CVCAは来週2019年末のレポートを発行する予定であり、暫定的な数値は、カナダのベンチャーキャピタルが投資とプライベートエクイティの勢いを継続するための記録的な年に向かっていることを示しています。
ただし、一見毎回変動があります。カナダでは、連邦天然ガスパイプラインプロジェクトによるスピンオフの影響と、アルバータ州の景気回復の遅れと戦ってきました。昨年、世界的に、貿易の不確実性、イールドカーブモデル、および米国とイランの間の政治的関係のエスカレーションが、業績に大きな負担をかけました。
最近では、コロナウイルスとその結果としての経済的被害にすべての目が向けられています。世界の公共市場は2008年以来最大の1週間の減少を記録しただけでなく、 Mastercard のような企業も 、ユナイテッド航空 および Apple ウイルスが利益を損なうと警告している人もいます。
ポートフォリオの損失を制限し、不況時に利益を記録するために利用できる戦略は何ですか？
カナダには、何百万、何十億もの資産を監督する私たちの業界に大きな影響力を行使する女性がいます。これらの専門家の意見は今まで以上に必要とされています。戦略は、市場が向かう方向に適応し、将来の投資の成功または失敗を綴る多くの変数に焦点を当てることを目指しています。
今年は国際女性の日を記念して、業界をリードする女性からの貴重な洞察を明らかにします。メンバーシップの資産クラスで区切られ、ベンチャーキャピタルのリーダーからの視点でシリーズを締めくくります。
現在カナダで最もエキサイティングなトレンドは？
私はキャリアの大部分をベンチャー投資に費やしてきました。その間の長期的な傾向を見ると、今日の市況はカナダの新興企業が規模を拡大するためにこれまでに見た中で最高であると信じています。もちろん、COVID-19に対する現在の市場の反応から持続的な影響があるかどうかはまだわかりません。募金ラウンドはこれまでよりも大きくなっています。さらに重要なことに、カナダの企業は、過去18か月間に5億ドルを超える5つの出口を持つ出口の上限を突破しました。
現在VCが直面している最大の課題は？
カナダは、毎年投資されるVC資本の額に関しては、世界で2番目にランクされていますが、13
また、シリーズBの資金調達に関しては、カナダと米国の企業間のギャップに対処する必要があります。私たちの調査によると、カナダの企業は 4分の1の確率で 彼らの米国の対応物と比較してシリーズBラウンドを上げるために。これにはいくつかの理由が考えられますが、資本が不足している可能性は低いです。
OVのファンド戦略に影響を与える経済的要因と、ファンドへのグローバルな影響は？
今年私たちに影響を与える可能性のある2つの主要な経済的要因があります。
最初は才能に関連しています。カナダは過去10年間で力強い経済成長を遂げており、これは2020年まで続くと予想されています（ただし、最近の市場行動には注意を払っています）。 1月、エコノミストは今年のカナダ経済の成長率を1.7％と予測しました。カナダの熟練労働者の不足は、全国で記録的な高さです。私たちのエコシステムでは、成長する革新的な企業の需要を満たすのに十分な人材の供給がないだけです。技術CEOは、手頃な料金で一流の人材を採用することがますます困難になっていることに気づいています。
投資先の企業でこれに対処するために、最近、ポートフォリオ企業のリソースとして、経験豊富な運用エキスパート（タレントディレクターを含む）をチームに追加しました。
2番目の要因は、過去18か月間、成長を助成し、ビジネスのファンダメンタルズを無視している資本過剰の企業が目立つことです。 OMERS Venturesでは、多額の投資を行ってすぐに現金を引き出すことを目指していません—それは私たちの戦略ではなく、私たちの文化でもありません。そして今日の市場では、それは私たちに有利に働くと思います。創業以来、私たちはいくつかの最大の産業を混乱させている長期的で持続可能なビジネスの構築に焦点を当ててきました。
カナダのベンチャーキャピタルで現在最もエキサイティングなトレンドは何ですか？
カナダへのベンチャーキャピタル投資が過去数年間でどのように成長し、すべての記録を破ったかを見るのは興奮しています。テクノロジーの面では、人工知能を健康データに適用することで生み出される機会が、医療を大きく変えています。
ベンチャーキャピタルが現在直面している最大の課題は何ですか？
カナダのVCファンドは通常、規模が拡大するにつれてカナダの新興企業を完全にサポートするのに十分な規模ではありません。これは特にライフサイエンスに焦点を当てたファンドに当てはまり、長年の問題でした。
最近では、コロナウイルスの発生とそれが世界経済に与える影響が、カナダのベンチャーキャピタル産業の成長に悪影響を与える可能性があります。
ファンドの戦略に最も影響を与えると思う経済的要因はどれですか？
ノバスコシアの株式税額控除は最近、企業とVCファンドを含むように拡大しました。ライフサイエンスや海洋技術企業に特別な配慮を払うことで、個人投資家が請求できる金額も大幅に増加しています。これにより、この地域の新興企業が利用できる資本のプールを活用するための新しい機会が私たちのファンドに開かれました。
カナダのベンチャーキャピタルで現在最もエキサイティングなトレンドは何ですか？
カナダは現在大きな勢いを持っており、これまで以上に地元の成長資本がありますが、それでも大部分は米国から来ています。カナダの起業家は今、真に大規模な企業を構築し、成長するために必要な才能と資本を引き付けることができます。より多くのLightspeedを構築する機会に興奮しています！
ベンチャーキャピタルが現在直面している最大の課題は何ですか？
創設チーム、技術チーム、投資家、BOD間の多様性の欠如の可能性があります。誰もが平等にアクセスでき、テクノロジーの機会に関心を持つ世界があれば素晴らしいと思います。
ファンドの戦略に最も影響を与えると思う経済的要因はどれですか？
言うまでもなく、景気後退の有無にかかわらず、私たちのファンド戦略は、明日すべてに明らかな世界を創造する意志、知恵、知恵を持った人々に、素晴らしい創設チームに投資し続けることです。したがって、すべての課題は単なる別の課題です！
カナダのベンチャーキャピタルで現在最もエキサイティングなトレンドは何ですか？
私たちのエコシステムには、急速に成長している資金のクラスターと、世界の気候問題を解決している企業をサポートする資本の流入があります。展開された資本の目的は、持続可能性のより広い使命を持って成長と利益を超越し、カナダのVC / PEで最も速い成長分野の1つであると私は思います。
現在ベンチャーキャピタルが直面している最大の課題は何ですか？
景気循環のこの時点で、公的および私的市場の多くのセクターで評価が非常に高くなっています。投資家の利益を確保するためには、賢明なエントリーポイントが重要です。長期的な傾向は四半期ごとのノイズよりも重要であるため、長期的な患者資本を提供することも重要だと思います。
ファンドの戦略に最も影響を与えると思う経済的要因はどれですか？
「人間の意識」の世界的なレベルが経済的要因としてカウントされるかどうかはわかりませんが、私たちの投資の理論は、私たちの惑星と資源は価値があり、保護する価値があり、私たちには能力があるという私たちの信念で人々と産業が強化されるというものですそれに影響を与え、私たちのドルで投票します。私たちの世代は、二酸化炭素排出量を削減し、資源の使用を最小限に抑えるという個人的な責任を感じています。私たちがサポートする企業は、それらの選択を容易にするテクノロジーと製品を提供しています。
