クローズドエンドのミューチュアルファンドは本質的にハイブリッドです。彼らは、リターンを最大化するためにさまざまな商品に投資しています。これらのファンドは、期間限定のオファーを通じて資金を調達します。
このようなスキームへの出入りは、最初のローンチオファーの後に制限されます。時期尚早の償還を制限するロックイン期間もあります。
このブログは、クローズドエンドスキームの基本を簡素化し、それらが何であるか、それらがどのように動作するか、長所と短所、そしてそれらに投資する必要があるかどうかをカバーしています。
重要： このブログは読者を教育することを目的としており、ここで提供される情報はCubeWealthからの投資アドバイスとして解釈されるべきではありません。
クローズドエンド型ファンドは、限られた数のユニットが短期間に投資家に公開される投資信託の一種です。ローンチオファーは、NFOまたは新しいファンドオファーと呼ばれます。
NFOが終了した後は、ファンドのユニットを購入したり、償還したりすることはできません。通常、クローズドエンド型ミューチュアルファンドの満期は3〜4年です。
ただし、ファンドのユニットは、NFOが終了した直後に証券取引所で取引することができます。
しかし、平均以上のロックイン/満期期間を考えると、クローズドエンド型ファンドがポートフォリオに適合するかどうかを理解することが重要です。 Cube Wealth Coachに相談して、ニーズに最適な投資を見つけてください。
クローズドエンド型ファンドの取引価格は、実際の価格よりも高くても低くてもかまいません。これは、ユニットの需要と供給、ファンドの将来の見通しなど、さまざまな要因の関数です。
一方、実際の価格は、ファンドの純資産価値によって決定されます。
クローズドエンド型ファンドは、資産をエクイティファンドとデットファンドに配分します。エクイティファンドとデットファンドの課税方法は異なるため、クローズドエンドスキームに適用される税率は、ファンドによるデット投資に対するエクイティの比率によって異なります。
エクイティおよびエクイティ関連商品への投資が65％以上の場合、エクイティファンドのように課税されます。同じ割合が債務証券に集中している場合、それは債務ファンドのように課税されます。
| エクイティファンド | 債務基金 | |||||
| パラメータ | 開催期間 | 税率 | インデックス作成のメリット | 開催期間 | 税率 | インデックス作成のメリット |
| 短期キャピタルゲイン | <1年 | 15％ | いいえ | <3年 | I-Tスラブによる | いいえ |
| 長期キャピタルゲイン | 1年"}"> >1年 | 10％（1万ルピー以上） | いいえ | 3年"}"> >3年 | 20％ | はい |
したがって、投資家は、利益がどのように課税されるかを知るために、ファンドの資産配分を認識することが重要です。このブログを読んで、2021年に避けるべき節税の間違いについて詳しく知ってください。
ファンドへの入場と退場は、ローンチ期間後に閉鎖されます。これは、株式ユニットの数と調達された資本がファンドにとって安定していることを意味します。
この安定性は、さまざまな投資家からの突然の引き出しを心配することなく、ファンドマネージャーが計画どおりに資金を使用するためのより大きな自由を意味します。
予期しない資金の流入または流出は、ファンドマネージャーが投資を効率的に管理することを困難にします。クローズドエンド型ファンドの場合、コーパスは固定されたままです。
安定した資産と効率的なコーパス管理により、ファンドと投資家の意思決定が向上し、利回りが向上する可能性があります。
しかし、P2P貸付のように、ロックイン期間が短く、スキームに基づいて健全なリターンを提供する代替投資オプションがあります。このブログを読んで、インドでのP2P融資について詳しく知ることができます。
クローズドエンド型ファンドの価格は、市場の変動の影響を受けます。一般的に、ユニットの需要と供給が取引価格を決定します。この価格は、スキームのNAVよりも多かれ少なかれ高くなる可能性があります。
クローズドエンド型ファンドユニットは、NFOの終了後に償還することはできませんが、株式市場で取引することはできます。時々、ファンド自体がNFOで売られたユニットを買い戻すことを申し出ます。
SEBI規制に従い、クローズドエンド型ファンドは、投資家に上記の利点の少なくとも1つを提供する必要があります。したがって、それらは適度に流動的であり、投資家に十分な売買の機会を与えます。
ただし、これらのオープンエンドのミューチュアルファンドは、3年以上にわたってより高い流動性と多かれ少なかれ同様のリターンを提供することが知られています：
1.債務資金
2.流動性のある資金
3.エクイティファンド
4.アービトラージファンド
5.国際およびグローバルファンド
6.ダイナミックボンドファンド
7.銀行およびPSU資金
クローズドエンド型ファンドの取引価格は、市場の変動の影響を受けます。これは、ファンドの実際の価値がはるかに低い場合でも、高い取引価格につながる可能性があります。逆もまた同様です。
クローズドエンド型ファンドは適度に流動性がありますが、オープンエンド型ファンドより流動性は低くなります。より高い流動性を好む投資家にとって、クローズドエンド型ファンドは最良の選択ではないかもしれません。
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投資家は、クローズドエンド型ファンドのユニットを株式市場で直接取引することはできません。彼らはブローカーを経由する必要があります。つまり、取引に仲介手数料を負担する必要があります。
時として、市場の力により、ファンドのユニットの価格が当初の価格を下回る場合があります。この時点で投資家がユニットを手っ取り早い現金で売却する必要がある場合、投資額が失われます。
クローズドエンドスキームは短期間オープンしています。彼らは単一の一括投資を要求しますが、これは小規模で体系的な投資を行うよりもリスクが高くなります。
代わりに、Cube Wealthアプリでリスク分析クイズに答えて、投資信託の厳選されたリストを取得し、自分に合った方法で投資することができます。
投資家は、以下の1つ以上を購入できる、または必要とする場合、これらのスキームに投資することができます。
クローズドエンド型ファンドにはロックイン期間があります。投資家は、長期間にわたって自分のお金をブロックすることに抵抗がない場合もあります。したがって、それに応じて選択する必要があります。
ロックイン期間のあるファンドは、投資から十分な利益を得ることができる場合とできない場合があります。ただし、NFOが限られているため、ファンドの資本は安定しているため、ファンドマネージャーは投資収益率を生み出すためのより良い立場にあります。
クローズドエンド型ファンドは、システマティック投資計画（SIP）のオプションを提供しません。代わりに、一括投資が必要です。一度に巨額の投資をすることに抵抗がない投資家は、クローズドエンド型ファンドスキームを選ぶことができます。
ただし、そのようなファンドに関連するリスクとリターンを注意深く評価する必要があります。投資信託スキームに投資する前に、キューブウェルスコーチに相談することをお勧めします。
クローズドエンド型ファンドスキームは、大規模なコーパスに投資し、投資を3〜4年間維持できる投資家に適している場合があります。ただし、より高い利益とより高い流動性を求める投資家にとっては、より効率的でより良いオプションがあります。
このブログを読んで、インドに投資できるさまざまな種類の投資信託について知ってください。
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