過去5年間で1,000を超える新しいETFがローンチされました。これには、2019年の大部分を占める200近くのファンドデビューが含まれます。
しかし、ETFはこれまでよりも遅いペースで市場に出回っています。昨年は、2017年に276、2016年に246に続いて、268の新製品が市場に投入されました。実際、2019年8月には、1か月で4つの製品しか発売されませんでした。
CFRAのETFおよびミューチュアルファンドリサーチの責任者であるToddRosenbluth氏は、「ETF業界には、ローンチに関して山と谷があります」と語った。ファイナンシャルアドバイザー 9月の雑誌。 「それは、成熟しているのではなく、成熟していることの表れです。彼らは単に製品を売り出しているだけでなく、投資家が魅力的だと思うかもしれないトレンドを見つけようとするのにより合理的です。」
今年の新しいETFのいくつかはその点を証明しているようです。 2019年の収穫量は近年よりも少なくなっていますが、ファンドプロバイダーは本当に価値のあるアイデアをいくつか思いついています。これらのいくつかは、以前はファンドの代表がほとんどまたはまったくなかった初期の業界をカバーしていますが、他の業界は、実証済みの投資戦略にひねりを加えています。
2019年の7つの最高の新しいETFです。 それらはすべて1年未満であるため、これらのファンドのいくつかは運用資産（AUM）が非常に低くなっています。資産が少ないと、最終的にはファンドの清算を余儀なくされる可能性がありますが、現時点では、差し迫った懸念事項ではありません。これらのいずれかに投資する場合は、時間の経過に伴う資産の増加に注意してください。
データは11月7日現在です。
Roundhill Bitkraft Esports＆Digital Entertainment ETF の開発者であるRoundhillInvestmentsによると、アメリカ人の3人に2人を含め、世界中で約25億人がビデオゲームをプレイしています。 （オタク、15.42ドル）。さらに、4億5400万人が「eスポーツ」を視聴しており、その数は2022年までに6億4500万人に増えると予想されています。
ビデオゲームに関連する新しいETFは、2016年にPureFundsの名前でETFMGビデオゲームテックETF（GAMR）が発売されて以来、過去数年間で少しずつ増えてきました。 2019年初夏に発売されたRoundhillのNERDは、「競争の激しいビデオゲーム業界」の25社の修正された等加重指数を追跡します。これには、ビデオゲームの発行元だけでなく、ゲームトーナメントやリーグの運営者、競争力のあるチームの所有者などが含まれます。
デロイトの調査によると、2018年だけで45億ドルがeスポーツ業界に投資されました。これは前年から818％の急増です。一方、より成熟した世界全体のゲーム市場は、2019年末までに1,521億ドルに達すると予想されており、それでも前年比で約10％の成長を記録します。
NERDの保有物–ビデオゲーム放送を含む韓国のビデオストリーミングサービスであるAfreecaを含みます。アメリカのゲーム用ヘッドセット会社であるTurtleBeach（HEAR）。およびビデオゲームパブリッシャーのActivisionBlizzard（ATVI）–これらのトレンドから利益を得る立場にあります。
ETFは、大型株（34％）、中型株（35％）、小型株（31％）のブレンドを提供します。また、地理的に分散しており、米国と中国がそれぞれ約21％、日本が11％、その他の少数の国がポートフォリオの1桁の部分を占めています。
RoundhillInvestmentsプロバイダーサイトでNERDの詳細をご覧ください。
ARKフィンテックイノベーションETF （ARKF、22.80ドル）は、ARKInvestが積極的に運用している5つのETFの1つです。投資会社の名前は、CIOと創設者のキャシーウッドがARKイノベーションETF（ARKK）のトップホールディングであるテスラ（TSLA）が4,000ドルの価格目標を超える可能性があると主張した後、5月に話題になりました。
それはブランドに合います。 ARKInvestはすべて混乱に関するものです。
「破壊的イノベーションは論争とボラティリティが特徴であり、株式を購入する機会が得られることを私たちは知っています。私たちはそれらの機会を待っています」とウッドは5月に語った。 「多くの人々は、私たちが行っていること、つまり破壊的イノベーションのおかげで、私たちは勢いに乗っていると考えています。絶対にそうではありません。私たちは待ち構えています。」
ARK Fintech Innovation ETFは、金融テクノロジー業界内の潜在的に破壊的な企業への投資を目指しています。企業が「Fintechイノベーションのテーマから収益または市場価値のかなりの部分を引き出している」場合、または「Fintechイノベーションのテーマに焦点を当てた製品およびサービスに主たる事業を置いている」場合、その企業はFintechイノベーターと見なされます。
