投資信託投資家は通常、短期投資目標のために流動性ファンド、超短期ファンド、オーバーナイトファンド、裁定取引ファンドに投資します。
この主な理由は、他の投資信託と比較して、これらのファンドが提供する高い流動性と低いリスクです。これらはほとんどの債券ファンドの特徴です。ただし、裁定取引ファンドは債務ファンドではありません！
リキッドファンド、超短期ファンド、オーバーナイトファンドはデットファンドですが、アービトラージファンドは資本の一部のみをデット商品に投資するハイブリッドファンドです。
このストーリーでは、裁定取引ファンドを最も人気のある短期投資オプションの1つである流動性ファンドと比較することにより、それらを顕微鏡下に置きます。
アービトラージファンドについて話す前に、アービトラージの意味を知っておくと役に立ちます。要するに、裁定取引とは、商品をより安い価格で購入し、同じ商品を他の場所で利益を得るために販売することを意味します。
これが裁定取引ファンドが行うことです。裁定取引の機会、つまり市場間の株価の差を利用して、リターンを生み出します。アービトラージファンドは、その資金の少なくとも65％をエクイティに投資します。
アービトラージファンドは、長期的に4〜7％のリターンを生み出すことが知られています。ただし、裁定取引の資金は、短期（1日または1週間）で非常に変動する可能性があります。
特定の極端な状況では、裁定取引ファンドはマイナスのリターンを生み出すことさえあります。アービトラージファンドの詳細については、このブログをお読みください。
リキッドファンドは、社債、財務省証券、コマーシャルペーパー、国債などの債券およびマネーマーケット証券に投資する債券ファンドです。
リキッドファンドのポートフォリオは（平均して）91日で満期になります。これにより、1日から3か月の短期間の理想的な投資になります。リキッドファンドは4〜6％のリターンを生み出すことが知られています。
投資家は、余剰現金を預けるか、体系的な移転計画を使用して資金を株式ファンドに移すために、短期的に流動性のあるファンドに依存することが知られています。
リキッドファンドは、満期期間が短く、投資する優良債券の質が高いため、最も安定した安全な投資信託の1つと見なされています。
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アービトラージファンドとリキッドファンドが投資するものと、それらが一般的にどのように機能するかについて話しました。アービトラージファンドとリキッドファンドの主な違いに移りましょう。
リキッドファンドはアービトラージファンドより安全であると考えられています。流動性のあるファンドは、満期が短い（91日）債務証券に投資します。アービトラージファンドはエクイティに投資し、アービトラージの機会に依存しています。
このビデオを見て、リスクレベルを知ることが重要である理由を理解してください
リキッドファンドとアービトラージファンドはどちらも、4〜7％の範囲で長期的に同様のリターンを提供します。ただし、裁定取引ファンドは裁定取引の機会を利用して、より良い短期的なリターンを提供できます。
アービトラージファンドは、税率に基づいて流動性ファンドよりも税効率が高い場合があります。これは、裁定取引ファンドが課税時にエクイティファンドとして扱われるためです。
| 税金 | アービトラージファンド | 液体基金 |
| STCG | 15％ | 所得税スラブによる |
| LTCG | 10％ | 所得税スラブによる |
2021年に避けるべき節税の間違いについてもっと読む。
アービトラージファンドは、ファンドマネージャーがアービトラージの機会を利用して利益を上げる能力に大きく依存しているため、流動性のあるファンドよりも費用比率が比較的高い可能性があります。
流動性ファンドは、その名前が示すように、流動性の点で裁定取引ファンドよりも優れています。流動性のあるファンドから1〜2日でお金を引き出すことができますが、裁定取引ファンドからお金を引き出すには3〜5日かかる場合があります。一部の流動性ファンドには、インスタ償還機能さえあります。
| パラメータ | アービトラージファンド | 液体基金 |
| ファンドタイプ | ハイブリッド | 債務 |
| 投資 | エクイティ+デット | 債務 |
| に最適 | 3か月以上 | 1〜3か月 |
| リスク | やや低い | 低 |
| 返品 | 不確か | 一貫性がある |
| 平均収益 | 4〜6％ | 4〜7％ |
| 課税対象 | エクイティファンド | 負債ファンド |
| インデックス作成のメリット | はい | はい |
アービトラージファンドとリキッドファンドはどちらも、銀行の普通預金口座や固定預金よりもリターンを生み出し、他のミューチュアルファンドに比べてリスクが低い可能性があります。
アービトラージファンドは、流動性ファンドよりも比較的良いリターンを生み出す可能性があります。しかし、流動性のあるファンドは、一般的に、裁定取引ファンドよりも収益の点で安定しており、一貫性があります。
リキッドファンドは、アービトラージファンドよりもかなり高い流動性を持っています。ほとんどの流動性のあるファンドは、7日後の償還のために出口手数料を請求しません。ただし、裁定取引資金に関しては、退会手数料が適用されます。
しかし、裁定取引ファンドは、エクイティミューチュアルファンドと同じように課税されるため、流動性ファンドよりも税効率が高くなります。結論として、どちらかのファンドに投資すべきかどうかは、あなたの目標に依存します。
インドで裁定取引ファンドと流動性ファンドに投資する方法は2つあります。 1つはオフラインで、もう1つはオンラインです。
この方法では、最寄りの銀行またはAMCオフィスに移動する必要があります。到達したら、KYCを実行し、投資したい100以上のスキームバリエーションからの希望の裁定取引ファンドと流動性ファンドをフォームに記入する必要があります。
投資アプリを使用して、自宅で快適に裁定取引や流動性のあるファンドを売買できます。実際、Cubeのようなアプリは、過去10年間で市場をアウトパフォームした専門家であるWealth Firstからのアドバイスにより、適切な投資信託への投資を容易にします。
Cubeで現在推奨されている最高の裁定取引と流動性ファンドのリストは次のとおりです。
| ファンドタイプ | ファンド名 | 3年間の返品 | 5年間の返品 |
| アービトラージファンド | SBIアービトラージオポチュニティファンド | 5.23％ | 5.52％ |
| 液体基金 | アクシスリキッドファンド | 6.21％ | 6.61％ |
注：事実と数値は、20-10-2021の時点で真実です。記載されているすべての情報は教育目的であり、公開されている情報に依存しています。ここで共有される情報はいずれも投資アドバイスとして解釈されるべきではありません。株式や投資信託にお金を投資する前に、CubeWealthのコーチに相談することを強くお勧めします。 PMSまたは代替資産。