程度の運用資産を積み上げています。このファンドには、非常に重いものの、37の保有資産があります。現在、クロノスは純資産の13.4％を占め、キャノピーグロースはさらに8.8％、ティレイは7.6％、オーロラ大麻は7.4％を占めています。
その他のトップホールディングスには、有機大麻生産者のGreen Organic Dutchman（TGODF）、医療用マリファナ生産者のCannTrust Holdings（CNTTF）、多発性硬化症治療薬Sativexが最初の大麻ベースの薬剤であるGW Pharmaceuticals（GWPH）など、大麻分野での興味深い見解が含まれます。 FDAの承認を得るため。
MJの詳細については、ETFMGプロバイダーサイトをご覧ください。
保護を求める投資家は、債券に目を向けることがあります。債券は通常、株式が提供する成長の口径を生み出しませんが、まともな収入とある種の安定性を提供することができます。
とはいえ、過去数年間の金利上昇環境は、債券の価格と利回りが反対方向に動くため、債券と債券ファンドを圧迫しました。また、連邦準備制度のスタンスの変化を考えると、債券の1年先が不確実であることは、投資家が基本的なインデックスファンドが提供できるものよりもデフテルタッチを必要とする可能性があることを意味します。
ポートフォリオの内訳は、市況の変動に伴い、時間の経過とともに確実に変化します。しかし、この記事の執筆時点では、TOTLの資産のほぼ半分が住宅ローン担保証券（MBS、49.7％）に投資され、さらに19.8％が米国債に、8.5％がEM債務に投資されていました。 TOTLは、商業MBS、銀行ローン、投資適格社債、ジャンク債、資産担保証券も保有しています。
ETFの債券は質が高く、ファンドの債務の69％近くが最高の信用格付け（Aaa）を獲得しています。保有物の19％のみがジャンクステータスを持っているか、評価されていません。また、4。3年という期間は、金利が1パーセントポイント上昇すると、ETFが約4.3％低下することを意味します。
現在の投資家は、債券市場の将来の変化をナビゲートする際にサブアドバイザーのダブルラインキャピタルの頭脳を活用することは言うまでもなく、実質的な3.6％を稼いでいます。
* SECの利回りは、直近の30日間のファンド費用を差し引いた後に得られる利息を反映しており、債券および優先株ファンドの標準的な指標です。
SPDRプロバイダーサイトでTOTLの詳細をご覧ください。
ポートフォリオの債券部分に大混乱をもたらす金利の上昇を特に心配している投資家は、 Pimco拡張低デュレーションアクティブ上場投資信託に頼ることができます。 （LDUR、98.68ドル）– Kip ETF20のランクの中でもう1つのアクティブな債券ファンド。
このファンドは、62年の投資経験を誇るPimcoのベテランであるHozef Arif、David Braun、JeromeSchneiderが保有しています。彼らの任務は、期間を低く保つことです。これにより、金利が変化したときにファンドがあまり動かないようになります。ポートフォリオ全体で有効なデュレーションがわずか1。3年であるということは、金利が1パーセントポイント変化すると、ポートフォリオがわずか1.3％失われることを意味します。
多くの場合、短期債はより低い利回りを提供しますが、LDURは、住宅ローン担保証券、投資適格企業、およびEM債務を保有しているため、3.7％の素晴らしい支払いを提供できます。
LDURの詳細については、Pimcoプロバイダーサイトをご覧ください。
金の雄牛は、黄色い金属に投資することのいくつかの利点を宣伝します。それは確かに、株式市場と完全に一致したり、反対したりしない無相関の資産であり、インフレに対するヘッジとして、また経済的および政治的不確実性に対する安全な避難所として考えられることがよくあります。実際、多くの専門家は、ほとんどのポートフォリオは、分散を追加するために1％から5％の金の割り当てを使用できると言うでしょう。
金は2013年以来、1年で最悪のスタートを切っていますが、2019年も金属が上昇する可能性があると考える専門家もいます。最大の要因の1つは米ドルです。金の価格はドルであるため、通貨の価値が上がると、それは実際に1オンスの金の価格を押し下げます。ただし、連邦準備制度理事会が利上げの抑制を撤回するなど、2019年の特定の潜在的な結果は、ドルを抑制し、したがって金を助ける可能性があります。
JPモルガンの金属研究戦略責任者であるナターシャ・カネバ氏は、アナリスト企業の2019年の金の見通しについて、「来年半ばまで金の価格が下がる可能性があり、その時点でFRBの政策は制限的な領域に移行するだろう」と述べています。 「カーブは逆転し、拡大は鈍化し、FRBの緩和への期待が高まります。この時点で、金は景気後退に至るまでの実質利回りの一貫した低下から恩恵を受ける傾向があるため、実質金利は低下し、金の運勢は逆転すると予想されます。」
しかし、本物の金を物理的に保持することは高価な雑用です。購入者を見つけて販売したいときに荷降ろしするコストは言うまでもなく、それを配達し、保管し、保険をかける場所を用意する必要があります。したがって、多くの投資家は代わりにETFを介して金に投資する傾向があります。
GraniteSharesゴールドトラストの株式 （BAR、$ 128.83）は、保管庫に保管されている1オンスの物理的な金の1/10に相当するため、金の上昇に参加するための非常に直接的な方法です。
GraniteShares Gold Trustも、市場で最も安価なオプションです。 BARは実際には2017年8月に費用比率0.2％で最も安価なETFとして市場に登場しましたが、2016年6月にSPDRはわずか0.18％でSPDRゴールドミニシェアトラスト（GLDM）を開始しました。 BARは、2018年10月に手数料を0.17％に引き下げることで、低コストのリーダーになりました。
GraniteSharesプロバイダーサイトでBARの詳細をご覧ください。
市場は永遠に上がるわけではありません。投資家は、Nasdaqがベアマーケットの領域に陥り（高値から少なくとも20％下落）、S＆P500とダウジョーンズ工業株30種平均が急上昇した2018年の最終四半期に困難な道を歩んだことを学びました彼らの9年間のブルラン。
ほとんどの場合、長期的なバイアンドホールド計画を立てて、それを厚くも薄くも維持し、途中で配当を集め、最終的に残りの部分でリバウンドする高品質の保有を維持することは、単にお金を払うだけです市場。しかし、すべてが下がる運命にあるように見える環境では、餌を完全に切るようにプレッシャーを感じるかもしれません。しかし、そうすると、回復を逃し、取引手数料を吸収し、最初の購入価格で魅力的な配当利回りを失うリスクがあります。
別のオプション？すべての持ち株を保持し、簡単なヘッジを設定して待ちます。
ProShares Short S＆P500 ETF （SH、$ 30.44）は、S＆P 500の日次逆リターンを提供します。つまり、S＆P 500が1％低下した場合、SHは1％上昇するはずです。
これは、バイアンドホールド永久ファンドではありません。ただし、見通しが厳しいときにこのファンドをポートフォリオに追加することで、市場が低迷している間の長期保有の損失の一部を相殺することができます。自然なトレードオフは、市場が回復したときにSHを保持している場合、ポートフォリオの利益の一部を鈍らせることです。ただし、このような保護ヘッジを使用する場合は、それを理解して受け入れる必要があるリスクです。
SHの詳細については、ProSharesプロバイダーサイトをご覧ください。
Kyle Woodleyは、この記事の執筆時点で長いEMQQであり、過去3か月以内にSHを取引しています。
