リキッドファンド、オーバーナイトファンド、超短期ファンド、マネーマーケットファンドなどのデットファンドは、同じ種類のデット商品に投資しているように見えるかもしれません。
ただし、実際に各ファンドを顕微鏡下に置き、流動性ファンドが投資する債券とマネーマーケットファンドが投資するマネーマーケットの微妙な違いを理解すると、類似点は終わります。
このブログでは、マネーマーケットと、マネーマーケットファンドがこれらのマネーマーケット商品から利益を生み出すためにどのように機能するかを理解するのに役立ちます。
短期金融市場は、金融機関と銀行の間で短期債務証券を交換するために使用される総称です。短期金融市場での貸付期間は1日から270日です。
短期金融市場で交換される証券は、通常、コマーシャルペーパー、譲渡性預金、財務省証券などの非常に短期間の商品です。
大まかに言えば、マネーマーケットに投資する方法は2つあります。
マネーマーケットファンドは、CD、CP、レポ契約などのマネーマーケット商品に投資する債券ファンドです。これは、満期が短く、流動性が高く、安全性が平均を超える固定収入の債券です。
マネーマーケットファンドは、通常1年で満期となる高格付けのマネーマーケット商品、現金および現金同等物に投資するため、安全であると見なされます。
ファンドマネージャーがマネーマーケット商品の売買を処理して投資家に利益をもたらすため、マネーマーケットファンドへの投資は便利です。
さらに、マネーマーケットファンドにはマネーマーケット商品のポートフォリオがあり、1種類のマネーマーケット商品に限定される場合と限定されない場合があります。
財務省短期証券は、中央（連合）政府に代わってインド準備銀行が発行する短期債です。財務省証券の満期は通常1年です。
譲渡性預金は銀行から個人または企業に発行されます。 CDは、短期間の（通常は6か月から1年）ロックインされた資本と引き換えに発行されます。 CDは固定金利を支払い、ほとんどの場合無担保ローンです。
コマーシャルペーパーは、一般的に大規模な機関によって発行される非常に短期の債務証書です。 CPは、7日または1年という短期間で満期を迎える約束手形です。 CPは無担保債務の傘下にあります。
レポ取引またはレポ取引は、誰かが国債を売却し、将来、より高い価格で買い戻す短期債務証券です。
通常、価格が高くなるのは、レポレートと呼ばれる購入者が請求する利息が原因です。レポ取引の平均期間は、1日から1年の範囲です。
コマーシャルビルは、資本と引き換えに企業が発行する短期債務証書です。それらは流動性が高く、7日から1年の範囲の債務期間に基づいて名目金利を支払います。
マネーマーケットファンドのポートフォリオの平均満期は1年です。そのため、エクイティファンドやギルトファンドなどの他のミューチュアルファンドよりも安全であると考えられています。
ファンドマネージャーは、マネーマーケットファンドの投資家が受け取る利益となる金利を支払うプライムマネーマーケット商品のポートフォリオを構築します。
マネーマーケットファンドの全体的な目的は、資本を節約し、予想通りに安定したリターンを生み出すことです。この保守的なアプローチにだまされて、収益がわずかである可能性があると想定するのは簡単です。
それどころか、マネーマーケットファンドは、流動性の高い銀行の固定預金よりも優れたリターンを生み出すことが知られています。過去のデータによると、マネーマーケットファンドは3年以上で4〜7％、5年以上で5〜7％のリターンを生み出す可能性があります。
誰がマネーマーケットファンドに投資すべきかを理解する前に、投資家のプロフィールを明確に把握するのに役立つ可能性のあるファンドの3つの重要な機能を見てみましょう。
上記の3つの特徴から、ロジックは、マネーマーケットファンドが保守的な投資家または低から中程度のリスクプロファイルを持つ投資家に適している可能性があることを示唆しています。
しかし、たまたま銀行に現金を預けている積極的な投資家も、マネーマーケットファンドの恩恵を受けることができます。したがって、A Cube Wealth Coachに相談して、マネーマーケットファンドに投資すべきかどうかを知ることができます。
デットファンドであるという理由でマネーマーケットファンドは、他の多くのミューチュアルファンドよりも安全であると考えられていますが、それでもRBIの金利調整に基づく金利変動の傾向があります。
投資信託の投資を撤回するときは、費用比率を支払う必要があります。これは、投資信託の日々の運用にファンドマネージャーが関与するために支払う料金です。
マネーマーケットファンドは、5年以上にわたって約5〜7％の安定したリターンを生み出し、高い費用比率があなたの利益に食い込む可能性があります。したがって、ファンドが自分に適しているかどうかを理解するには、費用比率を評価する必要があります。
マネーマーケットファンドは、ポートフォリオの満期が短いため、一般的に短期（6か月から1年）に好まれます。しかし、マネーマーケットファンドは、安定した長期的なリターンを生み出す可能性もあります。
したがって、マネーマーケットファンドが短期または長期のデットファンドポートフォリオにどのように適合するかを理解するには、ウェルスコーチに相談する必要があります。
マネーマーケットファンドはデットファンドに分類されるため、課税規則は次のとおりです。
| 税の種類 | 保持期間 | 税率 | インデックス作成のメリット |
| 短期キャピタルゲイン | <3年 | 投資家のI-Tブラケットによると | いいえ |
| 長期キャピタルゲイン | >3年 | 20％ | はい |
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*注：事実と数値は04-02-2021現在のものです。上記のデータは、Googleから公開されている情報で構成されています。最新情報については、CubeWealthアプリをダウンロードしてください。