投資家にとって最も重要な財務比率のリスト： 会社の財務報告を読むことは非常に退屈な仕事になる可能性があります。多くの企業の年次報告書は数百ページを超えており、多くの専門用語で構成されています。さらに、これらの用語の意味を理解していないと、レポートを効率的に読むことができません。それにもかかわらず、投資家の生活を非常にシンプルにした多くの財務比率があります。これで、多くの計算を行う必要がなくなり、これらの財務比率を使用して要点を理解することができます。
この投稿では、投資家にとって最も重要な19の財務比率について説明します。評価比率、収益性比率、流動性比率、効率性比率、負債比率など、さまざまな種類の比率について説明します。
これらすべての比率や数式をマグカップにする必要はないことに注意してください。インドの公開会社のこれらすべての比率は、こちらの株式調査ポータルで簡単に見つけることができます。それらを理解し、それらがどのようにそしてどこで使用されるかを学ぶだけです。これらの財務比率は、あなたの生活を困難ではなく、より簡単にするために作成されています。始めましょう。
これらの比率は、P 米比率とも呼ばれます。 株価が過大評価、過小評価、または合理的に評価されているかどうかを確認するために使用されます。評価比率は相対的であり、一般的に同じセクターの企業を比較するのに役立ちます（リンゴとリンゴの比較）。たとえば、自動車業界のある会社と銀行部門の別の会社の評価比率を比較すると、これらの比率はあまり役に立ちません。
投資家が企業の評価を検証するための最も重要な財務比率のいくつかを次に示します。
株価収益率は、世界中の投資家が最も広く使用している比率の1つです。 PE比率は、次のように計算されます。
株価収益率=（1株あたりの市場価格/ 1株あたりの利益）
株価収益率が低い企業は、株価収益率が高い同じセクターの別の企業と比較して過小評価されていると見なされます。平均株価収益率の値は業界によって異なります。
たとえば、石油および製油所の業界PEは約10〜12です。一方、日用消費財とパーソナルケアの株価収益率は55〜50程度です。したがって、石油セクターの企業のPEをFMCGセクターの別の企業と比較することはできません。このようなシナリオでは、日用消費財企業に比べて石油会社が常に過小評価されていることに気付くでしょう。ただし、あるFMCG企業のPEを同じ業界の別の企業と比較して、どちらが安いかを調べることができます。
簿価は、会社の純資産価値と呼ばれます。総資産から無形資産（特許、のれん）および負債を差し引いたものとして計算されます。株価純資産倍率（P / B）は、次の式を使用して計算できます。
株価純資産倍率=（1株あたりの市場価格/ 1株あたりの簿価）
ここでは、簿価を発行済株式数で割ることにより、1株当たりの簿価を求めることができます。経験則として、株価純資産倍率が低い企業は、株価純資産倍率が高い企業に比べて過小評価されています。ただし、この比率は業界によっても異なります。
PEG比率または価格/利益対成長率は、会社の利益成長率を考慮して株式の価値を見つけるために使用されます。 PE比率は会社の成長率を完全に無視するため、この比率はPE比率よりも有用であると考えられます 。 PEG比率は、次の式を使用して計算できます。
PEG比率=（PE比率/予想される年間収益成長率）
PEG <1の会社は投資に適しています。
PEG比率が1未満の株式は、EPS成長率に比べて過小評価されていると見なされますが、比率が1を超える株式は、過大評価されていると見なされます。
これは売上高評価比率です。 EV / EBITDAは、多くの負債を抱える企業にとって優れた評価ツールです。この比率は、企業の企業価値（EV）をEBITDAで割ることによって計算できます。ここで
EV / EBITDA値の比率が低い会社は、価格が妥当であることを意味します。
株価の売上高に対する比率（P / S）の比率は、会社の株価を年間売上高に対して測定します。次の式を使用して計算できます：
株価収益率=（1株あたりの価格/ 1株あたりの年間売上高）
価格対売上高の比率は、同じ業界の企業を比較するために使用できます。 P / S比が低いということは、会社が過小評価されていることを意味します。
配当金は、取締役会が決定した会社が株主と共有する利益です。配当利回りは次のように計算できます：
配当利回り=（1株あたりの配当/ 1株あたりの株価）
さて、配当利回りはどれくらい良いですか？それは投資家の好みに依存します。成長している会社は、その利益をその拡大に使用するため、十分な配当を与えない可能性があります。ただし、成長企業の資本増価は大きくなる可能性があります。一方、定評のある大企業は良い配当を提供します。しかし、彼らの成長率は飽和しています。したがって、高利回り株を望むか成長株を望むかは、投資家に完全に依存します。
経験則として、過去数年間の一貫した増加する配当利回りが望ましいはずです。
企業は利益全体を株主に分配しません。利益の一部を拡大のために保持したり、新しい計画を実行して残りを株主と共有したりする場合があります。配当金の支払いは、配当金として分配された利益のパーセンテージを示します。次のように計算できます：
配当金=（配当金/純利益）
投資家にとっては、安定した配当が有利です。ただし、80〜90％のような非常に高い配当金の支払いは、少し危険かもしれません。配当/収入の投資家は、配当株に投資する前に、配当の支払い比率をより注意深く調べる必要があります。
収益性の比率は、企業が事業から利益を生み出す効果を測定するために使用されます。投資家が会社の収益率を検証するための最も重要な財務比率のいくつかは、以下で説明するように、ROA、ROE、EPS、利益率、ROCEです。
総資産利益率（ROA）は、企業の総資産に対する収益性の指標です。次のように計算できます：
ROA =（純利益/平均総資産）
