バリュー株をすばやく見つける方法は次のとおりです。

投資家がモーニングスターの定量的株式格付けを使用して過小評価されている株式をすばやく見つける方法は次のとおりです。ツールの機能を見てください。モーニングスターによると、これらの評価は、機械学習に基づく将来を見据えた統計モデルに基づいており、堀、評価、不確実性、財務状態の4つのパラメーターがあります。技術的でないバージョンの評価方法も利用できます。

定量的評価

これは、割引キャッシュフロー(DCF)で見積もられた公正価値とその現在の市場価格の比率です。評価は、過大評価、公正評価、および過小評価として表されます。この方法の調査に興味のある方は、割引キャッシュフロー評価を備えたこのツールAutomated StockAnalyzerを使用できます。評価方法の主な問題は、アナリストのインプットです。これらは結果にとって非常に重要であり、特定の業界におけるリスクと報酬の定性的な認識に基づいています。したがって、それは任意になります。モーニングスターのアプローチは、このモーニングスター方法論ペーパーの付録Bで説明されています

定量的経済堀

堀は、攻撃を防ぐために城を囲む塹壕です。堀の幅が広いほど、城は安全になります。ウォーレンバフェットは、この用語を使用して、特定の企業がセクター内で行っている競争を識別しました。堀は持続可能な競争上の優位性の尺度です。モーニングスターによると、

堀のスコアに到達するために使用される要因は、上記のドキュメントの付録Cに記載されています。モーニングスターは、分析されたすべての株式の10%のみが広い堀の評価を得ていると主張しています。


定量的財務健全性

これは、経済的苦痛、または企業がその経済的義務をどの程度果たすかを示す尺度であり、弱、中、強として表されます。

定量的不確実性

これは、企業の株価の将来の可能な結果を​​考慮に入れています。提案された活動とそれらがどのように受け取られるかによって、それが激しく変動する可能性はありますか?それとも、定評のあるプレイヤーなので安定するのでしょうか?評価は、低、中、高、非常に高、および極度として表されます。低い評価はより安定したリターン(おそらく低い)を意味し、高い評価はより高いリスク報酬を意味し、評価においてより大きな安全マージンを必要とします。

この短いビデオは、モーニングスターによる株式の評価に上記のパラメーターがどのように使用されるかをまとめたものです

サンプル結果(2019年11月14日現在)

  1. 定量的評価ページに移動します
  2. 堀、評価、不確実性、財務健全性のフィルターを選択して、株式を候補リストに追加します。

これはスクリーンショットです。

  • 2019年11月14日現在、他のフィルターが設定されていない場合、2433株が過小評価されています。
    • これらのうち、財政状態が良好なのは487人だけです
    • 不確実性の低い株式はありません(つまり、安定したリターンの可能性があります)
    • Wiproは、財務状態が強く、不確実性が中程度であるが、堀が狭い唯一の過小評価されている株です。
    • 22株は不確実性が高く、財務状態が良好で、過小評価されています
  • ITCは、堀が広い唯一の過小評価されている株です。強い財政状態;しかし、強い不確実性
  • 他のフィルターがない広い堀があるのは31銘柄のみです
  • これらのうち、Bajaj FinanceLtdとHDFCBank Ltd(!)およびHDFC BankLtdのみが適正価格です
  • 不確実性の評価が低く、財務状態が良好で堀が狭いのはAlkem Laboratories Ltdだけですが、過大評価されています。

最初の候補リストの後、このWikipediaの記事に記載されているように、収益パワーボックスツールを使用してより詳細な分析を行い、さらにチェックすることをお勧めします。

追加のリソース

  • 気の利いた評価ツール:株式市場が高額か安値かをさまざまな方法で調べます
  • 評価サンドボックス:MorningStarデータを使用して複数の方法で株式を分析します
  • 新しい株式投資家がNIFTYMulti-FactorIndicesを使用して迅速に投資を開始する方法
  • 株式投資から年間収益率(XIRR)を計算する方法
  • 勢い、低ボラティリティストックスクリーナー(2019年11月)
  • これらは投資信託が保有する最も人気のある株と最も人気のない株です(2019年9月)


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