NHLの殿堂入りを果たしたウェイン・グレツキーは、「パックがどこにあるのかではなく、どこに行くのかをスケートしている」と言っていました。これらの試練の時、これらは賢明な言葉です。
成長株に適用されるため、これらの企業が6か月、12か月、18か月でどこに行くのかを検討する必要があります。言うのは簡単です。コロナウイルスが最終的に消滅した後、企業がどこに行くのかを正確に知ることは不可能です。そして、それが成長上場投資信託（ETF）を今とても魅力的にしている理由です。
経済は動揺しています。エコノミストはデータを使用して、経済がいつ底を打つか、その底がどれだけ低くなるかを予測するのに役立てています。ゴールドマンサックスなどの一部は、さまざまなデータポイントをまとめて、経済がどこに向かっているのか、さらに重要なことに、いつ回復するのかを理解するカスタムエコノミートラッカーを作成しました。 GSは、失業率が15％でピークに達し、その後、経済は年末までに力強い回復を経験すると考えています。
投資家は後ろではなく先を見たいと思っています。しかし、この急速な回復の恩恵を受けると予想される個々の成長株に賭けることは、多くの個人投資家にとってリスクが高すぎるかもしれません。ただし、ファンドは、ある会社の予期せぬ崩壊がポートフォリオの大きな苦痛を引き起こすことを恐れることなく、成長のために投資するのに役立ちます。
これらの7つの成長ETFは、最終的な景気回復に乗るさまざまな方法を提供します。 このようなファンドは非常に安価で効率的な手段であり、アカウントですべてを個別に取引することなく、数百とは言わないまでも数十の成長株に投資することができます。また、戦術的になり、このクマ市場から立ち上がるのに最適な位置にあると思われるセクターや業界に投資することもできます。
Invesco QQQ ETF の購入 （QQQ、$ 196.40）は、Nasdaq証券取引所で取引されている最も革新的な企業100社に焦点を当てた賭けです。最も成長しているETFの多くはテクノロジー株が多いですが、QQQはポートフォリオの45％で実際にロードされています。また、通信（20％）や消費者裁量会社（15％）のほか、他のいくつかのセクターでも大きな地位を占めています。
ハイテク株は一般的に、より広い市場よりも変動しやすい傾向があります。しかし、私たちが行ってきたコロナウイルスによるクマのターンから国が抜け出し始めると、これらの革新的な企業の多くは、市場を低迷から脱却させる可能性があります。
「ナスダック100企業は機敏であり、ビッグデータ、クラウドコンピューティング、機械学習、自動化など、まだ揺籃期にある数多くの長期投資テーマの最前線にいます」とインベスコは述べています。そしてそれは正しい。ホールディングスには、クラウドリーダーのAmazon.com（AMZN）、チップメーカーのNvidia（NVDA）などが含まれ、その半導体は機械学習で中心的な役割を果たしています。テキサスインスツルメンツ（TXN）は、その製品がファクトリーオートメーション業界に貢献しています。
QQQは、経済が成長モードに戻ったときにうまくいくと位置付けられていますが、S＆P 500よりもこれまでのところ被害が少ないです。これは、Nasdaq-100が、エネルギーや金融などの殴打されたセクターへのエクスポージャーがほとんどないためです。また、跳ね返るのに時間がかかる場合があります。
インベスコプロバイダーサイトでQQQの詳細をご覧ください。
QQQはそのワゴンをかなり技術的に重い名前のリストに結び付けていますが、 iShares Russell 1000 Growth ETF （IWF、154.81ドル）は、成長投資に最も幅広いブラシの1つを適用します。 IWFを使用すると、ラッセル1000インデックスの500以上の成長株にアクセスできます。
QQQほど人気はなく、アセットは約半分です。しかし、それはあなたに将来平均以上の成長をもたらすと期待される中型株と大型株のはるかに大きなグループの所有権を与えます。そして、コロナウイルスの大流行から抜け出すと、より広いネットをキャストする方が良いと主張する人もいるかもしれません。
ファンドの約40％で、テクノロジーに十分に触れることができます。しかし、ヘルスケア（15％）の方がはるかに多く、消費者の裁量（14％）とコミュニケーション（11.5％）に2桁の露出があります。
IWFのコンポーネントは市場価値に基づいて加重されているため、Microsoft（MSFT）、Apple（AAPL）、Amazonなどの上位の持ち株会社はQQQと同様に見えます。違いは、IWF全体の重量が少ないことです。
もう1つの大きな違いは、IWFは、QQQの1％に対して、ファンドの約9％で、中型株へのエクスポージャーを増やすことです。中型株は、大型株と小型株の間のスイートスポットであると考えられており、成長の可能性と経済的安定性の理想的な組み合わせを提供します。
IWFの詳細については、iSharesプロバイダーサイトをご覧ください。
