オーバーナイトファンドは、投資家に優しい機能を備えた流動性のあるファンドのバリエーションです。最近の流動性のあるファンドのパフォーマンスの低さにより、オーバーナイトファンドは非常に人気があり、債務ベースの証券は後者へと著しくシフトしています。
オーバーナイトミューチュアルファンドとは何ですか？ SEBIの定義によると、これらは余剰資金を短期間駐車するための債務資金です。簡単に言えば、これらは初期投資保護でより高いリターンを提供するように設計された流動性の高い債務ファンドです。
投資家は、取引時間中に取引所で選択した資金の購入および償還注文を転送する必要があります。各営業日の初めに、ファンドマネージャーは現金を使用して翌日満期となる債券を購入します。その後、彼はそのお金を使って一晩で債務証券をさらに購入し、サイクルが続きます。
オーバーナイトファンドは、投資家に現金準備金を使用して利益を得る理想的な方法を提供することを目的としています。以下は、その目的を達成することを可能にするオーバーナイトファンドの最も重要な特徴です。
これらの資金がどのように機能し、投資するかどうかを理解するには、それらがどこに投資し、どのように一晩で収入を生み出すかを知る必要があります。
投資： オーバーナイトファンドは、CBLO、オーバーナイトリバースレポ、およびその他の1日満期の債務商品に投資します。これは、これらのファンドが一晩で満期を迎える証券にのみ投資することを要求するSEBIのガイドラインに沿ったものです。保有物全体が「現金および現金同等物」に分類されます。オーバーナイトファンドのポートフォリオは、毎日新しいオーバーナイト証券に置き換えられます。 SEBIは、リスクエクスポージャーとデフォルトの可能性を制限するために、リスクの高い債務証券への投資から一晩の資金を禁止しています。
収益源： 債務証書から得られる利息は、オーバーナイトファンドの唯一の収入源です。これらのファンドは一夜にして満期を迎える債務証券に投資するため、キャピタルゲインの余地はありません。翌日物資金の収益は、翌日物貸出金利を反映しています。金利が低下し、短期流動性が上昇すると、オーバーナイトファンドのリターンは低下します。逆に、金利が上昇すると、オーバーナイトファンドからのリターンが上昇します。したがって、これらのファンドの収益は金利制度と密接に関連しています。
主な利点
オーバーナイトファンドは、短期間（オーバーナイト）で投資したい投資家に適しています。投資期間が短いため、金利変動の影響を受けず、安全な投資信託です。さらに、これらのファンドに投資することには、さらにいくつかの利点があります。
アイドル資金のより良い利用： これらのファンドは、より良いリターンを得るために一時的にアイドル状態の現金を預ける投資家にとって理想的です。保有期間が延長された銀行預金とは異なり、これらのファンドは投資家がより短い期間でより高いリターンを生み出すことを可能にします。
低リスク： これらは、低リスクの投資信託です。この特定の機能により、リスクの低い投資家や投資に対して保守的な見通しを持つ個人にとって望ましいものになります。投資が短いため、これらのファンドは金利の変動によって引き起こされるリスクにさらされていません。
市場のボラティリティに対する保護 ： その他の債券ファンドは、投資期間の長期化または発行者の信用格付けの変更により、市場の金利が変動するリスクを負っています。しかし、夜通しの夜はそのような変化から守られています。オーバーナイトファンドのポートフォリオは毎日変化し、金利変動、不確実な流動性、および信用リスクのリスクから投資家を保護します。
簡単な流動性： 出入りの負荷がないため、投資コストがさらに削減され、これらの資金は非常に流動性が高くなります。投資家は緊急時にいつでも投資を撤回することができます。
オーバーナイトファンドは、ミューチュアルファンド投資の最も安全な形態の1つです。ただし、これらのファンドへの投資を検討している投資家は、以下の要素に留意する必要があります。
返品 ： オーバーナイトファンドは、最適なリターンを生み出すようには設計されていません。代わりに、これらは元本と流動性にセキュリティを提供する普通預金口座のように機能します。したがって、オーバーナイトファンドからのリターンは他の投資の選択肢よりも比較的少ないです。
これらのファンドのファンドマネージャーは、安全性と流動性を確保するためにリターンを妥協します。したがって、特に長期的な財務目標では、投資全体をオーバーナイトファンドにシフトすることはお勧めできません。これらの資金は、ある程度のリスクを回避するのに役立ちますが、より高いリターンを得るには、市場で時間を費やす必要があります。 3〜6か月間投資したい場合、流動性のある超短期のファンドは、高品質の債券でより良いリターンを提供します。
最後に、オーバーナイトファンドへの投資は、最近のクレジットデフォルトのエピソードに対するひざまずく反応ではなく、全体的な財務目標と戦略に一致する必要があります。これは、初期資本を保護し、アイドル状態のファンドで高い流動性を享受するためのソリューションです。
理想的には、誰でもオーバーナイトファンドに投資できますが、ここで考慮すべきことがいくつかあります。
投資期間が非常に短い場合： オーバーナイトファンドは、おそらく1週間以内の短期投資目標を持つ投資家に適合します。これらにより、投資家は1日保有した後でもユニットを償還することができます。この柔軟性により、オーバーナイトファンドは、投資家が撤退するときに出口手数料を請求できる流動性のあるファンドよりも有利になります。
ルーティング投資の媒体： 投資家は、資本を段階的にシフトし、投資可能なファンドを一時的にオーバーナイトファンドに預けて、より高いリターンを獲得し、元本を保護することができます。
投資家は、配当金の支払いとオーバーナイトファンドからのキャピタルゲインから稼ぐことができます。キャピタルゲインは、償還時の購入価格と販売価格の差です。投資期間に応じて税率が適用されます。
短期間のキャピタルゲイン： 投資家が3年未満の投資を継続する場合、短期間のキャピタルゲイン税が資本増価額に適用されます。金額は投資家の所得に加算され、所得税スラブごとに課税されます。
長期キャピタルゲイン： 投資家が3年以上保有した後、オーバーナイトミューチュアルファンドを償還すると、長期キャピタルゲイン税が20％の税率で課税され、インデックス化のメリットが得られます。
インフレ率は、変更されたインフレ率で購入価格を調整するプロセスです。これにより、投資家は税負担を軽減できます。
投資オプションを見つけるには、自分の経済的目的についての広範な調査と理解が必要です。オーバーナイトファンドの選択は、主に2つの要因、つまり収益と費用の比率に依存します。
オーバーナイトファンドは満期の短い債券に投資するため、そのリターンは1週間、または最大で1か月以上の期間で測定されます。
費用比率は、資産運用会社が資金を運用するために毎年請求する金額です。投資家の純利益は費用比率を差し引いて計算されるため、費用比率が高いほど絶対利益は低くなります。
オーバーナイトファンドについて学習したので、市場から最高のオーバーナイトファンドを選択します。
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超保守的な投資家はオーバーナイトファンドに投資できますか？
これらのファンドが一夜にして満期を迎える債券に投資することを考えると、これらは超保守的な投資家に適しています。投資期間が短いため、これらは金利変動から生じるリスクにさらされていません。
オーバーナイトファンドに投資しても安全ですか？
オーバーナイトファンドは、投資信託の最も安全な形態の1つです。投資期間が短く、借り手が質の高いため、これらのファンドは安全に投資できます。
投資する必要のある最低額はいくらですか？
最小投資額は企業によって異なりますが、ほとんどの場合、投資家は1000ルピーで投資を開始できます。
オーバーナイトファンドに交換できる最低額はいくらですか？
最小しきい値はありません。任意の数のユニットまたは金額を引き換えることができます。
