これは初心者投資家向けの記事シリーズの第 2 部です。パート 1 では、投資が必要な理由について説明し、パート 3 では分散投資の重要性について説明します。この記事では、 利用可能なさまざまな種類の投資と、 それらがバランスのとれたポートフォリオにどのように適合するかについて説明します。
初めての投資は不安を感じるかもしれないので、このシリーズは投資初心者向けに書いています。さまざまな種類の投資についてご存知ですか?他の主題と同様に、投資にも独自の語彙があります。専門家に基本的な質問をするのは少し気が引けるかもしれません。ここでは、資金を投資するためのさまざまな方法と、それらの選択を行った結果の内訳を説明します。
軍関係者にとって、さまざまな種類の投資を理解することは特に重要です。 TSP では、コア ファンドを通じてこれらの投資タイプのいくつかにすでにアクセスできますが、各タイプがどのように機能するかを知ることで、全体的な財務戦略についてより多くの情報に基づいた意思決定を行うことができます。
譲渡性預金は、銀行が提供する短期の借金ベースの投資です。基本的に、あなたは銀行にお金を渡し、銀行はそれをローンの形で他の人に貸し出します。 3 か月から 6 年後に返金と利息を受け取ります。 CD は非常にリスクの低い投資ですが、リターンも比較的低いです。
これらの預金は期限が設定されているため、満期日前にお金を引き出す必要がある場合にはペナルティが課される場合もあります。短期投資としての CD の使用について詳しくは、CD ラダーの構築方法に関する記事をご覧ください。
財務省短期証券 (T-bill) は、政府が提供する短期投資です。期間は通常 1 年未満、通常は 3 か月です。 T-Bill は通常、利息を支払いませんが、割引価格で購入することができます。つまり、購入価格と償還額の差額で利益が得られます。
これは、実際に債券を額面以下で購入し、満期日に額面で償還することを意味します。 T-bill は政府によって裏付けられており、あらゆる投資家が利用できるリスクのない投資に最も近いものを提供します。ただし、歩留まりが非常に低いことが大きな欠点です。
軍関係者にとって、TSP の G ファンドは、米国政府の完全な信頼と信用に裏付けられながらも、標準的な国庫短期証券よりも高い収益を提供する特殊なタイプの米国財務省証券に投資しており、TSP 内で最も安全な選択肢の 1 つとなっています。
米国の貯蓄債券も低リスク、低リターンの投資となる可能性があります。これらは、標準的な普通預金口座よりも高い投資収益率で現金を安全に投資できる場所を求める個人にとって人気の投資ツールです。これらの絆は、子供、親戚、学生への贈り物として贈られることがよくあります。連邦預金保険公社の保証を受ける普通預金口座に投資される資金とは異なり、貯蓄債券は米国政府の支援を受けています。
多くの消費者は貯蓄債券やこの種の投資手段に関連するメリットに精通していますが、この投資を償還または現金化する方法についてよく質問します。
債券は負債ベースであるという点で CD に似ています。本質的に、債券は企業が発行する借用証書です。債券を購入すると、投資に対する利息と引き換えに、指定した金額を指定した年数で貸し付けることができます。債券は通常、CD や T-Bill よりもはるかに高い金利を提供し、リスクは比較的低くなります。
ただし、これらは長期投資であり、資金が 10 年から 30 年にわたって拘束されることを意味します。満期に達する前に債券を売却する必要がある場合、売却により損失が生じる可能性があります。また、債券は比較的リスクの低い投資ではありますが、債券発行者が破産を宣言するか、その他の債務不履行に陥る可能性は常にあり、損失が発生する可能性があります。
軍関係者向けには、TSP の F ファンドが投資適格米国債券の広範なインデックスに投資しているため、個別の債券を自分で購入することなく、多様な債券エクスポージャーを得ることができます。
株式は借金に基づく投資とは異なります。株式を購入すると、実質的に会社の部分所有者となり、会社が株主に割り当てる配当として知られる利益の一部を受け取ることができます。
配当投資は株式への投資として人気があり実績のある方法ですが、株式に配当金が支払われない場合、株式の価値が上昇した場合にのみ利益が得られます。債券とは異なり、株式では投資収益率が保証されません。株価は日々変動するため、潜在的なリターンと同様にリスクも大きくなります。
軍関係者の場合、TSP の C ファンド、S ファンド、I ファンドはそれぞれ国内大型株、国内小型株、海外株へのエクスポージャーを提供し、個別の企業を選択することなく幅広い株式市場の多様化を実現します。
投資信託は、投資家が資金をプールしてさまざまな投資を購入できるようにし、プロの資金管理者が投資家の資金の最適な用途を決定できるようにするために設立されました。投資信託は投資を多様化する簡単な方法です。ただし、アクティブに運用される投資信託は通常、パッシブ運用の投資信託よりも高い手数料を請求します。株式投資信託の平均経費率は 2025 年で 0.40% でしたが、アクティブ運用ファンドではそれを大幅に上回る可能性があります。彼らのパフォーマンスは、ファンドマネージャーがどれだけ優れているかにも依存します。