ROAが高い会社は、会社の経営陣が資産を効率的に使用して収益を生み出すことを意味するため、投資に適しています。投資するROAの高い企業を常に選択してください。
EPSは、普通株式の価値ごとに表される会社の年間利益です。次の式を使用して計算されます
EPS =（純利益–優先株式の配当）/平均発行済株式数
経験則として、過去2年間に一株当たり利益が増加している企業は、健全な兆候と見なすことができます。
ROEは、株主資本のパーセンテージとして返される純利益の金額です。次のように計算できます：
ROE =（純利益/平均株主資本）
それは、会社が株主に報いるのにどれほど優れているかを示しています。 ROEが高いということは、株主が投資したお金から会社がより高い利益を生み出すことを意味します。過去3年間の平均ROEが15％を超える企業に常に投資してください。
収益の増加は、必ずしも利益の増加を意味するわけではありません。利益率は、企業が収益を株主が利用できる利益に変換するのにどれだけ優れているかを示しています。次のように計算できます：
利益率=（純利益/売上高）
利益率が安定して増加している企業が投資に適しています。
ROCEは、会社の利益と効率を、使用する資本の観点から測定します。
として計算できますROCE =（EBIT /資本雇用）
ここで、EBIT =金利税引前利益。さらに、使用資本は、企業が利益を生み出すために利用する資本の総数です。これは、株主の資本負債と負債負債の合計として計算できます。経験則として、競合他社と比較してROCEが高い企業に投資します。
当座比率は、会社の短期債務（債務、借入金など）を履行する能力をチェックするために使用されます。流動性の低い企業は短期債務を返済できず、事業を効率的に運営するのが困難になる可能性があります。投資家が会社の流動性をチェックするための最も重要な財務比率のいくつかを次に示します。
これは、企業が短期資産で短期負債を支払う能力を示しています。流動比率は次のように計算できます：
流動比率=（流動資産/流動負債）
投資する際には、流動比率が1を超える企業を優先する必要があります。これは、流動資産が会社の流動負債よりも大きい必要があることを意味します。
酸テスト比率とも呼ばれます 。当座比率は、短期的に債務を支払うことができる資産を考慮に入れています。
当座比率=（流動資産–在庫）/流動負債
当座比率では、在庫の売却には時間がかかり、流動負債を履行できないと想定しているため、在庫を流動資産とは見なしません。当座比率が1より大きい会社は、短期債務を履行できることを意味します。したがって、当座比率が1より大きい会社が優先されます。
効率比は、固定資産と資本資産に投資されたリソースを使用する企業の効率を調査するために使用されます。投資家が会社の効率をチェックするための最も重要な財務比率の3つは次のとおりです。
これは、企業が資産を使用して収益を生み出すのにどれだけ優れているかを示しています。資産回転率は次のように計算できます：
資産回転率=（売上高/平均総資産）
資産回転率が高いほど、会社はルピー支出あたりの収益を増やしていることを意味するため、会社にとってより良いものになります。
この比率は、自動車や日用消費財などの在庫を使用する業界に使用されます。企業は、大量の株式を収集するのではなく、できるだけ早く在庫を売却する必要があります。在庫回転率は、在庫の循環の効率を確認するのに役立ちます。次のように計算できます：
在庫回転率=（売上原価/平均在庫）
在庫回転率は、企業が在庫を補充するのにどれだけ優れているかを示します。
平均回収期間は、会社が売掛金の未払い金を回収するのにかかる時間を確認するために使用されます。これは、売掛金の平均残高を純クレジット売上高の合計で割り、その商に期間の合計日数を掛けて計算されます。
平均回収期間=（AR *日）/クレジット販売
比率が高いということは、会社が売掛金の回収に時間がかかりすぎて、会社の運営に不利であることを意味するため、平均回収期間は短くする必要があります。
負債またはソルベンシーまたはレバレッジの比率は、企業の長期負債を履行する能力を決定するために使用されます。これらは、企業が現在の財務状況でどれだけの負債を抱えているかを計算するために使用されます。投資家が負債をチェックするための2つの最も重要な財務比率は次のとおりです。
これは、会社の株主（株式）が借り入れた資本額（負債）と寄付した資本額（負債）を確認するために使用されます。
経験則として、負債と資本の比率が1未満の企業に投資します。これは、負債が資本よりも少ないことを意味します。
これは、会社が利息の支払い義務をどの程度満たすことができるかを確認するために使用されます。インタレストカバレッジレシオは次のように計算できます：
インタレストカバレッジレシオ=（EBIT /支払利息）
ここで、EBIT =金利税引前利益
インタレストカバレッジレシオは、企業がEBITを使用して債務の利息を支払うことができる回数の尺度です。企業の債務返済能力、期限内返済能力、および新規借入の信用格付けを反映しているため、企業にはより高いインタレストカバレッジレシオが望ましい
インタレストカバレッジレシオが高く安定している会社に常に投資してください。経験則として、インタレストカバレッジレシオが1未満の企業への投資は避けてください。これは問題の兆候であり、企業がその利益を支払うのに十分な資金を持っていないことを意味する可能性があります。
この記事では、投資家にとって最も重要な財務比率のリストについて説明しました。インド証券取引所に上場している企業のこれらの財務比率を調べたい場合は、当社の株式調査ポータルにアクセスしてください。ここでは、これらすべての比率の5年間の分析とファクトシートを見つけることができます。
この投稿は以上です。投資家にとって最も重要な財務比率に関するこの記事が読者の皆様のお役に立てば幸いです。重要な財務比率を見逃した場合は、以下にコメントしてください。幸せな投資。