S＆P 500は、2009年3月9日に底を打ち、11年間の強気市場を開始しました。これは、市場が弱気市場の領域に下降し始めたため、2月19日に終了しました。
消費者裁量株は、強気市場で最もパフォーマンスの高いS＆Pセクターの1つでした。 消費者裁量選択セクターSPDR （XLY、$ 101.59）結果として、この期間に685％上昇し、新しい強気市場が確立されれば、再び勝者になる可能性があります。
大不況の間、消費者は景気後退から抜け出し、プレミアム価格の製品にお金を使うことにあまり熱心ではなく、代わりに自社ブランドのストアブランドを選びました。 2008年からさらに離れると、消費者は支出を再開しましたが、苦労して稼いだ現金をワードローブではなく体験型の製品やサービスに投入していました。
コロナウイルスによる不況から抜け出すと、個人消費は戻ってきますが、勝者と敗者が誰であるかを知るのは困難です。そのため、XLYは所有するのに最適な成長ETFの1つになっています。このファンドは、小売、ホテル、レストラン、その他の消費者向けビジネスに従事するS＆P 500企業に投資しています。これらの企業の多くは、COVID-19によって深刻な被害を受けています。
個人消費の再開から勝者の会社を選ぶのではなく、XLYの多様な名前の束に年間わずか0.13％で投資することができます。少なくとも失業率がピークに達し、消費者信頼感が底を打つまで、ファンドは大きな逆風に直面し続けることを理解してください。
ドイツ銀行証券のチーフ国際エコノミスト、トルステン・スロック氏はポリティコに対し、「消費者支出はGDPの70パーセントだ」と語った。 「あなたと私の個人消費を動かすものの重要な部分はあなたの富とあなたが仕事を持っているかどうかです。」
したがって、XLYはドルコスト平均法を実践するのに理想的な場所です。
XLYの詳細については、SPDRプロバイダーサイトをご覧ください。
キャシー・ウッドは、ニューヨークを拠点とするARK InvestmentManagementのCEO兼最高投資責任者です。 ARK Investmentについて聞いたことがない場合でも、テスラという彼女の提案について聞いたことがあるかもしれません。 （TSLA）在庫は2024年までに7,000ドルになる可能性があります。
ウッドの ARKイノベーションETF ブルームバーグは、2月中旬までの過去3年間で、資産が10億ドルを超えるすべてのETFを上回り、積極的に運用されているという点で、成長ETFの中でも珍しい（ARKK、44.22ドル）と述べています。数えれば、それは165％のトータルリターンです。
ウッドの焦点は革新的な企業です。
「私たちはセクターや専門分野ごとに調査を設定していません。それぞれがセクターを横断するイノベーションプラットフォームによって設定しました」とウッドは12月のインタビューでマーケットウォッチに語った。 「それらすべてにテクノロジーが含まれています。」
テスラはETFの最大の保有株であり、重みは10.9％で、次に遺伝子シーケンサーのイルミナ（ILMN、7.3％）、ペイメントサービススクエア（SQ、7.1％）、遺伝子検査スペシャリストのインビタエ（NVTA、6.5％）が続きます。
ARK InvestのWebサイトで、Woodは、イノベーションは伝統的にクマ市場ではうまくいかないことを指摘しています。しかし、彼女は、コロナウイルスのパンデミックから抜け出し、ARKKが通常保有する35から55の株が、予想よりも優れたパフォーマンスを発揮すると確信しています。
「混乱と恐怖の時期によくあることですが、消費者と企業は異なる考え方をして行動を変えようとしています」とウッドは3月17日に書いています。破壊的なイノベーションが定着し、大きな市場シェアを獲得すると信じています。」
そして、市場シェアの拡大により、優れた結果がもたらされるはずです。
ARKKの詳細については、ARKInvestプロバイダーのサイトをご覧ください。
私たちが現在行っているようなクマ市場では、すべての株式投資を1つの大型株バスケットに入れたいという誘惑に駆られます。理論的根拠？アメリカの大手企業が問題を抱えている場合、そのような不確実性の中で中小企業はうまくいかない可能性があります。
小型株がコロナウイルスのパニックによって押しつぶされていることは間違いありません。ラッセル2000は、2月19日の市場のピークと3月23日の安値の間で、S＆P500よりも約7パーセントポイント悪化しました。しかし、リバウンドも遅く、それ以来、S＆P 500の19％までわずか14％上昇しています。
そうは言っても…
T.ロウプライスのグローバルマルチアセットの責任者であるセバスチャンページは、3月に「すべての金融危機の間、かなりの恐怖、パニック、過剰反応があります」と述べた。 「コースを継続する、またはさらに良い方法で機会を利用する投資家は、反対側でより良い結果を出すでしょう。」
