携帯電話がスマートフォンに変わり、ほとんどのコンピューターに見られるパワーを模倣し始めたとき、銀行は、どこにいても銀行業務を完了できる強力なモバイルバンキングアプリを消費者に提供できるようになりました。これには、銀行とそのモバイルアプリに応じて、預金の作成、資金の確認、請求書の支払い、送金または送金が含まれます。モバイルバンキングは、銀行のWebサイトからダウンロードしたアプリによって、個人の小切手または普通預金口座へのサインオンリンクを提供するため、今日の多くのスマートフォンで利用できる支払い機能とは異なります。一部のヨーロッパの銀行は早くも1999年にモバイルバンキングを提供していましたが、米国の大手銀行が実際に機能し、顧客が望んでいたモバイルバンキングアプリを開発するのに2007年までかかりました。
銀行は、2007年に最初のスマートフォンが市場に出るまで、10年の初めにモバイルバンキングの課題に直面しました。消費者は、21世紀の変わり目に一般的だった小さな携帯電話の画面で財務情報を表示するのが難しいと感じました。一部の銀行はサービスを提供しましたが、興味がないためにサービスを中止しました。 2002年、ウェルズファーゴはモバイルバンキングサービスを開発し、2,500人の顧客しか登録していませんでした。応答が悪かったため、彼らはすぐに提供を取り下げました。
スマートフォンが携帯電話から引き継がれ、モバイルデバイスのサイズと機能が向上すると、モバイルバンキングの効果も高まりました。銀行はより多くの種類の携帯電話に対応するモバイルバンキングアプリを導入しましたが、スマートフォンユーザーと高度なアプリはモバイルバンキングを後押しし、安全で実行可能な選択肢にしました。消費者は、これらの更新された技術的に高度なアプリによって提供される、より簡単なナビゲーションと改善された画像とグラフィックスを好みました。
2008年までに、さらに小規模な銀行がモバイルバンキングサービスとアプリを提供し始めました。それまでに、大手銀行とその顧客はこれらのサービスを定期的に使用していました。 2012年までに、すべてのスマートフォン所有者の21％以上がモバイルバンキングを使用していました-連邦準備制度理事会のために実施されたレポートでは-しかし、その数の44％は18〜29歳の年齢層に属しています。 2番目に大きいグループ（30から44）は、モバイルバンキングアプリを使用する人々の36％を表しています。スマートフォンやタブレットに依存する人が増え、銀行がさまざまなモバイルデバイス向けのアプリを開発し続けるにつれて、これらの数は増えると予想されます。
