なぜ私たちは量的投資家なのですか?

投資の世界では、2つの非常に異なる投資スタイルがあります。

  • ファンダメンタルズベースの投資。
  • 定量的投資。

ファンダメンタルズベースの投資家

基本である人 ベースの投資家は、バランスシート内だけでなく、ビジネスの「目に見えない」エッジ内の両方でビジネスの強さを信じています。

このような投資家は、ビジネス自体の無形のメリットに大きな注意を払っています。これは、より一般的にはビジネスの堀として知られています。

基本的な投資家の最も有名な例は、もちろん、みんなのお気に入りの叔父、ウォーレンバフェットです。

これらの投資家は通常、「公正な価格で優れた企業」を購入することを目指しています。

定量ベースの投資家

一方、定量ベースの投資家は、無形の利益を完全に無視します。むしろ、彼らは数字に焦点を合わせています。

過去に証明されたメトリクスが何であれ、一貫して提供されるリターンは、それらが使用するメトリクスです。そこから、調整、レバレッジ、および焦点を合わせて、最良のリターンを引き出すためにどのメトリックを最適に調整できるかを測定します。

そのような人々の良い例は、AlphaArchitectとJamesO’Shaughnessy、そしてもちろんRayDalioの善良な人々です。

これらの人々はすべて、彼ら自身の権利において成功した投資家です。そして彼らの主要な戦略( レイダリオのリスクパリティを除く )は、「品質の高い企業を素晴らしい価格で」購入することです。

Quantamental」投資家

名前が示すように、量的投資家は両方の混合物である人々です。

正確に言うと、ファクターベースの投資コースと投資家としての私たちの場合、私たちは80%が定量的投資家であり、20%がファンダメンタルズベースの投資家です。

私たちは数字に大きな焦点を当て、小さなものに焦点を当てていますが、無形のビジネス基盤の本質に焦点を当てています。

なぜ私たちは量子投資を実践するのですか?

率直に言って、私たちはすべてがバランスに関するものだと信じています。

  • 私たちはより数値的に動かされていますが、絶対的に操作することはできないことを知っています。
  • 数字は収益を促進しますが、無形資産は無視できないビジネス上の利点をもたらします。
  • 貸借対照表を見ると、ビジネス上の利点が広まっているはずです。
  • したがって、バランスシート(より低い営業費用)で仮説(企業の方が低コストの生産が優れている)を確認することを検討します。
  • したがって、私たちは数字が私たちを駆り立てることを許可しますが、無形の利益を知らないわけではありません。

要するに、私たちは過去に働いたことに焦点を合わせ、それを将来に外挿しようとする一方で、システムの変化に常に気を配っています。世界はダイナミックで流動的で常に変化する風景であり、株式市場はこれを反映しています。

ですから、私たちはうまくいったことに根ざしている間、私たちが決して壊れないように、勝利の揺れに合わせて葉を曲げることをいとわないのです。


3月4日に、定量的投資手法のデモを行います。講演の中で、私たちはカバーします:

  • 市場の最新情報
    • コロナウイルス市場への影響の可能性
    • 私たちは墜落に向かっていますか、経済指標は何と言っていますか?
  • ファクターベースの投資とは何ですか?
  • なぜ私たちは価値/成長投資に焦点を合わせるのですか?
  • なぜ私たちは中国に焦点を合わせているのですか?
    • 中国のどの部分を見ていますか?
    • 私たちが特に警戒していることは何ですか?
  • 企業評価のデモンストレーション:株価が実際に過小評価されており、購入する必要があるかどうかを確認するために、企業の価値を計算する方法
  • サンプルケーススタディ

興味があれば、ここで座席を登録できます。


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