長期的に株式市場に投資したい。
3つの戦略から選択できます。
どのアプローチが最良の結果をもたらすと思いますか？
直感的には、52週間の安値に投資することは勝者のように見えます。なぜなら、あなたはより低いレベルで投資しているからです。
この分析には、Nifty 50TRIデータを使用しました。 1999年6月から2020年10月31日までのNiftyTRIデータを検討します。
3つの戦略。月額10,000ルピーを投資できます。
さらに、現金は利益をもたらさないと想定されています。
52週間の安値での投資は最悪のパフォーマンスを示しました。
プレーンバニラSIPが勝者です。
52週間の安値に投資した場合、より高い価値が得られると予想されます。ただし、上のグラフからわかるように、そうではありません。
52週間の安値への投資は最悪のパフォーマンスです。
ただし、このような結果は、上昇傾向にある市場では予想外ではありません。
極端な仮説の例を参考にして説明してみましょう。
インデックスが1,000であるとしましょう。今後数年間で、52週間の最高値を記録し続け、10,000に達します。 52週間の高値で投資していた場合、この期間中に複数回投資したことになります。たとえば、1000、2000、3000、4000、5000などです。
一方、52週間の安値に投資している場合は、1ペニーを投資していなかったでしょう。インデックスが10,000に達すると、それ以上移動せず、範囲境界になります。今後数ヶ月で、52週間の安値9,000を形成する可能性があります。あなたは投資します。そして、あなたはその月に投資しないだけです。 これまでにエクイティ投資のために取っておいた全額を投資します。
52週間の高額投資家：複数のレベル（1000、2000、3000など）に投資したお金。
52週間の低投資家：すべての資金をインデックスレベル9000で投資しました。
ちなみに、52週間に達した後、インデックスが跳ね返るという保証はありません。それはさらに低い安値を形成することができます。ただし、この演習では、52週間の安値（または52週間の高値）に達するとすぐにすべての保留中の資金を投資することを前提としています。 したがって、インデックスは9000よりはるかに低くなる可能性がありますが、そのようなレベルで投資するお金はありません。
52週間の安値が投資されるのを待ち続けると、株式への投資が不足し続ける可能性があります 。検討中の期間（2000年7月から2020年11月）では、ニフティはわずか55日で52週間の安値を記録しました。一方、791日で52週間の高値を記録しました。 Nifty 50 TRIが2020年7月1日の1599から2020年10月31日の16542に移動したので、予想外ではありません。 指数が10回を超えた場合、52週間の安値よりも52週間の高値が予想されます。
株式が長期的にうまくいかないという前提で作業する場合、この傾向（52週間の安値よりも52週間の高値）が今後も続くと予想できます。
投資の待機はひどいものになる可能性があります 。あなたのことはわかりませんが、永遠の投資を待ち続けることはできません。いずれかの時点で、私は折りたたんで投資を開始します。そのようなアプローチに固執するのは難しい。ちなみに、これは52週間の高値に投資する場合にも当てはまります。
さらに、投資するには大きな勇気が必要になります。 52週間の安値が投資されるのを待っていたとしましょう。あなたは3年間何も投資しませんでした。したがって、投資するためにRs 3.6 lac（10,000 X 36か月）を蓄積しました。 52週間の安値が形成されると、市場の見通しと市場の解説はかなり恐ろしいものになると予想できます。 メディアが市場の悲惨な状況に陥っているときに、一度に投資するために（3年間投資しなかった）お金を投資するために、多くの勇気を呼び起こす必要があります。先に述べたように、52週間の安値を付けた後、指数が跳ね返るという保証はありません。あなたはそれを知っています 。簡単ではありません。
SIPが投資する最良の方法であるという意味ではありません。 以前の投稿で、SIPは良好なリターンを保証しないことを説明しました。 株式市場への投資のペースを調整するために、他の基本的または技術的な手段に基づいてデータをテストすることができます。少なくともいくつかの対策を講じれば、SIPよりも優れた収益を得ることができます 。ただし、SIPは、ほとんどの投資家にとって株式市場に投資するための優れた方法であり続けています。 SIPは規律を強化し、投資の感情的または内臓に基づく部分を排除します。
私の意見では、52週間の高値または52週間の安値が投資されるのを待つことは、従うべき良い戦略ではありません。そして、私はパフォーマンスの比較にさえ入りたくありません。時間内のスナップショットを検討しました（1つの固定開始点と1つの固定終了点）。結果は期間によって異なる場合があります。 私の最大の問題は、これらのアプローチは、お金だけで（おそらく何年も）座って何もしないことがめちゃくちゃ難しいということです。
たとえば、52週間の安値に投資している場合、投資するには2002年11月から2008年6月まで待たなければなりません。それは67ヶ月の期間です。 5年以上。期間中の52週間の安値はありません。 Nifty 50 TRIは1021から4008になりました。したがって、これらの52週間の安値の間に、4Xラリーを逃しました（これを考慮してください。あなたの周りの誰もがたくさんのお金を稼いでいます）。ちなみに、この時期、ニフティTRIは4938の高値を記録しました。 あなたのことはわかりませんが、あまり我慢できません。 資産配分を通じてリスクを管理する方が快適です。 52週間の高値でさえはるかに離れている可能性があります。この分析は2000年7月1日から開始されました。最初の52週間の最高値は、2003年6月に形成されました。
SIPはよりシンプルで、実行も簡単です。
あなたの判断を信頼してください。
過去数か月にわたって、さまざまな投資戦略やアイデアをテストし、そのパフォーマンスをバイアンドホールドニフティ50ポートフォリオと比較してきました。以前の投稿のいくつかには、次のものがあります。
