退職者はトリッキーラインを踏みます：予期しないことをカバーするのに十分な現金をポケットに入れておきますが、インフレが巣の卵をかじるほどではありません。しかし、私の会社の経験では、多くの退職者が最適なレベルの現金のほんの一部しか維持していないことがわかりました。

多くの節約者は「3〜6か月の費用」の経験則に依存していますが、多くの人は退職後のニーズがどのように変化するかを考慮していません。調査によると、ほとんどの人は、特に収入のかなりの部分を投資ポートフォリオに依存している場合、人生のこの段階でかなり大きな現金準備を必要とします。

普通預金口座やCDの利回りが非常に低いことを考えると、なぜ人々がより多くの現金を保有することを嫌う可能性があるのか​​を理解しています。また、長年の習慣を破ることは難しいことも認識しています。

そうは言っても、あなたが引退中または引退に近づいている場合は、あなたの現金レベルをもう一度見直すことを強くお勧めします。より大きな準備金を維持することにはいくつかの利点がありますが、そのいくつかは明らかではありません：

＃1：株式市場の低迷時の安全性

信頼できる収入源を生み出すことは、財務省の利回りが高く、寿命が短かった過去の世代よりもはるかに困難です。前の世代は、長期国債に投資し、単に利子を生かすことで、快適に引退することができました。

条件は今より困難です。保証付き投資のレートが低いため（最近の1年間のCDで2.5％近くの何かを得ることができれば幸運です）、投資家はインフレを上回るために市場リスクを引き受けることをいとわない必要があります。生活は侵食されます。平均余命の伸びが課題を悪化させています。

壊滅的な出来事（健康上の緊急事態など）以外では、最大の引退リスクは、大不況の間に多くの人々に起こった厳しい市場状況の間にポートフォリオから資金を引き出さなければならないことです。これらの撤退は、経費を賄うためにより多くの証券を一時的に低価格で販売する必要があるため、景気後退の影響を拡大します。

このリスクを軽減する1つの方法は、クマ市場を乗り切るのに十分な現金を維持することです。これにより、ポートフォリオを回復させてから、さらに引き出しを行うことができます。いくら？必要な準備金は、特定の資産構成によって異なります。たとえば、完全に中期国債で構成されるポートフォリオは、全株式ポートフォリオよりもクッションが少なくて済みます。 60％の株式と40％の債券のバランスの取れたポートフォリオの場合、およそ 3年間維持する必要があるかもしれません。 予想される現金での引き出しの価値 。

＃2：安心？貴重

市場や経済状況など、一部の引退の心配はあなたのコントロールの外にあります。ただし、可能であれば、排除できる懸念事項はすべて排除する必要があります。

ポートフォリオの即時配布が安全であることを知ることには、非常に大きな安心感があります。十分な準備ができているので、市場が不安定になったときに長期的な視点を維持するのがはるかに簡単です。

＃3：収益が高く、全体的な富が大きい

これは、直感に反しているように見えるため、ほとんどの人にとっておそらく最大の驚きです。ただし、現金準備金のレベルが高いほど、投資家は残りのポートフォリオでより多くのリスクを維持できるため、全体的なリターンが大きくなる可能性があります。これらのより高い期待収益は、アイドル状態の現金を相殺する以上のものであり、長期的にはるかに大きな富を生み出す可能性があります。