あなたが退職者であろうと、株式市場への真新しい長期投資家であろうと、配当は重要です。 Hartford Fundsによると、1930年の初めから2019年にかけて、再投資された配当の複合成長率は、スタンダード＆プアーズの500株指数のトータルリターンの42％を占めました。ポートフォリオから得られる収入で生活している投資家にとって、市場のより穏やかな時期に着実に増加する傾向がある企業の支払いの間の大きな揺れは、手に入れるのが難しいときに収入の大きな損失を意味します。他の場所。最後のチェックでは、10年物国債の利回りは0.64％でした。

COVID-19のシャットダウンにより一部の業界の収益が突然停止したとき、多くの企業は、そうでなければ支払っていたであろうお金を保持する以外に選択肢がほとんどありませんでした。今年のこれまでのところ、S＆P500の53社が配当を一時停止または削減しています。

最も多くの削減が見られた業界は、地元の外出禁止令の影響を直接受けている業界です。ホテルチェーンのマリオットとヒルトン、クルーズラインのカーニバル、小売業者のノードストロームとメイシーズ、自動車メーカーのフォードとゼネラルモーターズ、レストランのオペレーターであるダーデンは、配当を削減または一時停止している企業の1つです。主要航空会社の株式は、500億ドルの政府援助パッケージの規定として配当を停止しました。 ApacheCorp。やOccidentalPetroleumなどのエネルギー会社は、石油価格と燃料需要が急落する中、支払いを削減しました。

どれだけ低くすることができますか？ BofA証券のストラテジストであるSavitaSubramanianは、今年のS＆P 500配当の支払いが10％減少すると予想しています。これは一部のストラテジストが予測するよりも強気な見通しであり、このような下落は、2008年から2009年の金融危機の間の23％の配当の削減とはかけ離れたものになるでしょう。投資家にとって、今年のS＆P 500の配当利回りは1.8％から1.9％であり、現在の利回り2.0％からわずかに減少すると予想するのが妥当です。

T. Rowe Price DividendGrowthのマネージャーであるTomHuberは、安全で上昇する配当金の支払いを探している投資家は、テクノロジーやヘルスケア企業だけでなく、人々がパンデミックの中で購入し続ける重要な消費財を製造している企業にもそれらを見つける可能性が高いと述べています。ファンド、Kiplinger 25のメンバー、私たちのお気に入りの無負荷ファンドの名簿。これらの有望なセクターでも、株式の支払いの持続可能性を評価するために、内部を調べる必要があります。

最も安全な配当を行う企業は、十分な現金を持ち、負債はほとんどまたはまったくありません。多くのフリーキャッシュフロー（事業の維持と拡大のために費やした後に残された現金利益）を生み出し、低い配当率（利益のパーセンテージとしての配当）を誇る、着実な利益成長の歴史を持つ企業を探してください。平均的なS＆P 500企業は現在、配当を通じて収益の44％を分配しています。これは、過去の平均である57％よりも低くなっています（ただし、通常の範囲で考慮されるものはセクターによって異なります）。フリーキャッシュフローの割合としての企業の支払いは、配当が「カバーされている」かどうかを示します。フリーキャッシュフローの50％から70％以上を配当で分配すると、眉をひそめるはずだとフーバー氏は言います。

以下の企業の中には、適度な利回りを提供しているものの、配当の成長が見込める企業もあります。他の人は高い現在の収入を提供します。彼らの支払いはすべて安全に見えます。株式は、最低利回りから最高利回りの順に並べられています。価格やその他のデータは5月15日までです。

Microsoft（シンボルMSFT、価格$ 183、利回り1.1％） テクノロジーの巨人は、クラウドベースのビジネス（特に、クラウドプラットフォームのAzure、サブスクリプションベースのバージョンのOffice、オンラインゲームサービスのXbox Liveなど）で力強い成長を続ける必要があります。会社の収入の半分以上のために。同社は「見事なバランスシートとフリーキャッシュフロー」を持っています、とT. RowePriceのHuberは言います。過去5年間で、マイクロソフトは年間平均10.5％の配当を増やしてきました。

ユナイテッドヘルスケア（UNH、291ドル、1.5％） 過去10年間で年間平均24％の支払いを引き上げ、3月に支払いを確認しました。保険会社はコロナウイルスの発生に慎重なアプローチを取り、現金準備金を2019年末の140億ドルから3月末の240億ドルに増やしました。ウォール街のアナリストは、同社が2020年に収益を約8％増加させると予想しています。

ネクステラエナジー（NEE、232ドル、2.4％） は、S＆P 500の公益事業者の間で保守的な配当金を支払っており、平均で3.6％の利回りを示しています。しかし、会社の支払いは信頼でき、確実に成長します。 NextEraは、パンデミックの中で公益事業の顧客からの安定した需要を享受しており、今年の幹部は収益の期待を変更していません。これが実現すれば、会社は6％から8％の利益を上げるでしょう。 NextEraはまた、再生可能エネルギーの主要な開発者および発電機であり、長期的に収益を押し上げるはずです。 NextEraは最近、配当の成長への取り組みを再確認し、2022年まで年間10％の上昇を表明しました。

J.M。スマッカー（SJM、115ドル、3.1％）。 J.M. Smuckerは、FolgersやCaféBusteloコーヒーなどのパントリーの主食のポートフォリオと、MeowMixやMilk-Boneなどのペットフードやおやつを製造しています。コロンビア配当機会基金の共同マネージャーであるデイブ・キングは、カフェイン不足の人がコーヒーショップに出かけることが少なくなった今、スマッカーを家庭検疫の受益者と見なしています。同社は、製品需要の増加により、4月に終了した四半期の収益とフリーキャッシュフローの両方が増加すると予想しています。配当は、2021年4月に終了する会計年度にウォール街のアナリストが期待する収益の41％に相当します。