(画像クレジット:Getty Images)

ほとんどの投資家は、「料金はいくらですか?」というよくある質問から財務アドバイザーを探し始めます。

それは理解できますが、そこから始めるのは間違っています。

より良い質問は、よりシンプルで明確な質問です。「どのような種類の財務アドバイザリー サービスが必要ですか?」

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あなたがそれに答えるまでは、料金、報酬モデル、さらにはどのアドバイザーを検討すべきかについて話し合うのは時期尚早です。

料金ではなく、必要なサービスから始めましょう

財務アドバイスは通常、3 つの異なるサービス モデルに分類されます。自分の状況にどれが当てはまるかを理解することで、その後のすべてが明確になります。

１．総合的な資金計画（アドバイスのみ）

投資家の中には、自分で投資を管理することに抵抗がない人もいます。彼らは多様化を理解し、低コストの資金を使用し、ポートフォリオを管理し続けることを好みます。

彼らが必要としているのはポートフォリオ管理ではなく、ガイダンスです。これには次のものが含まれる場合があります。

• 退職後の計画
• 税金対策
• 社会保障に関する決定
• 不動産計画の調整
• 保険分析
• キャッシュ フローとライフ プランニング

このような投資家にとっては、投資管理をまったく行わない、アドバイスのみを行うファイナンシャル プランナーが最適です。

２．投資管理

他の投資家は自分のポートフォリオを委任したい、または委任する必要がある。このグループには、次のものが含まれることがよくあります。

• 投資の専門知識をまだ身につけていない若い投資家
• 時間や興味のない専門家
• 簡素化と監視を求める退職者

このような場合、投資管理は財務計画と組み合わせて行われることが多く、構造、規律、継続的な監視を提供します。

３．統合された財務計画と投資管理

多くの成功した投資家にとって、最も現実的な解決策は両方を組み合わせることです。

富が増大するにつれて、複雑さも増大します:

• 節税効率の高いポートフォリオ管理が重要になる
• 出金戦略が重要
• 課税口座と退職口座間の調整がより微妙になる

ここで、財務計画と投資管理を統合することは、特に税務効率が長期的な成果の中心となる場合に特に価値があります。

この区別が重要な理由

必要なサービスと希望するサービスを定義すると、報酬に関する会話がより明確になります。

• アドバイスのみを行うファイナンシャル プランニング会社 通常、時間単位、定額、または継続的な維持料金が請求されます
• 投資管理会社 ほとんどの場合、資産の割合（AUM）が請求されます
• ウェルスマネジメント会社 ファイナンシャル プランニング サービスと投資管理サービスの両方を提供すると、資産（AUM）の割合が請求されることがほとんどです

具体的なサービスを理解せずに手数料から始めると、投資家が期待するものとアドバイザーが実際に提供するものの間に不一致が生じることがよくあります。

アドバイスのみのファイナンシャル プランニングの成長

ファイナンシャル プランニングのアドバイスを資産管理から完全に分離するモデル、つまりアドバイスのみのファイナンシャル プランニングを選択する投資家が増えています。これらの企業:

• 投資を管理しない
• AUM 手数料を請求しない
• 財務計画に関するアドバイスを提供することに専念する

AdviceOnly の創設者である Steven Fox 氏は次のように説明しています。「投資家は、他のプロフェッショナル サービスに支払うのと同じように、明確かつ透明性があり、投資残高に縛られることなく、アドバイスに対して支払うオプションを得る権利があります。」

このモデルは、資産の管理を維持しながら客観的な財務計画のアドバイスを必要とする投資家にとって特に魅力的です。

アドバイスのみを行うファイナンシャル プランナーを見つける場所

National Association of Personal Financial Advisors、Wealthramp、FeeOnlyNetwork などの従来のディレクトリは、手数料のみのファイナンシャル アドバイザーを見つけるための優れた出発点です。ただし、「料金のみ」は必ずしも「アドバイスのみ」を意味するわけではありません。これらのネットワークの多くのアドバイザーは今でも投資を管理しています。

Alliance of Comprehensive Planners や Garrett Planning Network などの組織も包括的な財務計画を重視しており、多くの場合、リテーナー モデルや時間モデルをサポートしています。

しかし、会員の多くは依然として投資管理サービスを提供しており、運用資産 (AUM) 手数料がかかる場合もあれば、定額の維持手数料にバンドルされている場合もあります。

投資管理を一切行わず、ファイナンシャル プランニングのアドバイスのみを提供するファイナンシャル プランナーを求める投資家向けに、より対象を絞ったリソースがいくつか登場しています。

• アドバイスのみ。アドバイスのみを行うプランナーのネットワーク
• アドバイスのみのネットワーク。アドバイスのみのモデルに専念するプランナーのリスト
• アドバイスのみの財務。アドバイスのみを行う専門家のディレクトリ（有料）
• アドバイスのみのプランナーのリスト。財務アドバイザーのサラ・グリロによる透明性運動のコミュニティ主導のリスト

これらは、投資管理を行わずに財務計画を希望する投資家向けに特別に設計された数少ないリソースの 1 つです。

Grillo 氏は次のように述べています。「透明性とは単に情報を開示することではなく、クライアントがアドバイザーの報酬とその対価を実際に理解していることを確認することです。」

適切な適合性をスクリーニングする方法

潜在的な財務アドバイザーを特定したら、いくつかの適切な質問を行うことで、連携をすぐに明確にすることができます。

• 投資を管理していますか、または AUM 手数料を請求していますか? アドバイスのみが必要な場合、答えは「いいえ」です。
• 報酬はどのように支払われますか? 明確な時間料金、定額料金、または固定料金を確認してください。
• 一緒に仕事をするためにアカウントを移動する必要がありますか? 通常、アドバイスのみを行うプランナーには適していません。
• あなたは通常どのような種類のクライアントと仕事をしていますか?また、どのような問題を専門としていますか? 多くの場合、これは適合性を示す最も重要な指標の 1 つです。
• 財務計画プロセスには何が含まれますか? 包括的で総合的なアドバイスを求めてください。

結論

財務アドバイスの専門職にはこれまで以上に多くの選択肢がありますが、最初に適切な質問をすることで明確さが生まれます。料金を比較したりアドバイザーに面接したりする前に、一歩下がって「ファイナンシャル プランニングのアドバイスが欲しいのか、投資管理が欲しいのか、それとも両方が欲しいのか?」と自問してください。

この 1 つの決定が他のすべての決定につながります。

• どこを見ているのか
• 誰を雇うか
• 支払い方法について

なぜなら、目標はファイナンシャルアドバイザーを見つけることだけではないからです。それは、あなたの人生にとって適切なアドバイスを見つけることです。

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この記事は、キプリンガー編集スタッフではなく、私たちの寄稿アドバイザーによって書かれ、その見解を提示しています。 SEC でアドバイザーの記録を確認できます。 またはFINRA を使用してください。 .