綿や原油のような商品は、利益を生み出す可能性があります。ただし、ほとんどの個人投資家は、大量の綿や原油を物理的に所有することを望んでいません。
これは、コモディティファンドが介入する場所です。理論的には、商品ファンドは投資信託と同じ基本原則に従います。つまり、ファンドのユニットを所有しますが、実際の商品や商品自体は所有しません。
コモディティファンドの詳細を見て、典型的なコモディティファンドの仕組み、さまざまな種類のコモディティファンド、およびコモディティファンドの代替案を分析してみましょう。しかし、最初に、商品が何であるかを理解するのに役立ちます。
重要： このブログは読者を教育することを目的としており、ここで提供される情報はCubeWealthからの投資アドバイスとして解釈されるべきではありません。
商品とは、現金やその他の商品と引き換えに売買できる原材料、商品、サービスです。商品は本質的に硬いものでも柔らかいものでもかまいません。
商品の例は次のとおりです。
商品は、商品市場または取引所で売買できます。ほとんどの商品は先物契約を使用して取引されます。コモディティ市場の詳細については、こちらをご覧ください。
コモディティとは何かがわかったので、コモディティファンドについて話し合うことができます。
コモディティファンドは、1つの会社またはさまざまな会社の株式に投資するエクイティファンドと同様の1つ以上の商品に投資します。
コモディティファンドのパフォーマンスは、投資するコモディティの価値に直接関連しています。コモディティの価値の上昇または下降は、コモディティファンドによって生み出される収益に影響を与えます。
商品は本質的に非常に不安定であり、需要と供給、経済状況、地政学、貿易関係などの幅広い要因の影響を受けます。簡単な例は玉ねぎの価格です。
2020年12月、玉ねぎの価格は1kgあたり120〜150ポンドです。 2021年1月、玉ねぎの価格は1kgあたり50ポンド未満でした*。
したがって、コモディティファンドには、投資家が注意する必要のあるある程度のボラティリティとリスクがあります。この不確実性はまた、ファンドマネジャーに利益を生み出すためにさらに上を行く責任を負わせます。
これらのファンドは、金属、土地、天然資源などの真の物理的資産に投資します。真のまたは基本的な商品ファンドは、金、銀、鉛などに投資できます。
天然資源基金は、農業、エネルギー、石油、鉱業などの天然資源に関連する企業に投資します。これらの天然資源は、貴金属からガソリンまで多岐にわたります。
先物ファンドやほとんどの公的投資家でさえ、実際に商品を玄関先に届けることを望んでいません。代わりに、商品の価格変動を利用して利益を生み出したいと考えています。
このような場合、先物契約は商品に投資するための最良の方法の1つになります。先物契約は、以下を含む買い手と売り手の間の合意です。
先物ファンドはさまざまな先物契約を保持し、リターンは順番に生成された利益に結び付けられます。ただし、これはいくつかの興味深い観察につながります：
その結果、先物ファンドは非常に変動性が高く、ロットの中で最もリスクの高いファンドとして広く受け入れられています。債務ファンド、流動性ファンド、超短期ファンド、裁定取引ファンドのようなより安全な選択肢があります。
同様のリターンを求めているが、ボラティリティが比較的低い場合は、CubeWealthのミューチュアルファンドアドバイザーであるWealthFirstが推奨する保守的なエクイティファンドに投資することを検討できます。
このビデオを見て、CubeのアドバイザーであるWealthFirstの詳細をご覧ください
コンビネーションミューチュアルファンドは、実際の商品と先物の両方の契約に投資することができます。したがって、名前、組み合わせファンド。たとえば、コンビネーションファンドは原油と原油先物に投資する場合があります。
インデックスファンドは、投資する原資産インデックスの価値を反映しています。たとえば、MCX iCOMDEX Bullionに投資するインデックスファンドは、インデックスの価値を追跡および反映します。
コモディティ市場は株式市場にリンクされていません。インターネット上で公開されているデータは、商品市場と株式市場の相関が低いか逆であることを示唆しています。
これは、投資家に、株式市場で発生する可能性のある損失をヘッジする手段として分散する機会を提供する可能性があります。
コモディティファンドのスペクトル内の分散も広大です。投資家は、真のコモディティファンド、先物ファンド、インデックスファンドなどのさまざまなコモディティファンドから選択できます。
これらのファンドは、すべて独自の長所と短所を持つ1つ以上の商品に投資する場合があります。ただし、投資家はコモディティ市場の予測不可能性が懸念されると感じるかもしれません。
コモディティファンドとエクイティミューチュアルファンドのどちらに投資すべきかについては、ウェルスコーチに相談してください。
金や銀のような特定の商品は、インフレの際により多くの価値を得ることが知られています。それとは別に、ほとんどのコモディティファンドは世界市場に沿ったリターンを生み出しています。
ただし、インフレをヘッジするために、CubeWealthアプリのSafegoldによるDigitalGoldなどのより効率的なオプションに投資することができます。 Cube Wealthを使用したSafeGoldによるデジタルゴールドの詳細については、このブログをお読みください。
ほとんどのコモディティファンドは、経験豊富なファンドマネージャーの指導の下にあります。コモディティまたは先物契約に関するファンドマネージャーの呼び出しは、コモディティファンドを作成または中断する可能性があります。
ファンドマネージャーへのこの過度の依存は、不安定であることが知られている商品市場においてリスク要因となる可能性があります。ただし、適切な呼び出しは、より良いリターンにつながる可能性があります。
すべての市場は、特定のリスクとボラティリティの影響を受けます。ただし、商品市場は、不安定な短期的な価格変動とボラティリティを経験する可能性があります。
これは、ファンドマネージャーからの良いコールまたは悪いコールに関係なく、コモディティファンドの全体的なパフォーマンスに直接影響を与える可能性があります。これを特定するために、2006年から2021年までの銀の価格をさらに調べる必要はありません。
商品は、次のようなさまざまな要因の影響を受ける可能性があります。
全体として、コモディティファンドは平均以上のボラティリティとともにさまざまな不確実性を抱えています。投資家は、コモディティファンドに投資する前に、徹底的な調査を行い、ウェルスコーチに相談する必要があります。
コモディティファンドは短期的に変動する可能性があり、さまざまなマクロおよびミクロ経済のトレンドを微妙に理解する必要があります。したがって、コモディティファンドは、平均以上のリスク欲求を持つベテラン投資家にとっての選択肢となる可能性があります。
コモディティファンドに代わる投資オプションがあり、専門家のウェルスアドバイザーからの実証済みのアドバイスで投資できます。
詳細については、CubeWealthアプリをダウンロードしてください。
1.債務資金
2.エクイティファンド
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注： すべての事実と数字は15-01-2021現在のものです。上記の表に記載されている数値は、Googleで公開されているデータを構成しています。ブログは定期的に更新されていますが、CubeWealthアプリで最新の事実と数字を確認してください。