オーバーナイトファンドとリキッドファンド：何が良いのか？

投資信託は長期投資オプションですが、短期的に使用されるオーバーナイトファンドや流動性ファンドなどの特定のファンドがあります。

投資家は、銀行の普通預金や固定預金よりも優れたリターンを提供するため、余剰資本をオーバーナイトファンドまたはリキッドファンドに預けることが知られています。

ただし、オーバーナイトファンドとリキッドファンドは、特定の点で異なります。このブログは、これらの違いを理解して、オーバーナイトファンドまたはリキッドファンドのどちらが優れているかを理解するのに役立ちます。

オーバーナイトファンドとは何ですか？

オーバーナイトファンドは、オープンエンドの債務スキームです。典型的なオーバーナイトファンドは、オーバーナイトで成熟する債務およびマネーマーケット商品に投資します。

これらの債務およびマネーマーケット商品には、次のものが含まれます。

SEBIは、すべてのオーバーナイトファンドの投資を低リスクの債務証券に制限しています。したがって、オーバーナイトファンドは流動性ファンドやその他の債務ファンドよりも安全であると考えられています。

オーバーナイトファンドは、オーバーナイト投資ポートフォリオから得た利息を通じてリターンを生み出します。生成されたリターンは、金利の状態に直接相関しています：

オーバーナイトファンドのオーバーナイト満期は、信用および金利ベースのリスクがほぼゼロであることを保証します。ただし、オーバーナイトファンドは約3〜5％の低いリターンを生み出します。

1日で投資を償還することを選択した場合でも、夜間の資金は出口の負荷を請求しません。これが、オーバーナイトファンドが人気を博している主な理由です。

オーバーナイトファンドの詳細については、このブログをお読みください

リキッドファンドは、オープンエンドの債務ミューチュアルファンドです。典型的な流動性ファンドは、91日で満期を迎える債券およびマネーマーケット商品に投資します。

これらの債務およびマネーマーケット商品には、次のものが含まれる場合があります。

ポートフォリオの満期が短いため、短期投資として流動性のあるファンドが好まれます。貸付期間が短いため、信用リスクと金利ベースのリスクも最小限に抑えられます。

過去のデータによると、流動性のあるファンドは4〜7％の範囲のリターンを生み出すことが知られており、これはオーバーナイトファンドよりも優れています。

さらに、流動性のあるファンドははるかに一貫性があります。ただし、7日以内に投資を撤回した場合、流動性のあるファンドは出口の負荷を請求します。

これを読んで、2021年のベストリキッドファンドトップ10のリストを入手してください

オーバーナイトファンドとリキッドファンドは本質的に非常に似ています。オーバーナイトファンドとリキッドファンドの類似点は次のとおりです。

ただし、流動性のあるファンドではなくオーバーナイトファンドを選択する理由、またはその逆を選択する理由を決定する可能性のある重要な詳細は、違いにあります。

注： すべての事実と数字は01-07-2021現在のものです。上記の表に記載されている数値は、Googleで公開されているデータを構成しています。

オーバーナイトファンドとリキッドファンドはどちらも、他のミューチュアルファンドと比較して比較的安全です。さらに、どちらのファンドも費用比率が低く、流動性が高い。

ただし、流動性のあるファンドはリターンの点で優れていますが、オーバーナイトのファンドはより安全であり、出口の負荷を請求しません。選択は難しいので、十分な情報に基づいて決定を下すために訓練を受けた専門家に相談するのが賢明です。

たとえば、システマティックトランスファープラン（STP）を通じて投資信託に投資している場合は、流動性のあるファンドとオーバーナイトファンドの両方がオプションになる可能性があります。

専門家は、期間、その期間中の望ましいリターンなどの特定のメトリックに基づいて、どれに投資すべきかを教えてくれます。 ‍

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