インデックス ファンドは投資信託に似ており、投資家が資金をプールして多数の企業の株を購入できるため、何百もの個別株を購入することなくさまざまな企業に投資する機会が得られます。
インデックスファンドと投資信託の主な違いは、アクティブ運用とパッシブ運用です。投資信託はアクティブに管理されます。つまり、ポートフォリオ マネージャーは、投資信託の目標に基づいて購入する株式を積極的に選択します。インデックス ファンドはパッシブに運用されます。つまり、インデックス ファンド内の銘柄は事前に設定された銘柄リストに基づいています。ほとんどのインデックス ファンドは、S&P 500 指数、ナスダック、ウィルシャー 5000、または同様の株式市場指数などの市場指数を追跡します。
インデックスファンドの目標は、一部のアクティブ運用ファンドほど投資家に手数料を課さずに、市場にできるだけ近づけることです。軍関係者にとって、TSP の C、S、I ファンドは本質的にインデックス ファンドであり、非常に低い経費率で広範な市場指数を受動的に追跡するため、あらゆる投資家が利用できる株式市場への最も費用対効果の高い投資方法の 1 つとなっています。
上場投資信託 (ETF) は、市場指数を追跡し、分散投資バスケットを保有するという点でインデックス ファンドに似ています。主な違いは、ETF は個別株と同様に証券取引所で 1 日中取引されるのに対し、投資信託とインデックス ファンドは各取引日の終わりに価格が決定されることです。
ETFは、その低い経費率、柔軟性、幅広い分散により、初心者にも経験豊富な投資家にも同様に最も人気のある投資手段の1つとなっています。インデックス ファンドと同様、ほとんどの ETF は市場指数を受動的に追跡するため、手数料が低くなり、ファンド マネージャーのパフォーマンスへの依存度が低くなります。
軍関係者にとって、ETF は TSP を自然に補完するものです。 TSP 拠出額を上限に達したら、低コスト ETF に投資する Roth IRA は、税制上の有利な資産を構築し続けるための最も効果的な方法の 1 つです。
不動産投資信託（REIT）を利用すると、個人投資家は実物資産を購入したり管理したりすることなく不動産に投資できます。 REIT は、アパート、オフィススペース、ショッピング センター、ホテルなどの収益を生み出す不動産を購入するために投資家の資金をプールしており、課税所得の少なくとも 90% を配当として株主に分配することが義務付けられています。
REIT は株式と同様に主要な取引所で取引されており、ほとんどの証券口座を通じて購入できます。これらは、投資不動産を直接購入するために必要な多額の先行資金なしで、ポートフォリオに不動産エクスポージャーを追加する方法を提供します。
年金は投資家と生命保険会社との間の契約です。一定期間、あるいは残りの生涯にわたって保証された収入と引き換えに、まとまった金額を預け入れます。年金は、長生きできない退職後の収入を予測可能で保証したい投資家にとって特に便利です。
年金には主に 3 つの種類（固定、変動、インデックス）があり、それぞれに異なるリスクとリターンのプロファイルがあります。すでに年金を受け取っている軍人にとって、年金は強力な退職後の基礎に加えて、追加の収入保証層として機能します。
多くの人は株式市場はリスクが高すぎると感じており、金、銀、金属、商品などの現物資産への投資を好みます。これらのオプションは、投資を多様化するための良い方法となります。ただし、ほとんどの投資と同様、分散が重要です。 100% 貴金属に投資するポートフォリオを維持するのは得策ではないかもしれません。
これらの投資にはそれぞれ独自の長所と短所があります。これらはすべて、個々の投資ニーズに基づいて投資家にとって適切なものとなる可能性があります。ほとんどの場合、1 つのポートフォリオでさまざまな異なる投資タイプを使用することをお勧めします。
TSP は軍関係者に対して、コア ファンドを通じてこれらの投資タイプのいくつかをすでに組み込んでいる強力な基盤を提供しています。 Roth IRA、不動産投資、その他の手段でその基盤を構築することで、市場のボラティリティを乗り切り、長期的な成長を追求するために必要な多様化が得られます。
次のステップに進む準備はできていますか?このシリーズのパート 3 では、なぜ多様化が不可欠なのかを学びましょう。
著者紹介
エミリー・ガイ・ビルケン・プルータス賞を受賞した金融分野のフリーライター。彼女の多様なキャリアと学歴の組み合わせにより、複雑な金融トピックを共感できるものにすることができます。彼女は...
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