株式保有パターンの理解： 初心者の投資家のほとんどは、財務、債務、経営、競争上の優位性などをチェックすることの重要性をすでに知っていますが、株式保有パターンはほとんどの人が無視しているものです。
それでも、会社の株式保有パターンを読むだけでわかる重要な学習がいくつかあります。
この投稿では、インドの株式市場における株式の保有パターンについて知っておくべきことについて説明します。
すべての企業が四半期ごとに株式を開示しています。上場企業の株式保有パターンは、証券取引所のWebサイト、企業の公式Webサイト、またはMoneyControlなどの金融Webサイトで確認できます。
株式保有パターンは、会社の株式がさまざまなエンティティ間でどのように分配されるかを示しています。
会社の株式保有パターンの2つの主な分布は、1）プロモーターとプロモーターのグループ2）公的株式保有です。
プロモーターシェア： 彼らは会社の所有者です。彼らは取締役会と経営委員会のほとんどの議席を占めています。その会社の株式を所有する所有者の親戚は、プロモーターのグループに属します。
公開株式保有： それらは、投資信託、金融機関、保険会社などの機関投資家または金融機関で構成されています。FII（外国機関投資）およびFDI（外国直接投資）は、この分配の大部分を占めています。
最後に、あなたや私のような一般的な個人投資家も、公的株式保有パターンに分類されます。
さらに、公的株式の1％以上を保有する個々の事業体も、会社の株式保有パターンで開示されます。
PrimaPlasticsの株式保有パターンの例を次に示します。
ソース（BSE）
クイックヒント： 会社の持ち株パターンを読んでいるときは、常にその四半期のパターンを前の四半期のパターンと比較して、持ち株がどのように変化したかを確認してください。
プロモーターの株式と機関投資家の株式保有は、株式保有パターンの大部分を占めるため、注意深く注意する必要があります。
たとえば、FIIは、企業のフリーフロート時価総額の大部分を保有しています。なんらかの理由でFIIが急いで株を辞めた場合、株価が下落する可能性があります（FIIによるこのような大量の株の売却は、一般の人々の間でパニックを引き起こす可能性があります）。
一方、FIIが小さな会社に投資し始めると、その株は人々に気づかれ、一般的にその価格は上昇し始めます。ここでは、FIIによる投資は一般の人々によって積極的に受け止められています。
さらに、投資信託や保険会社の持ち株は、大手企業の間で株式がどれだけ支持されているかを示しています。ファンドマネージャーの最愛の人であり、ほとんどの投資信託のポートフォリオに含まれている株はほとんどありません。優秀なファンドマネジャーの楽観主義が投資家の間に前向きな雰囲気を生み出すため、これは株式にとって有利です。
1。プロモーターの株式への高い出資は前向きな兆候です。 一方、プロモーターの利害関係が低いということは、プロモーターが自分の会社に対して自信を持っていないことを示しています。
2。かなり高いFIIステークは、再びポジティブな兆候と見なされます。 さらに、FIIが会社とその将来の成長について楽観的である場合にのみ、FIIがコミットするため、FIIシェアの増加はさらに良い兆候です。
3。プロモーターの高い利害関係は会社にとって有利ですが。ただし、プロモーターによる非常に高い株式保有パターンは良くありません。
適度に高い分散投資と機関投資家の存在感は、プロモーターが株主の利益を損なう可能性のあるランダムな決定を下し、実行する余地がほとんどないことを示しています。したがって、分散投資は投資家にとって良い兆候です。
4。プロモーターの株式保有が変更（増加または減少）した場合、投資家は株式保有パターンの変更の目的と方法に注意を払う必要があります。
たとえば、株式の売買の目的は、負債の返済、新規買収、バランスシートの強化などです。同様に、プロモーターの株式保有を増減する方法は、新しい株式の発行、オフロードなどです。
4。プロモーターの持ち株が増えれば、それは前向きな兆候と見なすことができます。 プロモーターはインサイダーであり、会社についての最高の知識を持っています。
プロモーターが会社について楽観的であり、保有量を増やしている場合、これは、会社の将来の機会と戦略について最もよく知っているため、会社の成長に自信を持っていることを意味します。
6。一方、プロモーターの持ち株比率が低下している場合は、必ずしもマイナスの兆候とは限りません。 たぶん、プロモーターは新しいベンチャー、新しい買収、新しい会社、または単に新しい家を買うことを計画しています。誰もが必要なときに自分の資産を使用する権利があります。
たとえば、2017年4月、Amazonの会社の所有者であるJeff Bezosは、Amazonの10億ドル相当の株式を売却しました。 株主がパニックに陥り、自分の株も売却した場合。
番号！ジェフ・ベゾスは、来年から11分間の宇宙飛行で有料の乗客を立ち上げることを目的としたブルーオリジンロケット会社に資金を提供するために株式を売却していました。全体として、会社のファンダメンタルズは同じままでした。プロモーターの保有が減少したからといって、危険な兆候を意味するわけではありません。
7。ただし、明確な理由なしにプロモーターのシェアが継続的に減少している場合は、さらに調査して注意を払う必要があるかもしれません 。
たとえば、サティヤムスキャンダルの間、ラマリンガラジュの保有量は継続的に減少していました。 彼は2001年から2008年の期間に4.4クローレの株式を売却しました。プロモーターの株式保有パターンに従っている人々は、これらの兆候を投資家にとって危険であると見なした可能性があります。
全体として、株式の保有パターンは会社に関する多くの情報を提供し、投資する株式を選択する際に確認する重要な要素と見なす必要があります。
会社の株式保有パターンとともに理解する必要のあるもう1つの概念があります。それは株式の質権です 。
株式は資産であるため、ローンを組むための担保という形で有価証券と見なすことができます。多くの場合、プロモーターは資金調達の担保として株式を保持します。企業は、四半期報告書で債務担保として開示されたプロモーターの株式を開示しています。
プロモーターによる高い株式の質権は投資家にとって危険です。
株式の質権設定は、プロモーターが資金を調達するための最後のオプションです。
このシナリオでは、これらの企業の株価が下落し始めると、プロモーターから提出された担保額も減少します。
たとえば、プロモーターが資金を得るためにそれぞれ60ルピー相当の1万ルピーの株式を約束したとしましょう。全体として、彼の担保総額は60ルピー* 1万ルピーの株式=60万ルピーです。
さて、株価が40ルピーに下がると、担保額は40ルピー* 1万ルピー=40万ルピーに下がります。
これらの株式の価格がしきい値を下回った場合、プロモーターは差額を補うために株式の質権を増やす必要があります。上記の場合、プロモーターは（60-40）=20ラクでしきい値を逃しているため、より多くの株式を差し入れる必要があるかもしれません。
さらに、会社が引き続き債務の支払いを怠った場合、貸し手は担保金額を回収するために株式を売却する可能性もあります。これにより、株価がさらに下落する可能性があります。
したがって、巨額の株式の質権設定は、投資家の観点からは非常に危険です。
それにもかかわらず、株式の質権設定は必ずしも会社にとって悪い結果になるとは限りません。会社のキャッシュフローが安定していて利益を上げている場合、プロモーターは会社の財務状況が改善されれば、すぐに誓約を解除できる可能性があります。
ただし、賢明な投資家として、プロモーターが株式を誓約している企業には近づかないのは良いことです。
それで全部です。同社の株式保有パターンに関するこの投稿が読者の皆様のお役に立てば幸いです。さらに、ご不明な点がございましたら、以下にコメントしてください。