それらの機会の1つは、現在、将来を見据えた収益予測の11倍未満で取引されているスモールキャピタルの打撃にあります。これは、長期平均の14をはるかに下回っており、2008年以来の最も安い評価です。ラッセル2000も、2001年以来S＆P500に対して最大の割引価格で取引されています。
ヴァンガードスモールキャップETF （VB、$ 115.63）は、ラッセル2000ではなくCRSP US Small Cap Indexを追跡しますが、それでも、小型株の巨大なバスケットをプレイするための超安価な方法を提供します。 100ドルの投資ごとにわずか5セントで、1,300を超える企業にアクセスできます。
これらの株式の時価総額の中央値は42億ドルであることに注意してください。これは、これらの企業の数百社が実際には中型株（20億ドルから100億ドルの時価総額）であり、純粋なファンドというよりも「中型株」ファンドになっていることを意味します。 -小型株ETFを再生します。それでも、成長だけでなく相対的な価値によって引き起こされる潜在的な跳ね返りに賛成しています。
VanguardプロバイダーサイトでVBの詳細をご覧ください。
米国は現在コロナウイルスとの戦いの真っ最中ですが、中国人は仕事に戻り、燃料消費量はほぼ通常のレベルに戻り、工場は営業を開始しています。
世界は、経済の再開とCOVID-19の集団検査の維持との間の微妙な境界線をたどることができるかどうかを見守っています。それができれば、中国が最大の新興市場が飛躍するかもしれません。
国際的な成長ETFの中で、 WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund （XSOE。$ 25.20）は、中国でのリバウンドや他のEMのリバウンドに乗るのに最適な方法です。なぜ国営企業に関与することを避けたいのですか？ウィズダムツリーは、それらが効率的に運営されておらず、株主の最大長期利益を減少させていると主張しています。
XSOEは、国有企業（SOE）ではない新興市場の株式に投資するWisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned EnterprisesIndexのパフォーマンスを追跡します。 WisdomTreeは、国営企業が20％を超える場合、その企業をSOEと定義していることに注意してください。
国別の重み付けでは、中国がファンドの39％で最大の保有国であり、台湾（12.7％）と韓国（12.5％）がそれに続きます。他の17か国は、ファンドの残りの資産を分割しました。ポートフォリオのウェイトの3分の1以上を占めるトップ10の持ち株のいくつかは、ここで米国の投資家と消費者によく知られています。その中には、Samsung、Tencent Holdings（TCEHY）、Alibaba Group（BABA）があります。 XSOEの残りのウェイトは、約535の他の株に積み上げられます。
* 26ベーシスポイントの手数料免除が含まれます。
XSOEの詳細については、WisdomTreeプロバイダーサイトをご覧ください。
私たちの最も成長しているETFの最後は、いくつかの投資テーマを組み合わせたファンドです。一つには、中型株が長期的な勝者であることが証明されています。そして今、コロナウイルスのパンデミックは世界経済の見通しに重大な影響を与えると予想されており、ESG投資は来年にかけて始まると予想されています。
「COVID-19公衆衛生緊急事態が世界を混乱させたので、最新の広範な分析は、ESGファンドが通常他を上回り続けていることを示しています」と国際金融コンサルタントであるdeVereGroupの責任者であるNigelGreenはInternationalInvestmentに語った。 / P>
「人口動態の変化がトレンドをサポートします。ミレニアル世代（1980年代初頭から1990年代半ば、2000年代初頭にかけて生まれた世代）は、投資機会を検討する際の最優先事項としてESG投資を挙げています。」
Nuveen ESG Mid-Cap Growth ETF （NUMG、$ 30.32）は、投資家に中型株とESG投資の両方の長所を提供します。
NUMGは、TIAA ESG USA Mid-Cap Growth Indexのパフォーマンスを追跡します。このインデックスは、将来の見通し、現在および過去のレートを含む5つの成長基準に基づいてミッドキャップ株を選択します。アルコール、タバコ、原子力、ギャンブル、銃器、その他の武器に関与する企業には投資しません。さらに、特定の炭素ベースの所有権と排出量のしきい値を超える場合、含める資格のある企業は除外されます。
情報技術がファンドの25％でトップになっているのも当然です。しかし、ヘルスケア株（21％）とインダストリアル（18％）も広範囲に渡っています。
NUMGは70以上の企業を保有しており、Verisk Analytics（VRSK）、DexCom（DXCM）、Domino's Pizza（DPZ）などの上位10社が、ポートフォリオの資産の約23％を占めています。
NuveenプロバイダーサイトでNUMGの詳細をご覧ください。