投資信託は投資手段であり、通常はポートフォリオマネージャーによって管理され、投資家は資金をプールし、資本は債券、株式、マネーマーケット商品、その他の証券などの証券に投資されます。

インド証券取引委員会またはSEBIは、債務ファンドを16のカテゴリーに分類しており、そのうちの1つは中デュレーションファンドです。デットファンドは、債券商品に投資し、資本の増価をもたらす一種の投資信託です。投資期間に応じて、投資信託は短期、中期、または長期になります。

短期ファンドは通常1〜3年のポートフォリオであり、中期ファンドは通常3〜4年（マコーレーデュレーション）のポートフォリオであり、長期ファンドは通常7年以上のマコーレーデュレーションです。

中デュレーションミューチュアルファンド

ポートフォリオのデュレーションが3年から4年の証券およびマネーマーケット商品に投資する債券ファンドは、中デュレーションのミューチュアルファンドと呼ばれ、投資期間が3年から4年の投資​​家に最適です。これらのファンドは、短期ファンドよりも満期が延長されていますが、長期ファンドよりも低くなっています。デュレーション期間が長くなると、これらのファンドからのリターンは市場の変動時に金利の変動にさらされるため、短期のファンドよりもリスクが高くなります。これらは銀行預金の優れた代替手段としての役割を果たします。それらは、より高いリターン、平均7％から9％を提供し、同様の保有銀行の固定預金と比較して税効率が高いです。したがって、これらは特定の3年間の財務目標を持つ投資家のニーズを満たすのに適しています。

中デュレーションファンドに投資する前に考慮すべき要素は何ですか？

1. リスク許容度

中期デュレーションファンドは、他の債務ファンドと同様に、信用リスク、金利リスク、流動性リスクなどのリスクを伴います。信用リスクとは、通常、ポートフォリオに信用格付けの低い証券が含まれている場合に発生する、債務基金の債務不履行のリスクを意味します。金利リスクとは、特に金利が債務ファンドの価値に悪影響を与える場合に、変動する金利に関連するリスクを指します。流動性リスクとは、ファンドの市場価値に影響を与えるなど、コストをかけずにファンドハウスを十分に清算できないリスクを指します。

2 。 投資計画と財務目標

投資計画は、投資家の財務目標に基づいて作成されます。投資家が単にアイドル状態の現金で利益を得たい場合は、流動性のあるファンドに投資することをお勧めしますが、資産の購入や教育費の目的に応えるには、中期ファンドに投資することが有益です。中期デュレーションファンドのリターンは7％から9％の範囲です。したがって、投資計画は、中期ファンドの場合と同様に、財務目標、リスク許容度、および投資期間に基づいて3年から4年の間で策定する必要があります。

3 。 投資期間

投資期間に応じて、投資家は投資に適したデットファンドを選択できます。3か月から1年の投資期間は、流動性のあるファンド、3年から4年の投資​​期間、中期ファンド が最適であり、7年以上の間、長期資金は投資するのに理想的です。