「私たちは、産業、製造、ICTセクターへのカナダのプライベートエクイティ投資の増加を引き続き見ています」と Mike Woollat​​t は述べています。 、CEO、 CVCA 。 「この増加は世界経済の継続的な進化を表しており、2017年の水準はカナダの健全な投資環境の証です。」

2017年のすべてのPE取引のほぼ5分の1（19％）は、産業および製造業で成約され、情報通信技術（ICT）企業は16％で2番目に大きなシェアを獲得しました。 2013年以降、これらのセクターは両方とも取引フローが劇的に増加しており、産業部門と製造部門では216％の増加が見られ、ICTでは取引活動が263％増加しています。

2017年のすべてのPE取引の合計67億ドル（15％）の89件の取引はモントリオールを拠点とする企業で行われ、カルガリーを拠点とする企業（54件の取引は合計31億ドル）とモンテレジーを拠点とする企業（53件の取引は合計5億ドル）の両方がそれぞれ9％のシェア。

高い評価環境に支えられて、2017年に出口水門がオープンしました。PE出口の数は昨年のわずか65に比べて、2倍以上（149）になっています。象徴的な Canada Goose の4億4500万ドルのデュアルリストを含む6つのIPOがありました （TSE / NYSE：GOOS）で、3億ドルのTSX- Jamieson Laboratories Ltd のデビュー （TSE：JWEL）、Neo Performance Materials（TSE：NEO）の2億ドルのIPO、および Roots Corp の2億ドルのIPO （TSE：ROOT）

カナダのプライベートエクイティのハイライト：

• プライベートエクイティ活動は、昨年の同じ四半期と比較して12％増加しました（42億ドルから47億ドル）。
• これにより、2017年に投資されたPEドルの合計は603件の取引で263億ドルになり、昨年の542件の取引の138億ドルと比較して、90％の急増となり、2015年の425件の取引の合計229億ドルから15％増加しました。
• 5億ドル以上の取引数は、ほぼ2倍の157億ドル（14件）になり、2017年に投資された総ドルの60％を占めています（2016年の71億ドル（7件）と比較して）。これには、次の3つの10億ドル以上のメガディールが含まれます。

• トロントを拠点とする DH Corporation の48億ドルの民営化 、モントリオールを拠点とする Garda World SecurityCorp。の22億ドルの買収 モントリオールを拠点とする Osisko Gold Royalties Ltd. での11億ドルの私募 ケベック州投資信託銀行（CDPQ） およびFondsdesolidaritéFTQ。
• すべての中小規模の市場セグメントでの取引活動は、昨年の合計を上回っています：
• 2500万ドルから1億ドルの間の66件の取引は、2016年の合計（49）を35％超え、合計値は32億ドルになりました。
• 1億ドルから5億ドルの間の28件の取引により、2016年の合計（14）が2倍になり、合計値は59億ドルになりました。
• すべてのPE取引の15％（89件の取引で合計67億ドル）がモントリオールを拠点とする企業に送られ、カルガリーとモンテレジーを拠点とする企業はそれぞれ9％のシェアを獲得しました（54件の取引で合計31億ドル、53件の取引で合計5億ドル）。 ）。トロントを拠点とする企業は、取引フローの7％のシェアを獲得しました（44件の取引で合計54億ドル）。
• 今年のPE取引のほぼ5分の1（19％）は、産業および製造業で成約されており、ICT企業が2番目に大きなシェア（16％）を獲得しています。産業と製造業がわずか14％のシェアを獲得し、ICTが10％のシェアを獲得した2013年以来、これらのセクターは両方ともPE取引フローの着実に増加しているシェアを受け取っています。逆に、石油およびガスセクターの取引フローシェアは、2013年の19％から2017年には7％に低下しました。
• 象徴的な Canada Goose の4億4500万ドルのデュアルリストを含む6つのIPO （TSE / NYSE：GOOS）で、3億ドルのTSX- Jamieson Laboratories Ltd のデビュー （TSE：JWEL）、Neo Performance Materials（TSE：NEO）の2億ドルのIPO、および Roots Corp の2億ドルのIPO （TSE：ROOT）。
• PE出口の数は昨年の65に比べて、2倍以上（149）になっています。
  • 二次バイアウトは、総出口価値の74億ドルのほぼ半分（46％）に貢献しています。

