投資の安全性を懸念する投資家にとって、証券投資者保護協会 (SIPC) の仕組みを理解することは不可欠です。この包括的なガイドでは、SIPC の機能、その制限、および申し立ての手順について説明し、金融の世界での投資を保護するための重要な洞察を提供します。
ファイナンシャル プランナーとして、私はクライアントから投資に関して心配な質問をたくさん受けます。
最近ある人から次のような質問を受けました。
私が管理している証券会社が倒産した場合、具体的にはどうなりますか?
これは素晴らしい質問です。なぜなら、多くの人がそもそも自分の投資に保護があることを知らなかったり、実際に保護の対象となる内容について誤解を受けているからです。
読み続けていただければ、あなたの投資が SIPC (証券投資者保護協会) からどのような補償を受けられるかを理解するのに役立ちます。 SIPC が投資家に対して何をするのか (そしてしないのか) を正確に知ることができます。
SIPC は 1970 年に議会によって設立された非営利法人です。彼らの仕事は、証券会社が閉店して投資家にお金を借りているときに、株式や債券などの有価証券と現金を一定金額まで投資家に返すことです。
2023 年 3 月の時点で SIPC は と言っています。 彼らは、推定 773,000 人の投資家が 1,418 億ドル以上の失われた資産を取り戻すのに貢献しました。
すべての投資が SIPC 保護の対象となるわけではありません。これには、証券取引委員会 (SEC) に登録されていない商品先物や定額年金契約などの投資が含まれます。
SIPC はよくFDIC（連邦預金保険公社）と比較されます。 銀行保険ですが、これらはまったく関係ありません。
SIPC は、投資家が資金を盗まれたり、証券会社が倒産したりして危険にさらされたときに支援しますが、 投資家は保険を提供しません。 投資された資金。言い換えれば、SIPC は投資家を悪質な投資から救済するものではありません。
政府機関であるFDIC とは異なりSIPC は会員企業から資金提供を受けています。
そして現在、FDICの資産が1,282億ドルであるのに対し、SIPCには39億ドルしか資産がありません（2023年3月時点）。いくつかの大手証券会社の保有株が上昇しただけで消滅した場合、これはあまりうまくいかないようです。
ただし、SIPC はこれほど大きくする必要はありません。
ブローカー/ディーラーは銀行とは機能が異なります。銀行はあなたの預金を投資し、他の顧客にあなたの預金を貸し出し、その顧客がそのローンを返済する可能性があります。証券会社は証券を保持するだけでよく、他には何も必要ありません。
例えばリーマン・ブラザーズ事件でも、SIPCはすでに証券会社の傘下にあるすべての資産は処理されるとの声明を発表している。 あなたの会社が SIPC の対象であるかどうかを再確認することは決して悪いことではありません。
SIPC は会員ブローカーによって資金提供されており、おそらく証券会社の Web サイトや文献で SIPC のロゴを見たことがあるでしょう。あなたの証券会社が SIPC メンバーであるかどうかを確認するには、sipc.org にアクセスし、メンバー データベースを検索してください。
または、SIPC 会員部門 (202) 372-8300 までお電話ください。
SIPC はすべての損失をカバーするわけではありません。制限があります。それらには以下が含まれます:
何かが起こった場合はできるだけ早く行動する必要があるため、このことを念頭に置いてください。
では、あなたの資金が SIPC メンバーブローカーから消えた場合はどうなるでしょうか?
通常、SIPC 請求フォームは、会社の資産の清算を担当する裁判所が任命した管財人から受け取ります。ちなみに、請求には厳格な期限がありますので、受け取った期限は必ず厳守してください。
ブローカーに問題がある場合、問題に気づく前にアカウントが別のブローカーに移管される可能性があります。
譲渡の場合でも、SIPC 請求フォームを提出することをお勧めします。これにより、送金中に発生する可能性のあるエラーを報告した場合に、あなたの権利を保護できます。
SIPC の目標は、紛失した実際の証券を交換することです。これらの証券は公開市場で購入する必要があるため、SIPC が投資を返却するまでに投資の価値が増加または減少している可能性があります。
清算された顧客証券口座にすべての請求を満たすのに十分な資金がない場合、SIPC には差額を補うために投入される巨額の準備金があります。
SIPC が顧客ごとに準備金から支払う最大金額は 500,000 ドルです。これには、最大 250,000 ドルの現金請求が含まれます。
請求が受理されると、ほとんどの顧客は 1 ～ 3 か月以内に資金が戻ってくることが期待できます。詐欺が関与しており、会社の財務記録が不正確であるとみなされる場合、不正帳簿の整理にさらに時間がかかる可能性があります。
証券会社が破綻し、補償を受ける権利があると思われる場合は、SIPC に請求を行うことができます。
SIPC に申し立てを行う手順は次のとおりです:
SIPC が提供する範囲には厳しい制限がいくつかあります。 SIPC の補償額は 50 万ドルに制限されているため、大手証券会社の多くは「SIPC の超過」保険に加入しています。
これらの保険プランは、SIPC からの支払いを含め、清算手続きで受け取る金額を超える顧客の損失を支払います。
これらの保険プランは、証券会社の清算からの分配金が顧客の請求を支払うのに十分な金額に達しない場合にのみ支払われます。
SIPC 保険金の超過請求は非常にまれです。実際、SIPC 保険契約の超過が発動されたのは 2 回だけです。
SIPC が保護の対象となる投資家の 99% に投資を返還したことを知るのは良いことです。
しかし、もちろん、SIPC 保護が必要な状況には決して陥らないことを望みます。怪しいブローカーや投資詐欺から身を守る方法を学ぶことができるリソースをいくつか紹介します。
SIPC は重要な投資保護を提供し、証券会社が閉鎖に直面した場合に投資家に証券と現金を返します。 FDIC に相当するものではありませんが、企業の破産による損失をカバーします。資金は会員ブローカーから提供され、77万3,000人を超える投資家が1,418億ドルを回収するのを支援した。
資格は SEC に登録された証券によって決まります。日用品や金属は対象外です。請求には迅速な対応が必要であり、ドルの価値ではなく株式を置き換える必要があります。顧客ごとに厳格な最高額 500,000 ドルが適用され、予備基金によってサポートされます。
大企業は、SIPC の制限を超える損失をカバーする「SIPC 超過」保険を保有していることがよくあります。不正防止対策の意識を高めることが引き続き重要であることを忘れないでください。
SIPC は、FDIC が銀行預金に対して行うのと同様に、投資家にセーフティ ネットを提供します。これにより、証券会社が閉鎖に直面した場合に、一定の限度まで証券と現金が返還されることが保証されます。
SIPC は、証券会社が破産した場合に紛失した有価証券と現金を交換することで投資家を保護します。各顧客は最大 500,000 ドルの補償を受けることができ、現金請求の場合は最大 250,000 ドルが保証されます。
SIPC は貴重な保護を提供しますが、すべての投資がその対象となるわけではないことに注意することが重要です。主に SEC に登録された有価証券を保護します。つまり、外貨、貴金属、商品先物契約はカバーされません。
ほとんどの場合、SIPC の請求は比較的迅速に処理され、ほとんどの顧客は 1 ～ 3 か月以内に資金を受け取ります。ただし、申し立てに詐欺などの複雑な内容が含まれている場合は、正確性を確保するのに時間がかかる可能性があります。
安全性を高めるために、大手証券会社は「SIPC超過」保険を掛けていることがよくあります。このタイプの保険は、SIPC の上限を超えた損失をカバーするために介入します。これは、特に損失が標準補償額を超えるシナリオにおいて、投資家に追加の保護層を提供します。