市場の浮き沈みを正確に予測することはできませんが、後から説明できることがよくあります。個々の株式の価値の浮き沈みのような市場の浮き沈みは、投資家の行動によって引き起こされます。投資家が市場にお金を投入している場合、それは価値を獲得します。彼らがお金を引き出している場合、価値は下がります。
株式市場は繰り返しのサイクルで上下し、一般に強気市場として知られる期間に地盤を築きます。 。それからそれは逆転し、再び向かう前にしばらくの間落ちます。一般的に、下落している市場は、弱気市場と見なされる前に20％下落する必要があります 。市場のトレンドは先月、場合によっては数年かかることもあります。
全体として、強気市場は弱気市場よりも長く続く傾向があります。しかし、市場の落ち込みはすぐに起こる傾向があり、利益はより時間がかかります。これは重力の法則によく似ています。1,000フィートを登るには、その距離を下るよりもはるかに長い時間がかかります。市場はまた、実際のクマ市場ほど深刻ではなく、持続的でもない修正、または全面的な損失を経験します。
遅い市場の底部または熱い市場の上部を特定することは、それが起こった後までほとんど不可能です。しかし、成長する経済で成功している企業の株を購入し、適切なタイミングで購入する投資家は、賢明な意思決定や幸運から利益を得ることができます。
拡大する企業の特徴の1つは、製品やサービスの需要が高まるにつれて価格を上げることができることです。収入の増加は会社にとってより多くの利益を意味し、投資家にとってより大きな配当とより高い株価を意味するかもしれません。
一般的に、どの企業が不況に陥るかを予測することは困難です。不況とどれが生き残り、繁栄するか。以前の景気循環を正確に繰り返す景気循環はありません。したがって、ある不況で企業が直面するプレッシャーは、別の不況で直面するプレッシャーと同じではありません。ただし、ほとんどの場合、長期的な経済的成功は、経済の状態よりも、会社の内部の強さと会社が提供する商品やサービスに大きく依存します。
株式は通常、認識可能な経済情勢の中で最も強いリターンを生み出します。たとえば、金利が高い場合、財務省の請求書などの現金同等物は平均よりも強いリターンを提供する傾向があり、株式のリターンは期待外れになる傾向があります。 相関関係 は、特定の気候で2つの資産クラスがどのように類似または異なる動作をするかを示す尺度であり、-1からlまでのスケールでランク付けされます。 2つのクラスの値が常に上下する場合、それらの相関はlです。それらが常に反対方向に移動する場合、それらの相関は—lです。さらに、株式や非取引REITなどの一部の資産クラスは、同じ要因に対するさまざまな反応ではなく、さまざまな要因の影響を受けるため、相関関係がありません。
アセットアロケーションと呼ばれる戦略は、特定の時期に各アセットクラスに影響を与える周期的な不況に対する防御として、投資ポートフォリオに負の相関のないアセットを含めることの重要性を強調しています。 。
InnaRosputniaによるポートフォリオを保護するための市場サイクルと戦略の理解