ARKFを管理するWoodは、通常、フィンテック分野で35〜55株に投資しています。現在のトップホールディングスには、決済プロバイダーのSquare（SQ）が含まれます。 Apple、ApplePayテクノロジーとGoldmanSachs（GS）が発行した新しいクレジットカード。中国のインターネット大手Tencent（TCEHY）は、TenpayとWeChatPayの2つの支払いプラットフォームを備えています。
ARKFは、2月の開始以来、月額約800万ドルの割合で、7,000万ドルを超える資産を引き付けてきました。これは、開始以来ARKKの月額2600万ドルを大幅に下回っていますが、それでも力強いペースであり、ARKInvestの最新のETFにとって良い兆候です。
Ark FundsプロバイダーサイトでARKFの詳細をご覧ください。
Amplify ETFは、2009年にグッゲンハイムインベストメンツに買収されたClaymoreSecuritiesの社長を務めていたCEOのChristianMagoonによって設立されました。同社の最初の製品であるAmplifyOnline Retail ETF（IBUY）は、4月20日に稼働しました。マグーンが事業を開始してから数か月後。このファンドは、2年も経たないうちに運用資産が2億ドルを超え、現在はAUMが2億3200万ドルになっています。
ETFの60の保有は11か国に分散しており、日本がポートフォリオの26％を占め、中国が24％を占め、ドイツと英国がそれぞれ資産のほぼ14％を占めています。現在のトップホールディングスには、英国のオンラインファッション企業ASOS plc（ASOMY）、日本の産業用品eコマース企業Monotaro（MONOY）、中国のオンラインビデオプラットフォームiQiyi（IQ）が含まれます。
株式が少ないETFに関心のある投資家はXBUYを気に入るはずです。大型株はポートフォリオ全体のわずか26％を占め、中型株はさらに23％を占めています。残りの51％は小規模企業、さらにはマイクロキャップ企業です。
XBUYの年間0.69％の管理費は、必ずしも安くはありません。ただし、覚えておいてください。国際ファンドは通常、同様の国内ETFよりもコストがかかります。また、XBUYがIBUYのパフォーマンスに近い場合、つまり開始以来の年間総収益は約19％である場合、投資家は価格について不満を言うことはありません。
XBUYの詳細については、AmplifyETFプロバイダーサイトをご覧ください。
Direxionは1月に、「RelativeWeight」スイートの開始を記念して10の新しいETFをローンチしました。これらのファンドにより、投資家は両方を取得できます。 表現されたビューの側面-たとえば、大きなキャップは小さなキャップを上回り、成長は価値を上回ります-ただ1つではありません。
Direxionのマネージングディレクター兼製品責任者であるDaveMazza氏は、発表のプレスリリースで、「成長が市場をアウトパフォームすると信じている場合は、成長を過大評価する可能性がある」と述べた。 「しかし、一部の投資家にとっては、それは彼らの見解の半分しか捉えていません。成長が市場を上回っている場合、それは明らかに価値をさらに上回っています。」
「これらのファンドの利点は、視点を短所に広げて追加のリターンを求めることができることです。」
相対ウェイトETFは、150％のウェイトの長いコンポーネントを提供し、次に50％のウェイトの短いコンポーネントを提供することでこれを実現します。言い換えれば、それは、いわば「反対」に対して賭けている間、いくつかの株に賭けます。
Direxion Russell 1000 Value Over Growth ETF を検討してください （RWVG、56.55ドル）。何年にもわたって成長率が低かった後、バリュー株が活気づきそうだと思ったら、ラッセル1000バリュー/グロース150/50ネットスプレッドインデックスのパフォーマンスを追跡するRWVGを購入するでしょう。 ETFは現在、バリュー株への長期エクスポージャーを提供するためにiシェアーズラッセル1000バリューETF（IWD）を保有しています。スワップとデリバティブを使用して、非常に長いエクスポージャーを提供し、ラッセル1000グロースインデックスに対して短いエクスポージャーを賭けます。
実際には、これは、バークシャーハサウェイ（BRK.B）やJPモルガンチェース（JPM）を含む長期株であり、マイクロソフト（MSFT）やアップル（AAPL）などに賭けていることを意味します。実際、現時点では、テクノロジーはほぼネガティブ ポートフォリオの10％は短い賭けであり、財務（〜34％）は最も長い賭けです。
これは、多くの保守的な投資家が避けたいと思うかもしれないより危険な戦術です。しかし、Relative Weightシリーズは、ETFパイプラインに登場した最も独創的なコンセプトの1つです。
RWVGの詳細については、Direxionプロバイダーサイトをご覧ください。
