RBIによるビジネスハウス向け銀行の許可に関する理由と批判： 最近の大きなニュースは、RBI内部ワーキンググループが大企業やコングロマリットが銀行を所有できると示唆したときに市場に出回った。彼らは、大企業が彼らの経験、専門知識、および戦略的管理を銀行にもたらすとともに、重要な資金源になり得ると信じています。

Trade Brainsによる今日の市場フォレンジックでは、RBIの推奨に従って、銀行がビジネスハウスを利用できるようにするこのニュースについて説明します。始めましょう。

RBIとは何ですか、なぜニュースに載っているのですか？

まず、RBIとは何かを定義することから始めましょう。簡単に言うと、RBIはインド準備銀行の頭字語であり、通貨の発行と供給を担当しています。 RBIは、インドの銀行システムの規制にも責任を負っています。その機能には、全体的な経済発展において政府を支援することも含まれます。 RBIは1日 に運用を開始しました 1934年のRBI法に従って1935年4月。そして1947年の独立後、RBIは1日 に国有化されました。 1949年1月。

インドの民間銀行の「現存する」所有ガイドラインと企業構造をレビューするために6月12日にRBIによって構成された内部ワーキンググループ（IWG）は、11月20日（金）に報告書を提出しました。その提案は次のとおりです。

• Rsの資産を持つ、よく運営されているノンバンク金融会社（NBFC）。 50,000クローレ以上、および10年以上の運用は銀行に変換される可能性があります。 Shriram Capital、Aditya Birla Capitalなどの企業は、インドのNBFCエコシステムの主要なプレーヤーです。
• ペイメントバンクは、3年間営業した後、小規模金融銀行（SFC）に変換できます。小規模金融銀行およびペイメント銀行は、ユニバーサルバンクのエントリー資本要件に相当する純資産に達した日から6年以内、または営業開始日から10年以内のいずれか早い方で上場できます。
• ユニバーサルバンクの場合、最低資本要件はルピーに引き上げられます。 Rsから1,000ルピー。 500ロール早く。そして、SFBの最低資本要件からRsに引き上げられます。 300ロール。
• このグループはまた、1949年の銀行規制法の必要な改正後にのみ、大規模な工業用住宅を銀行に転換できるようにすることを推奨しています。
• RBIは、可能な限り、さまざまなライセンスガイドラインの調和と均一性を確保するための措置を講じることがあります。

銀行としての企業：RBIがそれを推奨するのはなぜですか？

それでは、なぜIWCがビジネスハウスの銀行業務への参入を許可することを推奨したのかを理解してみましょう。

• 強力で堅牢な銀行システムは、あらゆる経済システムのバックボーンです。そして、信用のより広い利用可能性を促進し、資本の誤用を防ぐために、インド政府は、1969年に最初に銀行を国有化し（14銀行）、さらに1980年に国有化しました（6銀行）。そして国有化後、民間銀行が進出し、それは信用の伸びに法定の影響を及ぼしました（画像1 ）。しかし、信用の伸びは実際に予想されていたよりもはるかに低く、遅いものでした。 30年間の絶え間ない成長の後でも、銀行のバランスシートはインドのGDPの70％にすぎず、中国（GDPの170％）、日本、その他のヨーロッパの銀行などの他の国と比較すると非常に少ないです。
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• 民間部門への国内銀行の信用でさえ非常に少ない。 GDPのわずか50％（画像2） 、これは、中国、日本、韓国などの他の主要経済国と比較すると非常に少ないです（それらのほとんどはGDPの150％以上です）。
• 明らかに、インドが世界的な覇権を獲得しなければならない場合、インドはその信用システムを強化する必要があります。そして画像3 から見たように 、公的部門の銀行は、預金と信用貸付の面で民間部門の銀行に負けていることがわかります。また、これは主に、公的部門の銀行による不適切な管理と、不良資産（NPA）による問題のあるバランスシートに起因する可能性があります。

上記の議論から、プライベートバンクのシェアを増やすことは、インドの銀行システムで非常に必要とされている堅牢性について購入したと言っても過言ではありません。そして、銀行システムへの参加をさらに増やすことは、より堅固でペースの速い成長という1つのことだけを意味する可能性があります。したがって、インドの銀行システムの進化と成長のために、公的部門と民間部門の両方の銀行のためのスペースがあると言っても過言ではありません。

画像1：GDPのパーセンテージとしての銀行資産（出典：RBI）

画像2：民間セクターへの国内銀行の信用（出典：RBI）

画像3：公共部門と民間部門の銀行（出典：RBI）

このRBIの新しい提案が批判されるのはなぜですか？

共同執筆の中で、元RBI総裁のRaghuramRajanと元RBI副総裁のVishalAcharyaは、RBIからの新しい勧告を厳しく批判しました。彼らはそれを「爆弾」と表現し続けました。彼らはそれを近視眼的と呼ぶことによって彼らの見解を表明し、また民間のプレーヤーが銀行を運営することを許可された場合のガバナンスに関する懸念を表明した。

歴史的に、RBIは、理想的な銀行システムは効率性、公平性、および金融の安定性の間のバランスを促進する必要があると考えてきました。また、過去には、プライベートバンクの場合でも、規制当局は所有権の分散を優先していました。つまり、単一の所有者があまり多くの株式を所有することはありません。

さらに、グループの非金融事業が総資産または総収入の40％以上を占める、総事業が5000クローレ以上の事業所の主な懸念事項は、銀行業務は利害の対立であり、技術的には「コネクテッドレンディング」

コネクテッドレンディングとは何ですか？

簡単に言えば、銀行家のプロモーターが銀行からの借り手でもあるという状況です。そしてその状態で、プロモーターは預金者のお金を彼ら自身のベンチャーに資金を供給することに向けることが可能です。そして、これは常に危険な提案です。

過去において、RBIは常に民間プレーヤーが銀行を開くことを許可されるという提案に反対してきました。そして、IWG委員会でさえ、専門家からこの方針を提案している間、厳しい反対に会いました。すべての専門家は、ビジネスハウスや民間企業が銀行を宣伝することを許可されるべきではないと考えていました。

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まとめ

Banks for Business Housesの移転がIWGによって推奨されている理由をまだ探しているのであれば、単純な理由は、インド経済、特に民間部門が資金を必要としているということです。公共部門の銀行は、NPAの問題に苦しんでいます。大企業はポケットが深いので、システムのクレジットに資金を提供するのが簡単になります。しかし、これには独自のリスクと課題が伴います。インドの銀行システムに切望されていた推進力を提供するための民間プレーヤーの有効性は、時が経てばわかるでしょう

今日のマーケットフォレンジックは以上です。明日、別の興味深い市場ニュースと分析で戻ってきます。それまでは、気をつけて幸せな投資を！