2020年から2021年の財務法案に従い、株式や投資信託から配当収入を受け取る人は、それを総収入に加え、スラブごとに税金を支払う必要があります。これは、配当株の一部が税金で失われるため、投資家は配当株の購入をやめるべきだということですか？

投資家は、これが新しい税金ではないことを最初に理解する必要があります。国内企業からの配当金は、2020年3月31日まで20.35％の税率で源泉徴収されました。この税率には、15％の基本税率に12％の追加料金と3％の税が含まれています。この配当分配税（DDT）は削除されました。これは、投資家の手に渡る実際の配当の量が増えることを意味します（ただし、これを定量化する方法はありません）が、スラブごとの税金をこれに支払う必要があります。

これを課税の観点からのみ表面的に見ると、所得が課税限度額（配当を含む）を下回っている人は、DDTの削除から最大の利益を得ることができますが、やはり、彼らの配当収入は重要ではないでしょう。

5％のスラブにいる人は、配当に対して5.2％の税金しか支払わないでしょう。 20％のスラブの人は、配当に対して20.8％の税金を支払い、30％のスラブの人は、セスを含めた後、配当に対して31.2％の税金を支払います。

したがって、配当税の変更が株式投資家の大多数に影響を与える可能性は低いです。はい、かなりの配当収入がある人は、今会計年度からほぼ11％の追加税を払わなければなりません。したがって、配当株の蓄積を停止するかどうかの問題は、それらにのみ当てはまります。

多くの若い投資家は、株式配当について誤った印象を持っています。彼らは成長株が配当株よりも優れていると信じています。コーパスを構築するときに配当収入が最もよく再投資されることは事実ですが、それは確かに望ましくありません。

あなたがプライベートエクイティ投資家であるとしましょう。あなたはRsを入れます。 1万ルピーと数年後、同社は最初の利益を上げました。取締役会は、利益のどれだけを再投資し、どれだけを収入として分配するかを決定したいと考えています。何に投票しますか？

より高い将来の利益を期待して、盲目的に100％の再投資に投票しますか、それとも今すぐ利益の一部を実現し、その利益を封じ込めたいですか？あなたは自分で会社を経営していないので、無数の既知および未知の要因に依存する将来の成長に賭けるのは難しいでしょう。あなたの投資のためのいくらかの即時の利益は常に賢明です。

株式配当は同じ論理で機能します。配当は投資リスクを取り除くための素晴らしい方法です。通常の配当支払い会社は、市場で常に求められているとは限りません。

たとえば、過去5年間のITCの株価を見ると、どこにも動いておらず、この間に購入価格の12.6％が配当として支払われました。同じ期間に、HULの価格は156.6％上昇しました。これには、配当として支払われた12.8％（5年間以上）は含まれていません。

ルックバック期間を長くすると、配当はさらに素晴らしいものになりますが、それは重要ではありません。ここには後知恵バイアスがありますが、HULとITCはどちらも5年前も「良い会社」でした。したがって、これは「WiproをIPOとして購入した場合…」と同じレベルではありません

通常の配当金を支払う株式は、定期的にリスクをテーブルから取り除くため、収入源を構築しようとする人にとっては金でその重みの価値があります。当然、これには何年にもわたる段階的な蓄積が必要です。

すでにかなりの量の配当株を保有している場合は、少し余分な税金を払わなければならないという理由だけで、これらの蓄積や売却をやめる理由はありません。ほぼ11％の追加の税金支払い（30％のスラブの場合）の後でも、通常の収入源のリスク削減と自然な利益は重要です。

そのような株のかなりの部分は、引退ポートフォリオバスケットの一部になる可能性があります。当然のことながら、通常の月々の費用をこの収入に頼ることはできませんが、次にガジェットが故障したとき（その会社は他にどのように利益を得るでしょう！）、配当収入により、退職後のより良い代替品を購入できる可能性があります。

この論理は投資信託には適用されません。たとえば、バランスの取れたアドバンテージファンドの配当オプションを介して「収入」を受け取っている場合は、すぐに成長オプションに切り替えます。あなたが償還するとき、あなたはRsを利用することができます。 LTCGの1万ルピーの免税制限。

はい、このLTCGルールは株式にも適用されますが、リスクは大幅に高くなります。もちろん、コーパスを構築していて定期的な収入を望まない場合、このリスクは許容範囲を超えています。ただし、株式を収入源として使用したい場合は、市場の力によって支配される「成長」よりも、定期的な配当の支払いの方がいつでも優れています。 いつものように、コンテキストはニーズによって異なります。税法の変更により投資戦略の変更が必要になる場合とそうでない場合があります。