ヘッジファンドは、参加する投資家からの資金を一緒にプールするリスクの高い投資手段です。ファンドマネジャーは、株式から不動産、事業の立て直しまで、ほぼすべての種類の投資に資金のプール（および場合によっては追加の借入資金）を使用します。
ミューチュアルファンドや401（k）または個人年金口座（IRA）に選択できる他の種類の投資ファンドとは異なり、ヘッジファンドはリスクの高い投資と戦略が特徴です。最終的なゲームは、ファンドの投資に対して平均よりも高いリターンを上げることです。
ヘッジファンドは、初心者の投資家向けには設計されていません。かなりの金額の投資があり、リスクの高い投資に長期的に投資することを恐れない、純額の高い個人に対応しています。ヘッジファンドは多額の手数料を負担する傾向がありますが、利益の可能性は適格投資家を誘惑するのに十分かもしれません。ヘッジファンドがどのように機能し、誰がそれらに投資できるかを詳しく見ていきましょう。
ヘッジファンドは積極的に運用されています。つまり、ファンドマネージャーはファンドの参加者に代わって投資決定を行います。彼らは基本的に投資家から資金を調達し、高収益を得る目的の投資を選択します。
ヘッジファンドは多くの形をとることができます。特定のセクターに集中するものもあれば、より多様なアプローチを取り、さまざまな業界に投資を分散させるものもあります。たとえば、ヘッジファンドは、非公開企業を購入し、それらを公開するための手入れをすることに特化している場合があります。他の人は不動産投資に集中するかもしれません。
同様に、投資戦略と運用スタイルはファンドごとに大きく異なります。しかし、ヘッジファンドは、リスクの高い投資に照準を合わせているという点で似ています。借りたお金とファンド自身の資本を組み合わせて、より大きな投資を行うものもあります。これは、レバレッジとして知られる戦略です。 、これは潜在的な投資の利益と損失を増幅します。
ほとんどのヘッジファンドマネージャーは、管理資産の1％から2％の範囲の管理手数料を徴収します。さらに、15％から20％の成功報酬は、通常、投資利益に追加されます。料金体系は高額ですが、ファンドマネージャーがより積極的な投資アプローチをとるように動機付けることができます。
国内のヘッジファンドは通常、有限責任会社として構成され、有限責任会社（LLC）として登録されています。ファンドマネージャーは通常、ゼネラルパートナーとして機能し、投資家はリミテッドパートナーとして機能します。
一般的に言って、ヘッジファンドは誰にでも開かれているわけではありません。ファンドに参加するのに十分な収入、資産、または経験があることを示すには、通常、認定投資家である必要があります。年金基金や大規模な信託などの機関投資家は、特定の個人と同様に、この傘下にあります。
米国証券取引委員会（SEC）は、認定された個人投資家を、次の基準の少なくとも1つを満たす人物と定義しています。
個人ができるという理由だけで ヘッジファンドに投資することは、彼らがすべきという意味ではありません。 、 でも。ヘッジファンドは流動性の低い証券（現金と簡単に交換できない投資）に多額の投資を行うことが多いため、投資家は投資したお金へのアクセスをかなりの期間放棄し、ファンドの固有のリスクのために損失を被る可能性があります。ほとんどのヘッジファンドでは、投資家は年に数回しか株式を現金化できません。また、ヘッジファンドが少なくとも1年間の「ロックアップ」期間を課し、投資家が株式を償還できないことも珍しくありません。
ヘッジファンドへの投資を検討している人は、ファンドの投資戦略と手数料の概要を説明する提供文書と契約書を読み、完全に理解する必要があります。 SECは、ヘッジファンドに投資する前にファイナンシャルアドバイザーに相談することを推奨しています。投資に不慣れな場合は、富を築き始めるためのリスクの少ない他の多くの方法があります。
ヘッジファンドは設計上リスクがあります。一つには、彼らは一般的に、平均よりも高いリターンを確保することを目的としたリスクの高い投資に焦点を合わせています。ヘッジファンドに関するもう1つの重要な詳細は、ミューチュアルファンドなどの投資ビークルほど厳しく規制されていないことです。代わりに、多くの場合、より深刻な損失につながる可能性のある、より投機的で非伝統的な戦略や投資を検討するための柔軟性が高くなります。
それを超えて、これらのタイプのファンドはまた、価値を評価するのが難しい非流動的な証券に投資する可能性があります。ファンドの資産評価は投資家に請求される手数料に影響を与えることが多いため、これは重要な詳細です。 SECは、参加する前にヘッジファンドの評価プロセスを明確に理解することを提案しています。
ヘッジファンドは、投資額が多く、リスクに対する健全な欲求を持っている富裕層の投資家向けに設計されています。これは、リターンが保証されないためです。 American Enterprise Instituteの分析によると、2011年から2020年までのS＆P 500の平均年間収益は14.4％でした。一方、平均ヘッジファンドリターンはわずか5％でした。もちろん、スコアが大きい外れ値もあります。
適格な投資家は、ヘッジファンドに投資する前にファイナンシャルアドバイザーに相談する必要があります。結局のところ、経済的な健康は単なる投資以上のものです。健全な信用を維持することも同様に重要です。 Experianで無料のクレジットレポートとクレジットスコアを取得して、クレジットを常に把握しましょう。