Virtus Private Credit Strategy ETF （VPC、24.86ドル）は2019年2月まで発売されませんでしたが、すでにAUMで2億1,000万ドル以上を獲得しています。
これは、この混雑したETF市場における重要な成果です。
Virtusのファンドはプライベートクレジット市場に焦点を当てており、ハイイールド債の生成に関心のある投資家に債券の代替手段を提供しています。これは、事業開発会社（BDC）とクローズドエンド型ファンド（CEF）に投資することによって実現されます。前者は中小企業向けの資金調達であり、不動産投資信託（REIT）と同様に、課税所得の90％以上を配当として分配するというルールがあります。後者は、債務レバレッジ、取引オプション、およびその他のメカニズムを使用して投資家に大規模な分配を行うことができるタイプのファンドです。
VPCのポートフォリオには、3年間の配当利回りに基づいて加重された60を超えるBDCとCEFが含まれています。純資産価値に対して大幅なプレミアムまたはディスカウントで取引されるCEFは除外されます。このファンドはかなりバランスが取れており、ファンドの資産の3.4％を超える保有はありません。現在、上位の持ち株には、Barings BDC（BBDC）、FS KKR Capital Corporation（FSK）、BlackRock Capital Investment Corporation（BKCC）が含まれます。
ETFは、8.5％の厚いSEC利回り（ファンドの費用を差し引いた後、直近の30日間に獲得した利息を反映する債券ファンドの標準的な指標）を誇っています。これは、この記事に記載されているすべての新しいETFと市場に出回っているほとんどのファンドをはるかに上回っています。
*管理費は0.75％です。残りの6.89％は、取得したファンドの手数料と費用で構成されています。これらはETF自体では支払われませんが、ETFが保有するBDCおよびCEF内で発生します。これらの管理および成功報酬は、業界の標準的な慣行です。
VirtusプロバイダーサイトでVPCの詳細をご覧ください。
Motif Investingは、2010年9月に投資シーンに突入し、21か月後の2012年6月にドルベースの取引プラットフォームを開始しました。2014年5月、JPMorgan Chaseと提携して、個人投資家に初期公募（IPO）へのアクセスを提供しました。 2018年3月までに、100回目のIPO割り当てを開始しました。
1年後、MotifとGoldman Sachs Asset Managementは、MotifInvestingの子会社であるMotifCapital Managementが開発したベンチマークを使用して、イノベーションに焦点を当てた5つのETFのスイートを立ち上げました。
ファンドの120の保有は、時価総額全体で均等にバランスが取れています– 34％が大型株、35％が中型株、残りは中小企業です。トップ10の持ち株は、Facebook（FB）やAlibaba（BABA）などの大企業ですが。
GBUYは、地理的な露出の興味深いブレンドも提供します。米国が44％で最大のチャンクを構成し、続いて…ケイマン諸島がファンドの31％を占めています。しかし、ケイマン諸島自体で遊ぶのではなく、それらの企業の多くは英国や他の先進国を故郷と呼び、島国を税の避難所として使用しています。日本（10.4％）、ドイツ（4.6％）、英国（3.9％）は、他のいくつかの重要な国際的ウェイトです。
ゴールドマンサックスのアセットマネジメントプロバイダーサイトでGBUYの詳細をご覧ください。
Pacer ETFは、6月に4周年を迎えました。戦略主導型ETFプロバイダーは、5月にローンチされた5つの新しいETFを含む、21のファンドで50億ドルを超える資産を運用する、評判の高い企業に成長しました。
それらのファンドの1つは、ペイサーキャッシュカウズファンドオブファンズETF でした。 （HERD、$ 25.36）、ETFのPacer Cash CowsIndexシリーズの5つすべてに投資します。純資産の20％をこれらのETFのそれぞれに投資しています：
これらのETFはそれぞれ、ベンチマークインデックスから選択された100の構成要素を保持しています。たとえば、COWZは、ラッセル1000インデックスの100社で構成されており、今後2年間の将来の利益とフリーキャッシュフロー、および過去12か月のキャッシュフローの予測に基づいて選択されます。 CALFも同様に構築されますが、S＆P SmallCap600インデックスから作成されます。アイデアが浮かびます。
HERDは、これら5つのファンドすべてをブレンドします。これは、現金の生成方法を知っている国内企業と国際企業のクラス最高のマッシュアップのようなものです。
*管理費は年間0.15％です。残りの0.59％は、HERDが保有する5つのPacerETFから取得したファンドの手数料と費用です。
ペーサーETFプロバイダーサイトでHERDの詳細をご覧ください。