より広範なポートフォリオ戦略の一部としてではなく、個々のメリットのみに基づいて株式を購入する場合、振る舞う傾向のある株式に元本の多くをコミットするリスクがあります。同じ方法。たとえば、ポートフォリオ全体が優良株で構成されている場合、大規模で定評のある企業が強力なリターンを提供している年には、おそらくメリットがあります。しかし、これらの株式がマイナスのリターンをもたらす場合、何年にもわたって苦しむ可能性があります。これは、あらゆる種類の投資が時々行うものです。
バランスの取れたポートフォリオを維持するための鍵の1つは、分散投資です。変化する市況に対して異なる反応を示すさまざまな株式に投資することで、分散投資を行います。そうすれば、景気循環のどの時点でも繁栄している人々から利益を得ることができ、創業者の期待外れの利益を乗り越えることができます。ただし、分散化は、下落する市場での利益を保証したり、損失から保護したりするものではないことを忘れないでください。
ポートフォリオの多様化を開始する1つの方法は、株式をグループ化できるさまざまな方法を認識することです。
時価総額 は、時価総額に短縮されることが多く、企業の規模の尺度です。小型株、中型株、大型株のパフォーマンスは、繰り返し発生しますが予測できないタイミングのパターンで変化します。各タイプは、ある場合にはより良いリターンを提供し、他の場合にはより弱いリターンを提供します。
国内株の場合 米国経済の全般的な不況、国際株で落ち込む可能性があります 強いリターンまたはその逆を提供している可能性があります。
循環株 自動車や旅行などの経済に敏感な産業では、経済が弱いときに地位を失い、経済が強いときに利益を得る傾向があります。対照的に、防御株 食品、公益事業、医薬品などの主食を供給する企業によって発行されるものは、通常、一般経済の方向性とは無関係です。
もう1つのポートフォリオの考慮事項は、成長株とバリュー株の違いです。あなたは、平均よりも速い速度で彼らの収入を増やす準備ができている急成長している産業の若い会社の成長を探すかもしれません。ただし、確立された企業は、場合によっては成長が遅くなる場合もありますが、実質的な成長を提供することもできます。成長企業についての一般的な仮定は、彼らの将来の収益は現在よりも大幅に高くなるということです。その結果、これらの株式は市場平均よりも高いP / E値で取引されることがよくあります。
対照的に、バリュー株は投資家が現在支払っても構わないと思っているよりも価値があるかもしれません。これらの株のP / Eは通常よりも低いことが多いため、バリュー投資を掘り出し物の買い物に例えることができます。クラシックバリュー株は、投資家の関心が遅れている確立された業界で運営されている、質の高い資産を持つ評判の良い会社によって発行されています。バリュー株を購入する際の期待は、市場が遅かれ早かれ会社の強みを認識し、株の需要が再び増加し、株価を押し上げることです。
最も厄介な決定の1つは、あなたが働いている会社の株を購入するか、会社から付与された株を保持するか、または購入する機会があるかどうかです。有利な価格で。賛成の議論は、あなたが会社について多くのことを知っていることを強調しています—その長所と短所を含みます。そして、あなたの努力を認めることで、会社の成功を分かち合うことができるようになり、早めにオフィスに行ったり、残業したりするのが簡単になるかもしれません。さらに、株式が分割され、株価が時間とともに上昇する収益性の高い会社で働いている場合、投資は非常に収益性が高い可能性があります。
一方、ポートフォリオを1つの会社、特に自社の会社に集中させると、時価総額、セクター、スタイルを分散する場合よりも損失を被りやすくなります。あなたが投資している会社があなたの給料を提供している会社でもあるとき、そのリスクは拡大します。解決策は、ポートフォリオ全体の特定の割合で会社の株式の所有権を制限することです。
逆張り者は誰ですか？
逆張り者は流れに逆らいます—他の投資家が売っているものを買い、他の投資家が買っているものを売ります。他の人がテクノロジー株を降ろしている場合、逆張り者は購入するテクノロジー株を探します。大型株が需要がある場合、逆張り者はそれらを売ります。トレンドに逆らうことは一部の投資家にとって成功した戦略ですが、リスクがあります。
特定の時間に特定の株を購入すると、ポートフォリオに大きな影響を与える可能性があります。ただし、タイムリーな販売の重要性を過小評価しないでください。実際、購入戦略を立てるのと同じように、売り戦略を立てることも重要です。いつ、何を売るかは、発行会社の財務の安定性や経営の変化、経済全体の変化、または市場全体で起こっていることを必ずしも反映していない株価の大きな変化に依存することがよくあります。
キャピタルゲインを実現するために売却することをお勧めします。おそらく、株式の価値が下がっているように見える場合の予防策としてです。ただし、売却による潜在的な税務上の影響を明確にするための最終決定を下す前に、税理士に相談することをお勧めします。
ポートフォリオの株を選ぶ方法は？ InnaRosputnia著
