コロナウイルスの真っ只中の市場の変動、低金利、年金の消滅、社会保障の不確実な将来の組み合わせのおかげで、退職後の収入を生み出すことは今ほど難しいことはめったにありません。
今は「従来の知識」のパラダイムにとらわれる時ではありません。
たとえば、401（k）とIRAの人気にもかかわらず、税金繰延の退職金口座にほぼ独占的に貯蓄することはリスクを伴う可能性があります。納税をできるだけ延期するという戦略は、1営業年で非常に魅力的であるように思われますが、退職者やそれらの口座を相続する受益者に多大な税負担をもたらす可能性があります。
一方、リバースモーゲージなど、過去に評判が悪かった可能性のあるツールは、再検討する価値があるかもしれません。彼らの誤用の歴史は十分に文書化されていますが、業界は、今日のリバースモーゲージが一部の人々にとって重要で洗練された金融ツールと見なされるように自らを再配置しました。リバースモーゲージ、特に連邦保険の住宅担保転換住宅ローン（HECM）の信用枠をインテリジェントに使用すると、従来の戦略では不可能だった方法で、個人またはカップルの退職後のリソースを拡張できます。
HECMは、62歳以上の住宅所有者が住宅の株式の一部を非課税の現金に変える方法です。借り手は、毎月の住宅ローンの支払いをなくすと同時に、追加の適格なエクイティにアクセスすることができます。
従来の住宅ローンや住宅担保融資枠とは異なり、このタイプのローンの返済は任意ですが、借り手は、維持費、住宅ローン保険料、住宅所有者保険に加えて、引き続き財産税を支払う必要があります。
リバースモーゲージからの収益は、財政計画を損なう可能性のある種類の長期医療費を含む、退職時の予期しない費用の支払いに使用できます。ただし、HECMを戦略的に使用すると、他の退職後の結果にも役立つ可能性があります。
あなたが引退に近づいている場合、うまくいけば、あなたのファイナンシャルアドバイザーは「リターンリスクのシーケンス」についてあなたに話しました。コロナウイルスのパンデミックと最近の市場の変動の前に、それはすでに正当な懸念でした。今、それはさらに重要です。引退の早い段階で市場が不況に陥ったとき、引退口座に貢献しなくなったとき、そして引き出しを始めたとき、大きな損失から回復するのは難しいかもしれません。 HECMの与信枠は、ポートフォリオからの分配とHECMの与信枠をニーズと現在の市況に基づいて慎重に調整できるため、ポートフォリオの不利な収益から保護するためのバッファーとして使用できます。
Journal of Financial Planning に掲載されたBarryとStephenSacksの調査によると 、ホームエクイティを使用して退職後の収入を補うと、退職者の残余純資産に劇的な影響を与える可能性があります（退職者のポートフォリオの価値に、指定された期間の終了時の自宅のエクイティを加えたものとして定義されます）。彼らの調査によると、株式市場のダウン年にHECMの信用枠で積極的な戦略を使用する投資家は、30年後には最大2倍の残存純価値を持つ可能性があります。
予期しない（または計画された）購入やキャッシュフローの不足に非課税のHECM与信枠を使用することは、非常に必要な資金を提供できるという理由だけでなく、退職時に非常に有益です。 HECMは、これらのコストが発生したときに、他のリタイアメントリソースの襲撃から保護することもできます。
もう1つのボーナス：HECMのクレジットラインには、保証された成長オプション（成長は未使用のファンドに適用されます）と「ノンリコース」機能があるという点で、従来のクレジットラインの使用に比べて明確な利点があります。従来の住宅担保ローンや融資枠とは異なり、HECMの融資枠は時期尚早に閉鎖されて回収されることはありません。
HECMに関連する費用には、住宅ローン保険料、オリジネーション手数料、サービス料、および査定、タイトルチェックなどの項目のサードパーティ手数料が含まれます。多くの場合、これらの手数料はHECMローンの収益から差し引かれ、利用可能な現金の額を減らすことができます。 HECMのクレジットラインを設定するコストは、従来のツールよりもいくらか高くなる可能性がありますが、一部の人々にとっては、利点がコストを上回る可能性があります。これは、経済の変動、住宅ローンの金利、投資家の住宅価格の上昇/下落に関係なく、未使用の資金が確実に増加するためです。初期の住宅所有者はHECMの信用枠を設定し、より多くの成長を期待できます。地元の不動産市場の上昇率によっては、その成長が住宅の価値を上回る可能性があります。
おそらく、HECMで最も話題になっている（そして誤解されている）側面は、住宅所有者の相続人が住宅の価値を十分に享受できない可能性があることです。そもそも両親のHECMの設定を手伝ってくれた成長した子供たちが、これが起こったときに驚いたように見えるとき、私はいつも唖然とします。借り手が亡くなると、住宅が売却され、収益がローンの返済に使用されるため、HECMが自分に適しているかどうかを判断する際には、レガシーの希望を考慮することが重要です。
HECMを検討している人は、この主要な決定について十分に通知する必要があります。相続として家を譲渡したい投資家は確かにそうするかもしれません。 Fairway Mortgage HarlanAccolaのNationalReverse Mortgage Directorによると、彼の経験では、愛する人の家を不動産に譲渡したいと言っている相続人はほとんどいません。さらに重要なことに、引退戦略の積極的な一部として責任を持ってホームエクイティを使用する人々は、子供たちをより価値のある遺産として残すことができるかもしれません。
HECMは確かにすべての人に適しているわけではありません。ただし、一部の人にとっては、誤った情報に基づいてこの戦略を見落とすのは間違いかもしれません。 FHA保険や請求可能な手数料の制限など、FHAローンには多くの予防措置が講じられています。
HECMがあなたのニーズや目標に適していると思われる場合は、退職時にホームエクイティを責任を持って使用することの長所と短所を理解しているファイナンシャルアドバイザーに相談してください。次に、それが自分にとって理にかなっていると判断した場合は、リバースモーゲージを専門とする適切に認可された住宅ローン会社の支援を求めてください。
Sunbelt Securities、Inc。のメンバーであるFINRA / SIPCを通じて提供される証券およびアドバイザリーサービス。 Charles W. Rawl＆Associates、LLCを通じて提供される固定生命保険および年金。 Charles W. Rawl＆Associates、LLCおよびSunbelt Securities、Inc。は関連会社ではなく、税務または法律上のアドバイスも提供していません。 Charles W. Rawl＆Associates、LLCは、不動産抵当またはリバースモーゲージを提供していません。これらは、適切に認可された住宅ローンの貸し手/ブローカーを通じてのみ利用できるためです。
Kiplingerの出演は、PRプログラムを通じて取得されました。コラムニストは、Kiplinger.comに提出するためにこの作品を準備する際に、広報会社から支援を受けました。キプリンガーはいかなる形でも補償されませんでした。
KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。