カナダのベンチャーキャピタルのハイライト

• 第4四半期に7億3900万ドルが153件以上の取引に投資されました。これにより、2017年の総投資額は592件の取引で35億ドルになり、昨年の取引数（534件）と総投資額（32億ドル）の両方を11％上回りました。
• 平均取引規模（598万ドル）は、2013年以降の昨年の最高水準（519万ドル）から変わっていません。
• 上位10件のVC取引は、2017年に支払われた総ドルの27％を占め、2016年の投資額の31％をわずかに下回っています。
• 前年からの1,000万ドル以上のメガディール（1億ドル以上の4つのディールを含む）に基づいて、エコシステムは後の段階でより大きなラウンドを引き付け続けており、成熟するカナダの新興企業の質を強調しています。 2017年には、記録的な数の5,000万ドル以上のメガディール（15）がありました。これには、次のケベックを拠点とする企業での1億ドルを超える3つのディールが含まれます。

• モントリオールベースの Lightspeed POS Inc. CVCAメンバーを含むシンジケートから2億700万ドルのシリーズDラウンドを記録しましたケベック州投資信託銀行（CDPQ） iNovia Capital Inc. および TeralysCapital。
• リアルベンチャー モントリオールを拠点とする ElementAIのに参加しました 1億4,100万ドルのシリーズAラウンド
• ケベックシティを拠点とする LeddarTech FondsdesolidaritéFTQからの1億2800万ドルのシリーズCラウンドを終了しました 。

• 取引範囲の小さい方での活動は堅調であり、非常に早い段階で起業家を強力にサポートしていることを示しています。

• 162件の小規模取引（<$ 500,000）があり、昨年（122）より33％多くなりました。これらの取引の平均は20万ドルでした。
• 100万ドルから500万ドル（合計4億6800万ドル）の間に183件の取引があり、2016年の172件の取引（合計3億6200万ドル）よりも6％多くなりました。このカテゴリの平均取引サイズは210万ドルから260万ドルに22％増加しました。 。
• 今年投資された14億ドルまたは40％はオンタリオを拠点とする企業であり、37％（13億ドル）がケベックを拠点とする企業に、18％（6億4600万ドル）がBCを拠点とする企業に支払われました。
• モントリオールを拠点とする企業は、支払われた総額の28％（132件の取引で9億8,300万ドル）を受け取り、トロントを拠点とする企業は26％のシェア（146件の取引で9億700万ドル）を受け取り、バンクーバーを拠点とする企業は14％のシェア（513ドル）を受け取りました。 M 77以上の取引）。
• ICT企業は、2017年に投資された総ドルの大部分（71％）を獲得しました（375件の取引で25億ドル）。これは、2016年の61％、2015年の58％、2014年の64％、2013年の56％と比較されます。
• ライフサイエンス企業は、投資額の5分の1（105件の取引で6億96​​00万ドル）を受け取りました。これは、2016年の23％のシェア（104件の取引で7億3300万ドル）をわずかに下回っています。
• 出口の市場は昨年の不振から回復し、39の出口が合計17億ドルになりました（2016年には33の出口だけが合計6億ドルでした）。 1億ドルを超える出口が含まれます：
  • モントリオールを拠点とする LuxuryRetreats の3億9,200万ドルの買収 Airbnb 。
  • TSXベンチャーにリストされている TIOネットワークの3億100万ドルのプライベート買収 Paypal 。
  • モントリオールベースの Clementia Pharmaceuticals 1億7400万ドルを調達したIPO（NASDAQ：CMTA）
  • マーカムベースの実際の問題 1億5700万ドルを調達したIPO（TSE：REAL）
  • サンローランを拠点とする Accedian Networks の買収 Bridge GrowthPartnersによる1億3,300万ドル。

2017年のVC＆PEカナダ市場の概要

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