PSUエクイティファンドは、投資家が政府所有の公共部門の会社や銀行株に投資することを可能にします。これらはほとんどリスクフリーであるため、リスクを嫌う投資家にとって魅力的なオプションです。ただし、PSUミューチュアルファンドを選択する前に、それらが全体的な財務目標に適合するかどうかを判断する必要があります。

PSUファンドとは何ですか？

SEBIはこれらの資金を数年前に導入しました。

PSUファンドはオープンエンドの債務ファンドであり、主に公共部門の事業、銀行、およびSEBIによって分類された公的金融機関に投資しています。以前は、ファンドの種類は短期ファンドまたは収入ファンドと呼ばれていました。

PSUミューチュアルファンドの顕著な特徴は次のとおりです。

• その名前が示すように、これらのファンドはコーパスの約80％をさまざまなPSU企業、銀行、公的金融機関に投資しています。
• 主に、さまざまな債券、社債、譲渡性預金に投資しています。
• これらは低リスクの投資家に適しており、従来の投資スキームよりも高いリターンを獲得します。
• 銀行およびPSUファンドは、主に準政府ステータスの借り手からのAAAまたは同等の債務証券に投資します。
• 彼らの準統治者の地位は返済を保証します。これらには、超短期ファンドのリスク機能とインカムファンドのリターンの可能性があります。
• 安定した信用プロファイルとボラティリティの低下を求めるベテラン投資家は、PSUファンドへの投資を好みます。
• これらのファンドに加えて、投資家は、証券取引所に上場されているPSU会社の株式に投資するPSUエクイティミューチュアルファンドにも投資できます。これらは、オープンエンドのエクイティファンドの一種です。

誰が投資できますか？

PSUミューチュアルファンドはリスクが低いため、幅広い投資家にアピールします。

• 一種のデットファンドであるため、これらは変動性が高くなく、保守的な投資家に安定したリターンをもたらします。
• 銀行預金よりも優れたリターンを求める投資家は、安全な性質のためにこれらのファンドに投資することを好みます。
• 社債への投資を希望する投資家は、高品質で流動性の高いPSUファンドに投資します。
• これらのファンドは、PSUファンドの満期が1〜2年であるため、投資可能なコーパスを短期間駐車したい投資家にとって理想的です。

PSUエクイティミューチュアルファンド

その名前が示すように、PSUエクイティミューチュアルファンドは、取引所に上場されている公共部門の会社の株式に投資しています。これらはオープンエンドのエクイティファンドであり、国営企業に投資しています。

経済自由化の導入以来、政府はいくつかのPSU企業を売却し、それらを証券取引所に上場させてきました。投資家はこれらの会社の株式を取引所から購入できます。

PSUエクイティミューチュアルファンドに投資する必要がありますか？

市場を調査した後、投資することをお勧めします。 PSUセクターは、主に民間セクター企業ほど効率的ではないため、最近はパフォーマンスを上げることができませんでした。いくつかの民間企業がPSUや銀行会社の市場シェアを食いつぶしたり、激しい競争を繰り広げたりしています。業績が芳しくないため、多くの投資家はPSUエクイティファンドへの投資を避けます。ただし、主に「マハラトナ」​​と「ミニラトナ」のカテゴリの組織の中には、パフォーマンスが向上し、投資収益率が高い組織はほとんどありません。

PSUエクイティミューチュアルファンドに投資したい場合は、さまざまな業界カテゴリにわたってエクスポージャーを提供するマルチキャップファンドを選択することをお勧めします。

PSUミューチュアルファンドの利点

高い流動性

銀行とPSUの資金は非常に流動的です。これらのファンドは、PSU企業、NABARD、およびSIDBIからの、1年から2年の短期満期のトップクラスの債券に投資し、流動性の高い短期投資オプションを提供します。

これらは、金利が下がると、安定しているがより高いリターンを生み出します。

低リスク

銀行およびPSUファンドは市場のボラティリティのリスクが低いため、投資家は短期および中期の投資を強く求めています。ただし、ダイナミックボンドファンドやクレジットリスクファンドなどの他のデットファンドのように完全にリスクがないわけではありません。

より良いリターン

これらの資金は、銀行預金よりもわずかに多くのリターンを生み出します。安定したリターンを望んでおり、FDよりも中程度のリスクを取る準備ができている投資家はPSUファンドに投資します。さらに、これらの資金は、固定預金よりも短い保有期間で利用できます。これらは、より良い価格発見のための債務危機の中で安全な避難所と見なされています。

PSUファンドのリスク

これらのファンドは低リスクですが、完全にリスクがないわけではなく、特に金利変動の影響を受けやすく、利回りが上がるとマイナスのリターンを得る可能性があります。

第二に、すべての債券と社債は取引所で取引されているため、時価評価損が発生しやすくなっています。しかし、3か月の期間で、これらのファンドは常にプラスのリターンを生み出してきました。しかし、投資家はこれらのファンドが比較的新しいインクルージョンであることを認める必要があります。したがって、長期的なパフォーマンスを判断するのに十分な実績はありません。

