おそらく高速道路の脇にある「WE BUY GOLD」の看板を見たことがあるかもしれません。または、それらの場所をからかうサウスパークのエピソード。
いずれにせよ、投資として金を購入して保管することに正当性があるのかどうか、そしてそれを適切に行うにはどうすればよいのか疑問に思われることでしょう。
私がここで言いたいのは、金地金現物の購入は、金価格の上昇から利益を得るための 3 つの主な投資方法の 1 つにすぎないということです。
それでは、3 つすべてとそれぞれの長所と短所を検討し、そもそも金に投資すべきかどうかについて議論してみましょう。
まずは金地金です。ご存知のとおり、文字通り ゴールド。恥知らずな億万長者がまだ面白かった頃、ゴールドメンバーとスクルージ マクダックが好んで入浴していたもの。
とにかく、「地金」という用語は、溶かされて棒、インゴット、またはコインになった貴金属を指します。基本的に、地金は代替可能で譲渡可能な「通貨」形式の貴金属であり、その重量は金属自体に刻まれています。
また、Gold Bars Worldwide によると、真の投資とみなされるには、金地金の純度が 99.5% である必要があります。つまり、これを下回ると市場に売り戻すのが難しい可能性があるため、「愚か者の金」を購入しないように注意してください。
純度 99.5% のバー、インゴット、コインは地金とみなされます。ジュエリーはそうではありません。
ああ、「インゴット」とは、映画で見るような古典的な台形の形に成形された単なる金の延べ棒です (球好きなら現実世界でも)。
これが地金です。現物の金を溶かしてレンガやコインにし、簡単に売買できます。
では、地金はどうやって購入するのでしょうか?
1879 年から 1933 年までは、実際に連邦準備制度で米ドルを金と交換することができました。しかし、FDR は 1933 年にそれを廃止し、ニクソンは 1971 年に「金の窓」を永久に閉じました。
現在、投資家は信頼できるディーラーからオンラインで地金を購入できます。 JM Bullion は貴金属のアマゾンのようなもので、199 ドル以上の投資は無料で配送されます。 APMEX は最も近い競合相手であり、価格比較ショッピングに利用する価値は間違いなくあります。
質屋で金を購入する人もいますが、査定が難しい地金よりもジュエリーの方が見つかる可能性が高くなります。したがって、初心者にとっては、信頼できる小売店を利用することがおそらく最善です。
さて、どの地金を購入すればよいでしょうか?
多くの専門家は、連邦政府によって保証されているアメリカン イーグルを推奨しています。つまり、ディーラーはアメリカン イーグルを購入する必要があり、不正行為はできません。
ダイヤモンド・ステート・デポジトリーの社長兼ゼネラルマネジャーのマイク・クラーク氏はCNBCに「イーグルスを買えば、流動性は非常に高く、国際的に認められている」と書いた。 「いつかそれらを回収してコインディーラーに持っていけば、例外なく店頭で買い取ってくれるでしょう。」
最後に収納です。話を簡潔に言うと、金を家に保管しようとしないでください。紛失したり盗まれたりする可能性が非常に高いため、うーん！あなたの投資はすべて消えてしまいます。代わりに、地元の銀行支店の貸金庫を検討してください。通常、年間わずか 20 ドルから 50 ドルで、安心感を得るにはそれだけの価値があります。
金先物とは、将来の設定日に設定価格で金を購入する契約です。
9 月 10 日に 1 オンスの金を 1,000 ドルで購入できる先物契約に 10 ドルを支払ったとします。それまでに金の価格が 1,500 ドルに上昇した場合、別の投資家があなたの先物契約を 100 ドルで買い取り、1,000 ドルで金を購入したいと考えるかもしれません。つまり、現物の金を購入することなく、投資が 10 倍になります。いいですね！
そうは言っても、先物取引は非常にリスクが高く、複雑になる可能性があります。トレーディングの黒いダイヤモンドのように、先物取引は一度の下手な取引が急落のような損失をもたらす可能性があるため、多くの初心者を苦しめる傾向があります。したがって、先物や金などを検討する前に、財務アドバイザーに相談してください。
