モルガン・スタンレーの E*TRADE
10/09/24
概要:ポートフォリオ内で使用できるさまざまなタイプの投資手段があります。
それらが何であるか、そしてそれらの違いを学びましょう。
おそらく株式、債券、ETF、投資信託について聞いたことがあるでしょう。しかし、その違いをご存知ですか？違いを理解することで、どのような投資を組み合わせれば目標を達成できるかを判断することができます。ここでは、一般的な投資タイプについての簡単なガイドを示します。
株式を利用すれば、企業の将来の一部を手に入れることができます。企業は、従業員の雇用や新市場への拡大など、経費を賄うために資金を調達する必要がある場合、「株式」を発行します。株式の価値はいくつかの要因に基づいて上下しますが、最終的には今日の市場における企業の財務パフォーマンスによって決まります。株式は投資の多様化に役立ちます。ただし、株式の価値が上昇するという保証はないため、株式はハイリスク投資とみなされていることに注意してください。
債券は債券投資とも呼ばれ、「負債投資」です。債券とは、企業や政府に貸し付けられるお金を指します。債券を購入すると、基本的にお金を借りることになり、ローンの価値に応じて利子が支払われます。債券の発行者は、元本（融資額）と利息を指定された期間にわたって返済します。利息は債券では「収入」として知られています。期間の終わりに債券が「満期」になると、発行者は借りた金額の全額を返済します。ほとんどの債券は、定期的に安定した収入が支払われるように設計されています。 債券には債務不履行、つまり貸し手に元本が返済されないリスクが伴います。
投資信託は、専門家が選んで運用する「投資のかご」です。投資信託では、個別の株式や債券を直接所有する必要はありません。代わりに、（個々の証券を所有する）ファンドの株式を所有します。大型株の成長株やテクノロジーなどの業界など、市場のさまざまなセグメントからの多様な資産で構成される 1 つの投資信託に投資できます。投資信託は投資の多様化に役立ちます。投資信託によっては、株式と債券を組み合わせて保有し、1 つのファンドで多様なポートフォリオを提供しているものもあります。 これらはバランス ファンドと呼ばれることがよくあります。
ミューチュアル・ファンド・マネージャーは、収益の最大化を目指してポートフォリオを積極的に監視および取引することにより、目論見書に記載されているファンドの投資目標を実行する責任があります。このサービスに対して、投資信託は投資から得られる経費率を請求します。投資信託の注文は取引日を通して送信できますが、株式や ETF とは異なり、1 日に 1 回執行され、市場終了後に価格が設定されます。また、通常は最低投資金額も必要です。
投資信託と同様に、ETF は株式、債券、商品、その他の資産を 1 つのファンドにプールした有価証券の「バスケット」です。多くの ETF は市場指数に従うように構築されています（経費の前に）。このようなETFをインデックスファンドと呼びます。彼らは単にインデックスに含まれるものを購入して保持するだけで、積極的な取引の意思決定は行いません。 他のETFはアクティブに運用されており、定められた投資戦略の達成を目指しています。 投資信託とは異なり、ETF は普通株と同様に 1 日を通じて取引され、価格が設定されます。 ETF は、潜在的な分散効果が組み込まれていることに加え、比較的低いコストと潜在的な税制優遇のおかげで、人気の投資選択肢となっています。
アクティブ運用とパッシブ運用:アクティブ運用のファンドは通常、市場指数やその他のベンチマークを上回るパフォーマンスを発揮しようとします。パッシブ運用のファンドは通常、支出の前に市場指数の収益を追跡しようとします。
CRC# 3883513 2024 年 10 月
良い金融習慣を身につける方法の 1 つは、投資を自動化することです。市場や利益をコントロールすることはできませんが、自動投資はリスクを軽減し、感情的な財務上の意思決定を防ぐのに役立つ可能性があります。