投資する前に考慮すべきこと

投資信託の投資は重要な経済的決定であるため、最良のオプションを選択するために十分な時間をかけて調査する必要があります。これには、関連するリスク、ファンドのパフォーマンス、および保有のビジネス能力の理解が含まれます。

投資家が投資する前に考慮すべき要素のいくつかを次に示します。

• 財務目標： 投資信託への投資は、最良の結果を得るために投資家の全体的な財務計画と一致している必要があります。投資する前に、ファンドの目的を評価し、それを財務目標に合わせることが重要です。
• ファンドのパフォーマンス： さまざまな市況におけるファンドのパフォーマンスを分析することは、信頼できるファンドを選択するのに役立ちます。過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスを保証するものではありませんが、経験則では、強気と弱気の市場で一貫してパフォーマンスを発揮しているファンドを選択することです。
• ファンドハウスと管理 ： 資産運用会社とファンドマネジャーは、株式の選択、配分、管理において決定的な役割を果たします。ファンドマネージャーが経験を積んでいれば、ファンドのパフォーマンスは向上し、優れたリターンをもたらします。
• 費用と手数料： 投資信託の投資にはコストがかかり、投資からの最終的な収益に影響を与える可能性があります。投資するファンドを選択する前に、費用比率、入口負荷、および出口負荷に関して負担する必要のあるコストを確認してください。
• その他の要因： ユニットのNAV値、運用資産、投資可能なコーパス、投資家が信頼できるPSUミューチュアルファンドを選択する前に考慮する必要がある保有期間など、いくつかの追加要素があります。

税金とPSUの資金

銀行およびPSUファンドは、債務ファンドの税法に従って課税されます。利益が3年以上保持されている場合は、長期のキャピタルゲインと見なされ、20％の税率がインデックス給付に適用されます。投資期間が3年未満の場合、短期キャピタルゲイン税が適用されます。利益は投資家の収入に追加され、所得税スラブごとに課税されます。

長期キャピタルゲイン税のインデックス化のメリットは、長期キャピタルゲインの全体的な影響を軽減するのに役立ちます。インデックス作成の仕組みの例を次に示します。

インデックス化された取得コスト：投資額*（撤退年のCII /投資年のCII）

CIIは、政府のコストインフレ指数です。

2016年に65000ルピーを投資し、2018年に100000ルピーを引き出したとします。インデックス作成前のキャピタルゲインの価値は35000ルピーです。

現在、インデックス化された取得コスト：Rs 65000 *（280/254）=71,653

最終的なキャピタルゲイン=Rs（100000-71,653）=Rs 28,346

20％での長期キャピタルゲイン=28,346 * 20％=Rs 5,669

重要なポイント

• PSUファンドは、SEBIによって分類された銀行、PSU、および公的金融機関にコーパスを投資します。
• これらのファンドは、債券、譲渡性預金、社債などのさまざまな債務証書に投資します。
• PSUファンドは、流動性の高い短期投資オプションであり、保有期間は1〜2年です。
• これらは、リスクの低い投資家や、ポートフォリオの多様化のために債券ファンドへの投資を探しているエクイティにさらされている投資家など、幅広い投資家に対応しています。
• PSUファンドは、投資家に安定した二次収入をもたらします。
• PSUファンドからのキャピタルゲインは、投資期間に応じてキャピタルゲイン税の対象となります。
• 3年以上保有されている利益には、20％の長期キャピタルゲイン税が課せられ、インデックス化のメリットがあります。

結論

PSUファンドは、SEBIによって導入された比較的新しいタイプのミューチュアルファンドです。これらのファンドは通常、より短い保有期間での従来の投資よりも高いリターンを提供する債務ファンドであり、投資家は投資可能なコーパスを迅速に駐車することができます。

PSUファンドについて学習したので、信頼できる投資ファンドを選択するという全体的な財務目標に適合するかどうかを確認します。

よくある質問

PSUファンドとは何ですか？

PSUファンドは、SEBIによって承認されたPSU企業、銀行、および金融機関に投資します。これらは主に債務ファンドであり、借り手の準政府の地位のためにリスクがないと見なされます。

PSUファンドにどのくらい投資する必要がありますか？

PSUファンドは、短期投資に適したデットファンドです。

テーマ別のPSUエクイティファンドに投資している場合、これらはエクイティファンドであり、実行に時間がかかるため、少なくとも5年間投資する必要があります。テーマ別PSUファンドは、パフォーマンスが期待どおりに実行されるテーマに依存するため、最もリスクの高いミューチュアルファンドの1つであることに注意してください。

Angel OneのPSUファンドに投資するにはどうすればよいですか？

エンジェルワンでは、統合されたプラットフォームから幅広い投資商品に投資することができます。 Angel Oneアカウントを開き、投資するPSUミューチュアルファンドを選択します。