ほとんどのIRAプロバイダーは、投資信託、上場投資信託、個人株の幅広い投資を許可していますが、401（k）やその他の雇用主が提供する退職金制度の規則は、通常、より制限されています。ほとんどの投資信託は、退職が近づくにつれて徐々に保守的になる株式、債券、その他の資産のワンストップポートフォリオである目標日ファンドを含め、選択できる投資信託の限られたメニューを提供します。

多くの従業員は、限られた選択肢で大丈夫です。調査によると、労働者に提供する選択肢が多すぎると、参加率が低下することがわかっています。選択肢が多すぎるため、手を挙げて立ち去る労働者もいます。さらに、雇用主は法律によりプラン参加者の利益のために行動することを義務付けられているため、テストされていない、またはリスクの高い投資の選択肢を提供することを躊躇します。

自主的な仲介オプション。 しかし、潜在的に高いリターンと引き換えにもう少しリスクを取ることに興味がある場合はどうでしょうか。企業の約40％は、401（k）プランで自主的な証券口座を提供しています。これにより、参加者は投資信託、ETF、場合によっては個別の株式のはるかに幅広いメニューに投資できます。小さな401（k）プロバイダーであるForUSAllは、参加者がアカウント残高の最大5％を暗号通貨に投資することさえ許可しています。

歴史的に、貯蓄者のごく一部だけが自主的な証券口座に登録しましたが、それは変わる可能性があります。連邦政府版の401（k）プランであるThrift Savings Planは、最近、600万人の参加者に、新しい自主的な証券口座を通じて5,000を超える投資信託に投資する能力を提供すると発表しました。これは、以前は低コストのインデックスファンドのメニューにラインナップを限定していた連邦計画の大きな変更です。

TSP理事会は、2022年半ばに利用可能になる証券口座を提供するという決定は、特に環境、社会、ガバナンスの基準に基づいて証券を選択するファンドに関して、投資家からのより多くの選択肢に対する需要に駆り立てられたと述べました（ Kiplinger ESG 20）。 ESGファンドの需要が高まるにつれ、これらのオプションをメインメニューまたは自主的な証券会社のウィンドウに追加する401（k）プランをさらに探してください。

IRAの場合と同様に、納税申告書を提出するときにIRSに利益と損失を報告することなく、401（k）で株式とファンドを取引できます。税金は、引き出しが行われるまで延期されます。 Roth 401（k）の場合、アカウントを5年以上所有し、お金を引き出すときに59½歳以上である限り、利益は非課税になります。

ただし、401（k）プランにスパイスを追加することに興味がある場合は、おそらく特権の支払いが必要になります。アカウントを使用して株式やファンドを取引する場合は、年間の維持費に加えて取引手数料を支払う必要がある場合があります。また、仲介窓口を通じて購入する資金には、プランの通常のラインナップの資金よりも高い費用比率を支払うことができます。