一般的に、証券プラットフォームが先物をサポートしている場合、金先物もサポートされます。
具体的には、金先物はニューヨーク商品取引所（NYMEX）のCOMEX部門で取引されている。最も人気のある契約サイズは、将来購入する 100 トロイオンス (現在の価格で 173,390 ドル) です。ただし、50 トロイオンスや 10 トロイオンスの契約も存在します。 (トロイオンスは貴金属の特別な単位です。1 トロイオンス =1.09714 従来のオンス)。
上の図が、なぜ先物が人々をこれほどまでに苦しめているのかを説明してくれることを願っています。先物は安く買えますが、近い将来に 173,390 ドルも支払う義務があります。慎重に近づいてください。
「金株」とは、その価値が金の現在の市場価格に何らかの形で結びついている株式または ETF を指す総称です。
金の在庫には以下が含まれますが、これらに限定されません。
以下に、最高の金株と ETF の例をいくつか示します。
大まかに言えば、金株とETFは金の価格に追随する傾向があります。時にはそれを超えることもあります。 2008 年から 2011 年にかけて金の価値が 300% 上昇したとき、GDX の株価は 400% 上昇しました。
しかし全体として、金株の購入は、輝くものに投資する、馴染みのある便利で間接的な方法を提供します。金価格の急激な上昇から常に恩恵を受けるとは限りませんが、間接的にリスクを回避するのに役立ちます。
利便性は、金株やETF取引の最大の魅力の1つです。金を郵送したり、貸金庫や面倒な先物契約をする必要はありません。
通常の株やETFを取引できる場所であれば、ほぼどこでも金株やETFを購入できます。取引が初めての場合は、初心者に最適なオンライン証券口座をチェックしてください。
選択肢はわかったところで、そもそも金に投資すべきでしょうか?
そうですね、投資家が金を買う主な理由は、それが混乱期に富を守る安全な方法だと考えられているからです。今年の米国のインフレ率が 9% ではなく、900% だったとしましょう。貯蓄の価値を失わないようにするために何ができますか?
何百年もの間、その答えは「現金を金に変える」でした。金の価値が帝国の崩壊や壊滅的な不況などを乗り越えて生き残ってきたのは、単に人類が 2,500 年間金に人為的な価値を割り当て、止まる気配がないからです。
したがって、たとえて言えば、多くの投資家は金を、ひょう嵐の際の駐車デッキのように扱います。つまり、嵐が吹き過ぎるまで保護するために「資産」（つまり、車）を駐車する場所です。
たとえば、1993 年以降の金の価値を見て、人々がいつ、そしてなぜ、「駐車デッキ」に駐車し始めたのかを特定できるかどうかを確認してください。
興味深いのは、ひょう嵐が去った後も、人々は駐車デッキに留まったということです。シカゴ連邦準備銀行の調査によると、「サンプルの初期段階では、インフレまたはインフレ期待の変動が、金の実質価格を決定する最も重要な考慮事項でした。しかし、2001 年以降は、長期実質金利と将来の経済活動に対する悲観が支配的な要因として現れています。」
基本的に、金はインフレや金利に対する単なるヘッジではなく、悲観に対するヘッジでもあります。もちろん、「悲観論」を測定するのは難しいため、金市場のタイミングを計るのが非常に難しいことで知られています。
話を元に戻しますが、2022 年に金を購入すべきでしょうか?
あなたが悲観的である場合、または他の人が皆悲観的であると思う場合は、少しの金が理にかなっているかもしれません。そして、たとえあなたが他の人よりも楽観的であっても、投資家の中には、多様性のためだけにポートフォリオに少量の金を保持している人もいます。価値が比較的安定しており、市場の変動に伴って崩壊しないものを持っていても問題ありません。
結局のところ、金は多様で健全な投資ポートフォリオを構築する可能性のある要素の 1 つにすぎません。
一歩下がってすべての選択肢を検討するには、投資を始めるのに役立つ重要なアドバイスをご確認ください。